Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Март 2017   →
 1
 2
 3
03.03.2017
11:08:12
16:43:36
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
23.03.2017
10:57:44
18:19:50
24
25
26
27
27.03.2017
08:36:38
11:02:14
28
29
30
31
31.03.2017
10:53:49
22:07:27


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график

 

 

Сужение колебаний нефтяных цен привело, в конце концов, к прорывному движению цены. Однако это движение пошло не в том направлении, как ожидали многие спекулянты.  Еженедельные данные о 9-ом подряд подрастании запасов нефти в США  (08.03.17)  сломали буквально на глазах ожидания роста, - цены Brent пошли вниз вслед за WTI и могут уйти (на время) ниже $50 за баррель.  При этом общие запасы нефти и нефтепродуктов в США  снижаются.  Похоже, что “страшные” цифры заголовка о росте коммерческих запасов нефти на 8.2 млн барр. явились последним камнем в корзину воздушного шара нефтяного счастья.  Поводом для подобного “приземления” цены дала и неуверенность  в поведении ОПЕК перед лицом роста добычи нефти в США.

 

 

 

 

Во вторник 7 марта министр энергетики Саудовской Аравии Фалих сказал на полях конференции в Хьюстоне (США), что  не будет  хорошо на рынке, если США в ближайшие 2 года нарастит производство нефти слишком быстро.  Поэтому ОПЕК не будет неопределенно долго сокращать свое производство, чтобы

отдать  вследствие этого свою рыночную долю другим игрокам.  Из этого высказывания  аль Фалиха ясно, что Саудовская Аравия не выступает сейчас за продление срока  полугодового соглашения о сокращении производства с 1 июля 2017г.  О возможном продлении соглашения от 30 ноября 2016г. активно заговорили на рынке в конце февраля. Представители ОПЕК, включая генсека Баркиндо, на  конференции CERAWeek в Хьюстоне искали  взаимопонимания с американскими нефтяниками и хеджевыми фондами, но, кажется, безуспешно. С макроэкономическими тезисами генсека бизнесмены были согласны.  Но со своей стороны, сланцевики дали понять руководителю ОПЕК, что не готовы отказаться от перспектив роста.  Баркиндо встречался с представителями 20 сланцевых компаний  Pioneer Natural Resources, Hess Corp., Chesapeake Energy и Concho Resources.

 

Параллельно - в тот же  вторник 7 марта -  Министерство энергетики США повысило прогноз добычи в США в 2017г. с 8.98  млн до 9.21 млн барр., а в 2018г. с 9.53 млн до 9.73 млн барр. Также EIA чуточку повысило прогноз по ценам на 2017г., по Brent c $54.54  до $54.62.. На 2018г. прогноз Brent остался неизменным $57.18.. Подведем итоги..  Триггер падения.  - Новость среды 8 марта о том, что добыча нефти в США выросла еще на 56 тыс.барр. до 9.088 млн барр., а из стратегического резерва США продано 0.3 млн барр. (на подходе продажа из резервов еще 16 млн барр.) нанесла удар по нервам игроков. Длинные позиции стали активно закрываться.

 

В планах у Баркиндо встретиться с министром энергетики США, а  7 марта он встречался с министром энергетики России Новаком. Генсеку важно ответить на вопрос – готовить ли почву для продления соглашений о сокращении производства на очередной майской встрече ОПЕК. От факта, что мировые запасы нефти и нефтепродуктов снижаются медленно,  картелю никуда не уйти. 24 марта состоится заседание Комитета по мониторингу выполнений соглашений 30 ноября.  Его отчет должен поддержать рынок, но вряд ли он станет сенсацией.

 

Помимо американского  сланцевого фактора игроков на нефтяном рынке страшит наращивание производства нефти в  Канаде и Бразилии.  Канада в 2016г. прибавила в добыче всего 0.2% (ист. Energy intelligence group). Объяснение  тому,  - в мае в Альберте сильные пожары обеспечили провал в выпуске. Однако в январе 2017г. Канада показала прирост по добыче +3.2%(г/г) (4.03 млн барр.) , в декабре +1.9%(г/г). Были сообщения, что международные компании продают свои нефтяные активы на канадских песках (последняя  новость от 09.03.17 о продаже Shell - вслед за Exxon), но канадские компании эти активы всё-таки покупают.

 

 

 

 

Статистика по Бразилии по 2016г.  продемонстрировала +3% прирост в нефтяной добыче.  За январь 2017г. National Petroleum Agency (ANP) Бразилии показала +14.2% (г/г) (2.687 млн барр.). К декабрю 2016г. производство снизилось на  - 1.6%, но на весь 2017г.  динамика  позволяет прогнозировать уверенный

рост. Ранее  Energy intelligence group оценивала по Бразилии   прирост  января 2017г. к  декабрю 2016г.  как +2.7% (+19.1% г/г)

 

Новостной фон, -  поддержка цены на нефть оказалась на этой неделе недостаточной. 6 марта Platts сказало, что степень выполнения 10 стран ОПЕК соглашений о сокращении производства в феврале достигло 98.5% после 91% в январе.  Дополнительные усилия Саудовской Аравии и Анголы  по сокращению  добычи компенсируют  перепроизводство против квот Ирака, ОАЭ, Венесуэлы.  Усиливая критическую сторону доклада,  Platts добавил, что степень выполнения соглашений со стороны стран не ОПЕК отстает от ожиданий. Так, Россия сократила в январе-феврале добычу на 121.3 тыс.барр., хотя обязалась сократить 300 тыс.барр. (к маю)..  Другим поддерживающим сообщением стал 5-летний прогноз  Международного энергетического агентства (IEA),  вышедший в понедельник 6 марта. IEA указало на снижение инвестиций в добычу нефти на 25% в 2015г. и 26% в 2016г., вследствие чего через 3 года возникнет дефицит глобального предложения. Прирост спроса в 2016-2022г. в 7.3 млн барр. перекрывает прирост предложения 6 млн барр.  Всё это хорошо для цены в долгосрочном плане, но очевидно не актуально сейчас, когда добыча в некоторых странах растет “на всех парах”.

 

Например, в Ливии  игроков  лишь в пятницу 3 марта радовали новости о том, что у генерала Хафтара в Ливии Benghazi Defense Brigades отобрали (3 марта ) 2 порта Es-Sider и Ras-Lanuf и экспорт оттуда приостановится.  Во вторник третья группировка Petroleum Facilities Guard (PFG) выбила бенгазийские бригады из этих портов. В тот же день  7 марта National Oil Corporation сообщило о росте добычи в стране.

 

Раздел. Анализ ситуации в США

Рост запасов нефти в США  ( 9-ую неделю подряд) и достижение по запасам нефти рекордных исторических уровней (528.4 млн барр.) бросают вызов  желанию ОПЕК  сократить  мировые запасы. Укажем, что коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 3  марта – это  1346.8   ( 1359.9 млн барр. на 10 февраля). Это весомая часть запасов стран OECD (2999 млн в декабре).  7 марта EIA США повысило прогноз производства нефти в США в 2017г. с 8.98  млн до 9.21 млн барр., а в 2018г. с 9.53 млн до 9.73 млн барр.

-

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным, и цена смогла  завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше.  Теперь готовится “почва” для движение к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95.  На графике  прорисовалась разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23).  Движение цены происходит в восходящем клине 2016-2017гг..

 

 

 

Недельный график

 

 

Неделя (6 марта) началась с попыток подрастания brent и падения WTI.  Прогнозы и оценки IEA и Platts соперничали с опасениями роста производства нефти в США, а также ожиданиями снижением темпов роста в КНР с 6.7%  в 2016г. до 6.5% в 2017г .   Перед выходом данных по запасам нефти в США  7 марта цены колебались в привычном рейндже. Но данные  о рост запасов в США 8 марта  нанесли удар по быкам. 9 марта падение продолжилось.

 

На недельном графике  расширение колебательных движений, начиная с августа, приводило к последовательному повышению годовых максимумов до января 2017г. Три месяца цены торговались в устойчивом рейндже (53.58-58.37), но на этой неделе уходят ниже нижней границы. В диапазоне ноябрьско-январского роста (43.57-58.37) закрытие недели ниже уровня первого Фибоначии (38.2%) – 52.72 зовет на середину диапазона 50.97.

 

Недельные данные EIA  8 марта  о 9-ом подряд еженедельном  росте запасов нефти   привели к  провалу нефтяных котировок. Импорт нефти в США   вырос на 0.561 млн барр. до 8.15 млн барр. Загрузка нефтепереработки  упала  на (-0.1%)  (85.9%).  Отмечался рост спроса на бензин на 582 тыс.барр. до 9.268 млн барр.

 

 

 

Табл. Данные по запасам нефти в США 08.03.2017 

Миллионы барр.

Данные EIA за 25февр.-3марта

Прогноз

Оценка АPI

7 марта

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 18-24февр.

Нефть

+8.2

+1.6(Platts,7 марта)

+11.6  ((Кушинг

(+0.788))

+0.9

+1.5

Бензин

-6.6

-2

-5

 

-0.5

Дистилляты

-2.7

-1.1

-2.9

 

-0.9

 

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся  3 марта выросли на 56 тыс.барр. до 9.088 млн барр., в т.ч. на Аляске на 10 тыс.барр. и 48 штатах на 46 тыс.барр., на неделе 24 февраля выросли до 9.032 млн барр., на 31 тыс.барр. в т.ч. на выросли в 48 штатах на 32 тыс.барр., упали на Аляске на 1 тыс.барр.  на неделе  17 февраля выросли  на 55 тыс.барр.

 

  

Дневной график

 

На дневном графике видно, что цены  8 марта пробили вниз завершающийся  треугольник.  Если считать цель движения вниз высоту основания треугольник ($5.22), то полная цель пробития 54.65-5.22=49.43.

Обратим внимание, что выход на уровни ниже $50 за баррель подтверждаются пробитием вниз уровня 54.44 при дневных закрытиях цены ниже 52.67 (первая цель Фибоначчи пробоя). Вторая цель пробоя тогда 49.8.. Пробои вниз уровней 53.58 и 52.81 имеют более значительные цели движения вниз, но ближайший критический уровень для оценки  ситуации по закрытиям дня - 52.67.

 

 

После провала в среду и четверг в конце недели игроки чувствуют неуверенность по ценам. Игроки  ожидают  увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США . Baker Hughes в пятницу  3 марта показали рост  нефтяных буровых установок  на 7 до 609 (после роста  на 5 на предыдущей неделе)

 

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки  50.47..45.92

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 472Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное