Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Ноябрь 2015   →
 1
 2
02.11.2015
10:58:28
15:13:16
 3
03.11.2015
11:20:04
15:29:12
 4
 5
05.11.2015
11:42:39
13:31:06
 6
06.11.2015
12:38:41
14:10:53
 7
 8
 9
09.11.2015
11:05:48
15:37:40
10
10.11.2015
10:55:30
12:27:00
11
12
12.11.2015
10:52:36
12:09:44
13
14
15
16
17
17.11.2015
11:10:14
13:43:19
18
18.11.2015
11:04:04
13:09:59
19
19.11.2015
11:10:10
12:56:05
20
20.11.2015
11:55:15
13:08:41
21
22
23
23.11.2015
10:57:04
13:05:06
24
25
26
27
28
29
30
30.11.2015
15:10:33
17:47:55


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Золото

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график


Ожидания повышения ставки ФРС 16 декабря обусловили понижение годовых минимумов (17-18.11) по золоту до 1063.55. Прямая корреляция между движением золота и долларового индекса нарастала с 22 сентября и сейчас она находится в очень значимой области. Если долларовый индекс преодолеет 100, то об обновлении минимумов по золоту опять будут сообщать в новостях. Любопытно, что зависимость поведения металла от монетарной политики ФРС США наиболее ощутимо проявляется в момент, когда данные стали показывать, что физический спрос на золото в третьем квартале после длительного перерыва впервые превысил его предложение. Производство (добыча и вторичное использование) металла в третьем квартале составило 1100.1 тонн, а спрос на него 1120.9 тонн. Во втором квартале 2015г. спрос был всего 914.9 тонн и предложение 1032.6 тонны. В третьем квартале согласно World Gold Counсil потребительский спрос на золото вырос (г/г) на в Китае и Индии на 13%, США на 62%, Европе 27%, Ближнем Востоке на 10%. Подобная ситуация говорит о том, что возможный новый провал по цене золота в связи с повышением ставки ФРС будет встречен в конце года благодарными покупателями. В третьем квартале 2015г. полные затраты all-in sustaining costs (or AISC) на унцию золота были у крупнейших мировых компаний в районе $850-950, так что формально провалы цены к $1000 за унцию вполне возможны.

В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС по 18 ноября) из ETF ушли 32.4 тонны, в т.ч. 6.19 тонны сразу после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе. Всего по всем ETF сброс активов после заседания 28 октября продолжался до 13 ноября. По сравнению с 29.10 (локальный максимум держаний) физические активы сократились по 13 ноября на 2.36%. На 18 ноября holdings в ETF составляли 94.1% к их объему на 31.12.2014г.

С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г., четвертый (1063.55) – 18.11.2015г.


Недельный график


В рамках двухлетнего понижательного коридора цена вернулась к годовому минимуму на 1072.35 и обновила его, пробитий вниз на недельной основе при этом пока не было зафиксировано. Цена обновляла годовые минимумы 17-18 ноября. 17 ноября возрос аппетит к рисковым активам после того, как инвесторы решили, что теракты во Франции угрозы экономической стабильности не представляют. Также во вторник вышел доклад об октябрьских потребительских ценах в США, совпавший с ожиданиями. Core СPI вырос (г/г) на 1.9%, что близко к цели ФРС 2%. Доклад поддержал ожидания близкого повышения ставки, долларовый индекс продолжил свой рост во вторник 17 ноября. 18 ноября цена золота обновляла минимумы перед выходом протоколов заседания ФРС 28 октября, но после публикации протоколов в 22.00 цена пошла вверх.

В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в ноябре к диапазону 1060-1250, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.


Дневной график


С 5 ноября цена золота торгуется в зоне относительной перепроданности на дневном графике. Недавнее (6 ноября) пробитие вниз уровня поддержки 1104.7 чревато постановкой цели 1051, но для достижения этой отметки сейчас нужны сильные новости. Между тем выход протоколов заседания ФРС (от 27-28 октября) и массированные выступления управляющих ФРС 18 ноября в итоге не привели к сдвигу в оценке фьючерсами федеральных фондов вероятности повышения ставки 16 декабря – после всплесков до 72% она вернулась к 66%. Поэтому возможная коррекция долларового индекса от уровня 100 могла бы поддержать отскок по золоту из состояния технической перепроданности. Минимальный отскок 23.6% в рамках октябрьско-ноябрьского диапазона (1063.55-1191.6) дает оценку 1093.8

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 375Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное