Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Серебро

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Месячный график


В октябре цена серебра выросла на 7.09%. Осенний максимум серебра пришелся на день заседания ФРС - 28 октября - (16.3675). Тем не менее, несмотря на определенный бычий задор - с начала года по 31 окт. серебро показало небольшое снижение (-0.98%). Для сравнения золото упало с начала года (за 10 месяцев) чуть больше - на -3.6%. При этом характерно то, что баланс физического спроса и предложения серебра третий год находится в дефиците. Казалось бы это аргумент для покупок металла, однако замедление экономического роста в Китае ударило по представлениям, что промышленный спрос на серебро в этом году будет возрастать (по оценкам GFMS +2% в 2015г.) Позиция инвестиционных фондов по золоту и серебру становится более осторожной перед лицом повышения ставки ФРС США – это еще более существенный фактор для инвесторов, рассматривающих вопрос о хедже против доллара. Заседание 28 октября ФРС повысило ожидания по фьючерсам федеральных фондов повышения ставки в 2015г. с 32% до 50% и повысило спрос на доллары. Между тем это еще не весь приговор. Основной двигатель промышленного спроса на серебро (60% использования металла) нетрадиционная энергетика растет быстрыми темпами. В 2015г. использование серебра для солнечных батарей (это 5.6% физического спроса в 2014г.) возрастет на 8% до 65 млн унций. Наблюдатели подчеркивают, что сейчас на солнечную панель уходит около 20 грамм серебра. На 61% возрастет по оценкам спрос производителей оксида этилена до 8.6 млн унций. Очевидно, что эти островки индустриального роста пока не столь значимы по сравнению со страхами инвесторов перед скорым повышением ставки ФРС. Возможно, информация о буме на солнечную энергетику окажет заметное влияние на цену серебра уже в 2016г.

На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах. На месячном графике выделяется актуальный пробой уровня локального минимума 18.23. Первая цель Фибоначчи этого пробития - 13.98 – была достигнута 26 августа. Если бы цена стала закрывать месяца ниже 13.98, то встал вопрос о движении к кризисным минимумам 2008г. (8.4587), но, похоже, развивается сценарий отскока после достижения дна.

Недельный график


В рамках двухлетнего понижательного канала пробитие вверх модели “перевернутая голова-плечи” с головой на 13.984 и линией поддержки плеча 14.29 оказалось под вопросом.. Линия шеи этой модели в районе 15.715 не удержалась как поддержка. Второй вариант линии шеи проходит в районе 15.46. Здесь же на 15.46 проходит линия 38.2% отката Фибоначчи в рамках августовско-ноябрьского диапазона (13.984-16.3675). Недельные закрытия ниже 15.46 дает задел для движения к середине диапазона на 15.18

Дневной график


Стейтмент заседания ФРС 28 октября разочаровал игроков по драгметаллам. Заявление, что ФРС рассмотрит вопрос о повышении ставки 16 декабря, вылило ушат воды на быков. Вероятности повышения ставки в 2015г. качнулись с 32% до 50%, а золото и серебро стали продавать. Цена серебра направилась к 50 дневной средней (выше 15.20), которая, видимо, будет играть роль поддержки. В понедельник 2 ноября давление оказали новости об официальном индексе деловой активности КНР, который остался в октябре на рецессионном уровне – 49.8 (оценка 50).


Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru

 

В избранное