Вопросы и ответы об инвестировании на фондовом рынке
Задай
свой вопрос профессиональному инвестору и узнай как выращивать деньги Специальная
рассылка проекта www.investfaq.info
На правах рекламы
"Начните в полной мере использовать
все услуги банков для собственной выгоды!"
Сегодня банки могут предложить нам очень и очень многое. Однако далеко не каждый человек использует все эти возможности. Почему? Потому что он не всегда знает:
Что за услуги готов предложить ему банк, и главное -
Как ему использовать эти услуги с пользой для себя?
Этот выпуск не будет посвящен ответам на Ваши вопросы. Все ответы будут даны в одном из ближайших выпусков. Сегодня же предлагаю познакомиться поближе с некоторыми заметками на блогах наших Консультантов.
У игроков в “Что? Где? Когда?” есть правило, выработанное на основе опыта многих горьких поражений: отвечая на любой вопрос, надо делать скидку на идиотизм его автора. Это мудрое правило означает, что каким бы умным и верным ни казался тебе твой ответ, по-настоящему правильный вариант - тот, что записан в бумажке у ведущего. И он может оказаться намного проще, чем результат твоих изящных интеллектуальных построений. На фондовом рынке всё точно так же, как и в игре. Ты можешь быть великим
аналитиком, просчитывающим последствия событий на много шагов вперёд, но толпа инвесторов, рассуждающих с прямолинейностью танка Т-80, всё равно окажется “более правой”, даже если их правота - ошибочна.
Свежий пример - истерика вокруг ипотечных кредитов в США. Там сложилась действительно крайне неприятная ситуация. Многие заемщики, которые брали кредиты под жильё, не могут расплатиться. Но страдают из-за этого вовсе не (или не только) банки, выдававшие кредиты, а компании, покупавшие (часто - в долг) облигации, обеспеченные поступлениями за эти кредиты; и компании, покупавшие другие (более рискованные) ценные бумаги, привязанные к этим облигациям. Всю сложную механику распределения убытков здесь
описывать не буду, она в данном случае не так важна. Более важно - понять, что всерьёз страдает от кризиса на ипотечном рынке США лишь довольно узкая группа компаний (в основном инвест-банков), активно и прибыльно спекулировавших ранее на неких бумажках.
Естественно, отголоски кризиса доходят и до других сфер финансовой жизни США. В некоторой (очень небольшой) степени страдают и отдельные иностранные компании, покупавшие облигации в США или дававшие кредиты американским компаниям, покупавшим эти облигации. Причём, чем дальше от эпицентра кризиса находится бизнес, тем меньше он получает убытков - как прямых, так и косвенных.
Что должен в такой ситуации делать разумный крупный инвестор? Выводить деньги из отраслей, связанных с ипотекой, строительством, металлургией, отдельными финансовыми организациями. И вкладывать их в те компании, которые не связаны с этими бизнесами. И в те страны, которые слабо завязаны на экономику США. То есть, по нормальной логике, в результате кризиса должны упасть акции компаний “эпицентра” и вырасти акции компаний, скажем, торговли, высоких технологий, связи, нефтегаза и т.п.
И акции большинства компаний, скажем, России, Китая, других стран.
Что же произошло на самом деле? Американские инвесторы, видя, что пахнет жареным, начали первым делом продавать облигации и акции всего, что движется, и покупать гособлигации США. Естественно, рухнул рынок акций в США (ну, по их меркам “рухнул” - процентов на 6-7 за несколько дней). Далее сработало привычное правило западного рынка: если в США дело плохо, то в развивающихся странах ничего хорошего быть не может точно. И понеслось: сначала упали южноамериканские и российские облигации,
а потом дело дошло и до акций. Пугливые западные инвесторы быстренько “нарисовали” те же 6-7% падения на РТС. Вот вам и логика. По здравому размышлению всем понятно, что ни”Газпром”, ни “Лукойл”, ни сеть магазинов X5 (”Перекрёсток”+”Пятёрочка”) и т.п. ну никак не могут пострадать, по крайней мере, хоть как-то заметно, от разорения пары-тройки или даже десятка “ипотечных” инвестфондов в США. Они космически далеки от этих проблем. Но нет:
принято в случае чего “ронять” развивающиеся рынки - значит будем “ронять”.
Упали даже гособлигации России, хотя, скажем честно, финансовое состояние России сейчас куда крепче, чем находящихся на грани технического дефолта США, например.
Но разумные доводы не работают: толпа идиотов продаёт всё и покупает US Treasuries. А вслед за ними и все те, кто понимает, что это совершенно неправильно, матерясь сквозь зубы, делают то же самое - ибо если не продашь, можешь “зависнуть” во временных убытках, чего хозяева компаний и вкладчики фондов очень не любят. В результате, снежный ком растёт, рынок идёт вразнос. Одни государственные долги США стоят посреди общей разрухи, как дуб посреди поваленных ураганом осин.
Вывод: думать вредно. Точнее, надо думать не о том, как повлияет то или иное событие на бизнес тех или иных компаний, а о том, как толпа леммингов решит отреагировать на это событие. И следовать за ними, а лучше - немного впереди. Короче, как говорила одна моя знакомая из позапрошлой жизни, “Дуракам живется легче”. Действительно, им не надо прикидываться дураками, чтобы принимать правильные решения.
Постоянно вижу перед собой людей, которые жалуются на то, что у них маленькая зарплата, их не ценят и вообще все плохо.
Хорошо еще, если это говорят люди в возрасте, которые были воспитаны в советское время, когда все было гарантированно, у каждого была работа с какой-то зарплатой, пенсия, бесплатное образование и лечение. Таких людей можно как-то понять — будучи воспитаны в другое время, в других условиях, им очень трудно изменить мышление и перестроиться.
Но когда это слышишь от молодых, которые должны быть полны сил и энергии, то становится просто непонятно – почему они жалуются? Тем более, своим коллегам, от мнения которых ничего не изменится.
Я каждый день вижу перед собой людей, которые работают за 5-10 тысяч. Этих денег им, разумеется, не сильно хватает. Работа не очень нравится. И регулярно я от них слышу жалобы на тяжелую жизнь и жадность хозяев.
Исправят эти жалобы что-либо или нет? Боюсь, что навряд ли. А делается ли что-то для исправления?..
Причина такой пассивности, мне кажется, кроется в двух вещах: страх и лень.
Страшно потерять то немногое, что уже есть. Именно про это говорится в пословице: “Лучше синица в руках, чем журавль в небе”. Страшно оказаться в неизвестности. Страшно потерять эту работу, потому что не факт, что можно будет найти новую, и что она окажется лучше, чем предыдущая.
А когда к страху присоединяется еще и лень, то эффект увеличивается стократно. При этом лень не относится к непосредственной работе — откровенных лентяев в наше время редко держат.
Лень менять что-то в своей жизни, в своих делах, в своих отношениях с людьми. Гораздо проще и уютнее оставить все, как есть, чтобы оно шло своим чередом. Сходить на работу, отсидеть положенные 8 часов, вечером посмотреть телевизор, почитать книжку, выпить пива…
Насколько проще винить в своих бедах всех остальных — начальство, которое заставляет делать какую-то хрень, хозяев, которые мало платят, правительство, которое совсем ничего не делает для того, чтобы всем стало хорошо.
Вот так и получаем людей, которые, как им кажется, мечтают о хорошей жизни, но ничего не делают для того, чтобы ее достичь. Им кажется, что они настолько хороши, что кто-то должен эту хорошую жизнь поднести им на блюдечке.
Вот только почему-то никто им это блюдце не несет…