В прошлой рассылке мы рассмотрели
теоретическую основу постановки остановок
потерь, или как их проще называют трейдеры
"Stop-loss". Чтобы рассылка не имела вид
сухой теории, будем постоянно рассматривать и
практические аспекты изложенных вопросов.
Начнём с того , что Стоп-приказы
( а это и stop-loss и stop-profit, но мы сегодня
говорим только о stop-loss) обычно ставятся на
период отсутствия трейдера за компьтером и
основной своей задачей считают спасти трейдера
от разорения (исполнение stop-loss ). Как трейдер со
стажем скажу сразу - Если есть возможность не
ставить stop-loss - НЕ СТАВЬТЕ ! Или вы можете
оказаться в ситуации, когда ваш приказ выполнили
и вы получили массу убытков, а к
моменту вашего выхода на рынок
Вы смогли бы закрыть позицию
по более выгодной цене, если не
вообще без убытков. В данном случае, если вы
опасаетесь неблагоприятного для вас изменения
цены, гораздо лучше будет закрыть
эту позицию на время вашего отсутствия на
рынке. Ведь правильная постановка stop-loss - это
целое искусство, позволяющее, с одной стороны,
устранить риск больших потерь, а с другой,
избегать преждевременного срабатывания этого
приказа. И понимание всех его невидимых
аспектов приходит лишь со временем, в ходе
длительной практической работы. (что в общем-то
всё равно не страхует от потерь, но уровень
компетентности трейдера как раз и определяется
способностью сводить их к минимуму).
Ну
а теперь рассмотрим способы рассчёта и
постановки stop-loss. Как вы понимаете выбор
какого-либо из них зависит только от размера
Вашего депозита, стиля игры, используемых
торговых систем, размеров установленных Вами же
допустимых потерь, рынка с которым Вы
работаете, ну и крепости нервной системы.
1. Определени величины stop-loss в
зависимости от того, сколько Вы готовы потерять
на одной сделке. В этом случае необходимо
определиться для себя со следующими правилами :
- сколько процентов от суммы вашего
депозита можно потерять при совершении любой
биржевой операции (рекомендуемая величина этих
процентов от 2% при консервативном стиле игры и
суммой депозита свыше $20000 до 10-15% при
склонности к риску и сумме депозита до $1000). И
как только вы перешагнули данный рубеж -
закрывайте позицию;
- какова величина максимального размера
потерь, который вы можете позволить себе за
один календарный месяц. (Как правило, он равен 6-8
процентам от суммы депозита в рассмотренном выше
первом случае, и 45-50 во втором). Если вы уже
перешагнули данный рубеж - прекращайте операции
в данном месяце до начала следующего.
Например, Ваш торговый депозит $1000,
максимальный процент потерь на сделку - 5%,
Итого
на одну сделку можно потерять $1000*5/100 = $50.
Если
Вы играете по Йене стоимость одного пункта равна
депозит/курс или $100/124.75 = $0.8
Ну,
а теперь считаем сколько Вы можете себе
позволить проиграть на данной сделке $50/0.8 =
62 пункта. Таким образом stop-loss необходимо
поставить на уровне 124.75 +(-)62 = 125.37(124.13)
Если
вас не устраивают подобные проценты, то
рассчитайте свои, но твердо их соблюдайте.
2. Определение величины
stop-loss в зависимости от успешности торговли,
Например, вероятность
правильных вхождений в рынок составляет 80% , и
средний доход каждого вхождения составил 20
пунктов , то тогда при вероятности
неправильных вхождений в рынок 20%, чтобы быть всё
равно в плюсах необходимо установить уровень
stop-loss не выше 80 пунктов. Понятно, что меняя эти
соотношения можно регулировать общую доходность
торговой деятельности на FOREX.
3. определение величины
stop-loss в зависимости от величины волатильности
курса, т.н.плавающие stop-loss .
В этом случае для
определения величины stop-loss используются
различные индикаторы. Я рекомендую ATR , и
затем при росте величины ATR отодвигать стопы
подальше от текущей цены, а при уменьшении
величины - пододвигать ближе.Для тех кто работает
с MetaStock привожу текст индикатора, построенного с
помощью АTR:
periodsshort:=Input("periods if short",1,50,10);
periodslong:=Input("periods if long",1,50,10);
HHV(H,periodsshort)-ATR(periodsshort);{stop loss level for short positions}
LLV(L,periodslong)+ATR(periodslong);{stop loss level for long positions}
Один из вариантов - в качесте
индикатора использовать Линии Боллинджера или
РТР.
4. постановка
скользящего stop-loss.
Когда stop-loss
ставится на экстремуме предыдушей свечи, в
зависимости от открытой позиции.
Например,
открыли длинную позицию, тогда stop-loss поставим
на минимуме предыдущей свечи, и в случае
появления новой следующей свечи, предвигаем
stop-loss на одну свечу вперёд также на минимум
свечи. И так до тех пор, пока рынок не закроет
нас по stop-loss. - отлично работает на трендовом
рынке.
5. постановка stop-loss у
важных уровней поддержки и сопротивления.
В этом случае важность
данных уровней определяется на историческом
материале, как часто для рынка они оказывлись
важны. Или по их величине - круглые цифры,
например, или уровни Фибоначчи. Один из
возможных вариантов - постановка stop-loss на
вершинах фракталов (Почитайте Вильямса)
В любом случае
как ставить stop-loss выбираете только Вы, а
потому проверяйте каждый из вариантов на
практике.
На сегодня всё.
Удачи Вам и терпения !
Алексей. e-mail: fxtrade@fromru.com
