Ставка на евро
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
На прошлой неделе рубль дорожал. В пятницу на торгах ММВБ рыночный курс доллара составил 26,36 рубля, а евро - 34,27 рубля. Таким образом, за неделю доллар подешевел на 8 копеек, а евро - на 20,5 копейки. Основной причиной этого стало решение Банка России изменить структуру своей бивалютной корзины. В четверг ЦБ объявил, что доля доллара в ней сокращается на 5% - с 60 до 55%. Соответственно, доля евро увеличивается с 40 до 45%. Рынок расценил это решение ЦБ как укрепление рубля сразу на 10-15 копеек. Таким образом, иностранные инвесторы, сделавшие ставку на укрепление рубля, оказались правы и теперь постараются зафиксировать свою прибыль, продав рубли и выкупив доллары. Решение стало настоящим сюрпризом для российских участников валютного рынка, которые испытали в минувший четверг некоторый шок, не обнаружив автоматических заявок Банка России на покупку валюты на обычных отметках (таким образом ЦБ управляет курсом валюты). Нынешнее решение ЦБ продолжает общую линию денежных властей на выравнивание валютных приоритетов. Точнее сказать, на приведение приоритетов ЦБ в соответствие с приоритетами правительства. О том, какова структура этих приоритетов правительства, российский министр финансов Алексей Кудрин напомнил в Германии. Агентство Reuters.com" target=_blank>Reuters цитирует министра, сказавшего, что нынешняя структура стабилизационного фонда - 45% долларов, 45% евро и 10% фунтов стерлингов - изменению не подлежит. Ключевая цифра в этой триаде - долларовая. Фактически это потолок, который Минфин установил для доллара. И с его мнением ЦБ приходится очень серьезно считаться. Напомним, что $89 млрд Минфина сейчас входят в структуру золотовалютных резервов (ЗВР), составляющих, по последним данным ЦБ, $304,6 млрд. Таким образом, почти 30% из этой суммы ЦБ просто управляет, но не владеет. Соответственно, не может и произвольно менять структуру этой части ЗВР. Последние годы доля евро в общей структуре ЗВР непрерывно росла и сейчас уже превышает 50%. Эта структура, в свою очередь, примерно соответствует импортным приоритетам России. Ведь одна из основных задач ЗВР - обеспечивать непрерывный импорт товаров и услуг в час «Х».

Золото преследует нефть
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В течение прошлой недели цены на золото двигались разнонаправленно. В понедельник цены на него в Нью-Йорке росли вслед за ценами на энергоресурсы. По итогам дня цены фьючерсов на золото с поставкой в апреле на бирже Comex в Нью-Йорке выросли на 0,6%, до $655,5 за тройскую унцию. Во вторник котировки фьючерсов на золото на Comex изменялись в соответствии с колебанием цен на сырую нефть на Нью-Йоркской товарной бирже и немного снизились с максимальных значений к закрытию торгов. По итогам торгов апрельские фьючерсы на золото выросли в цене на $2,6 - до $658,7 за унцию. В ходе сессии котировки достигли отметки $633,7 за унцию. Тогда трейдеры и аналитики говорили, что прекращение роста цен на сырую нефть привело к ее активной продаже и спровоцировало снижение цен на рынке металлов. В середине недели в связи с продолжающейся сильной корреляцией между ценами на нефть и желтым металлом золото закрылось со снижением на фоне падения нефтяных котировок. В итоге на Нью-Йоркской товарной бирже апрельский контракт на поставку золота подешевел на $1,4, или на 0,2%, до $657,3. В четверг давление на цены оказывало удешевление энергоносителей в первой половине торговой сессии, потом этот же фактор оказывал поддержку, так как нефть по итогам торгов существенно подорожала. По словам аналитика ИК "Брокеркредитсервис" Ильи Черепанова, стоимость золота во время сессии повышалась вместе с котировками на нефть и ослаблением курса доллара. А вот в пятницу стоимость золота достигла максимальной отметки с августа прошлого года. Как полагают инвесторы, пятинедельное ралли продолжится. Напомним, что золото дорожает уже пятую неделю подряд после падения на 4,9% в течение первой недели текущего года. Стоимость этого драгоценного металла увеличилась с начала года на 4,2%, обогнав показатели роста нефти и меди. Фьючерсы на золото с поставкой в апреле выросли в ходе торгов в пятницу на 0,3% - до $665 за унцию. Ранее в этот же день цена достигала $666,5, максимального показателя с 9 августа.

Россиянам есть что вложить в ПИФы
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В январе фондовый рынок остывал. За это время главные биржевые показатели снизились на 2,16% (индекс ММВБ) и на 4,11% (индекс РТС). Результаты же работы ПИФов оказались весьма различными: от убытков в 7,33% (фонд «Триумфальная площадь - Российская нефть» под управлением УК Банка Москвы) до прироста в 12,44% (ПИФ «НВК-Вертикаль» компании "НВК"). Тем не менее падение рынка никак не сказывается на энтузиазме населения, вкладывающего деньги в паевые фонды, и прежде всего - в фонды рискованные. По данным интернет-ресурса investfunds.ru, граждане за первый месяц года принесли в открытые ПИФы 4,3 млрд рублей. Наибольшим спросом пользовались фонды акций, в которые управляющие привлекли 2,62 млрд рублей. Фонды смешанных инвестиций за счет новых вкладов выросли на 1,24 млрд рублей. Остальные фонды привлекли намного меньше: 293,9 млн рублей прибавили индексные, 81,29 млн рублей - фонды фондов. В фонды денежного рынка поступило 50,86 млн рублей, а фонды облигаций пополнились 14,4 млн рублей. «Учитывая, что январь начался с продолжительных праздников, в течение которых агентские пункты не оказывали услуг по приобретению паев, такие результаты говорят о том, что интерес к ПИФам не ослабевает с течением времени», - делают вывод аналитики investfunds.ru. Того же мнения придерживается и аналитик рынка ценных бумаг УК «КапиталЪ» Александр Ковалев. По его словам, деньги пайщиков продолжают мощным потоком поступать на рынок акций. За прошлую неделю стоимость чистых активов открытых ПИФов акций увеличилась на 3,7 млрд рублей, или 7,5%, хотя средняя стоимость пая увеличилась лишь на 2,73%. Лидером привлечения в январе стал фонд «КИТ - Российская электроэнергетика» (УК «КИТ Финанс»), активы которого за счет денег новых пайщиков выросли на 411,83 млн рублей. Второе и третье места по привлечению в январе заняли фонды УК «Тройка Диалог». Фонд «Тройка Диалог - Добрыня Никитич» увеличился на 402,91 млн рублей, а «Тройка Диалог - Федеральный» привлек за январь 377,96 млн «новых» рублей. «Оптимизму частных инвесторов можно позавидовать, поскольку профессиональные участники рынка пока воздерживаются от крупных покупок. Во-первых, мало кто верит в то, что цена нефти вернулась к $60 за баррель надолго. Кроме того, инвесторы ждут результатов размещения Сбербанка и новостей о развитии реформы электроэнергетики, способных существенно повлиять на дальнейшее развитие событий на рынке», - говорит Александр Ковалев. В целом аналитики считают, что пайщики поступают правильно, вкладывая деньги в ПИФы акций. Однако напоминают, что в ближайшее время не исключено движение рынка вниз. В этой ситуации лучше не паниковать и не торопиться перекладывать деньги в другие фонды, возможное падение рынка едва ли продлится долго.

Ожидание нового рекорда
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В минувшую пятницу индекс РТС увеличился на 0,35% и составил 1885,93 пункта. Активность инвесторов в течение дня была невысокой, и с момента открытия торгов котировки снижались. Тенденция сменилась лишь во второй половине дня. Котировки акций нефтяных компаний выросли вслед за ценами на нефть. Практически для всех бумаг этот фактор сейчас является доминирующим. «Отметим, что это является нормальным для данного периода, когда корпоративных новостей мало и инвесторы ориентируются на внешние факторы. Исключением продолжают оставаться бумаги электроэнергетического сектора, котировки которых существенно изменяются», - поясняет аналитик ИК "Велес Капитал" Илья Федотов. По мнению аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, «пока цены на нефть находятся ниже уровня $60 за баррель, котировки отечественных нефтяных фишек будут весьма болезненно реагировать на их снижение». В электроэнергетическом секторе котировки бумаг показали положительную динамику на фоне совещания совета директоров РАО «ЕЭС России». «Бумаги энергохолдинга подорожали на 2,3%. Абсолютным лидером стали акции «Мосэнерго», прибавившие в стоимости более 17%», - рассказывает аналитик Русского банка развития Игорь Дуэль. Среди акций банковского сектора повышенным спросом пользовались привилегированные бумаги Сбербанка. По мнению аналитиков, лучшими акциями в нефтяном секторе в ближайшее время могут стать акции «Татнефти», сообщившей о том, что компания ожидает рост чистой прибыли за 2006 год до 44 млрд рублей. Предстоящие в середине февраля налоговые выплаты и допэмиссия Сбербанка, в результате которой банк хочет привлечь как минимум 200 млрд рублей, оттянут с рынка акций значительное количество денежных средств, а наиболее сильно от этого могут пострадать самые ликвидные бумаги. «В начале наступившей недели рынок может в очередной раз протестировать исторический максимум. При этом велика вероятность того, что он снова не будет преодолен и рынок откатится к уровню поддержки. В случае отскока от данного уровня значительно возрастает вероятность дальнейшего движения вверх и преодоления исторического максимума», - предполагает Илья Федотов.

На столичные рынки вернули посредников
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
Московские власти фактически отменили введенную ими же квоту на торговые места на сельхозрынках, которые должны выделять непосредственным производителям. Фермеры так и не поехали торговать в столицу, прилавки опустели, а цены на продукты выросли. Поэтому решено сдавать зарезервированные места на общих основаниях. Мэр Москвы Юрий Лужков 10 октября прошлого года подписал распоряжение о резервировании на городских сельхозрынках не менее 50% торговых мест для закупочных предприятий и фермерских хозяйств из регионов. Последствия стали очевидны для чиновников только через месяц: на пресс-конференции в конце ноября глава департамента потребительского рынка и услуг Москвы Владимир Малышков признался, что завлечь на рынки фермеров не удается. Чиновник предложил выход: возродить сеть торгово-закупочных компаний и кооперативов, представители которых ездили бы по регионам и закупали товар у фермеров. Однако на восстановление централизованной системы закупок потребуется немало времени: пока в столице есть только одно подобное предприятие - «Мосрегионторг». Между тем очевидно, что решать проблему пустых прилавков надо уже сейчас. Дело в том, что к московским правилам торговли на рынках добавились федеральные: по постановлению правительства РФ от 15 ноября прошлого года с 15 января на продовольственных рынках страны осталось не более 40% иностранных работников. А с 1 апреля их и вовсе не должно там быть. На состоявшемся в конце прошлой недели заседании городского штаба по координации работы с мигрантами чиновники пришли к выводу, что из-за этого в столице растут цены на мясо и другие продукты. «Более 70% мест на рынках пустуют, и это негативные последствия нового законодательства», - цитирует ИТАР-ТАСС слова зампрефекта Зеленоградского административного округа Алексея Немерюка. В ответ замглавы департамента потребительского рынка и услуг Москвы Владимир Слепак порадовал: решено при отсутствии заявок от фермеров предоставлять зарезервированные для них места простым торговцам. Однако остается вопрос: кто именно выступит в роли простых торговцев? Ведь обойти федеральные квоты на иностранцев столичные власти не могут. Может случиться, что претендентов на пустующие места вновь окажется недостаточно. «Видимо, этот вопрос как-то будет решаться с федеральными властями», - предполагает Наталья Одинцова из инвестиционной группы «Русские фонды». Однако возможность такой договоренности пока выглядит сомнительной. Министр сельского хозяйства России Алексей Гордеев заявил в пятницу, что изгнание с рынков иностранцев не скажется негативно на обеспечении россиян продовольствием. «В нашей многонациональной стране хватит своих граждан, которые могут торговать на рынках», - уверен он. Частично с ним согласен аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков: «Московские ограничения были связаны с посредниками, а это выходцы из южных регионов России, в основном из Дагестана. Так что отказ от 50-процентных квот частично проблему решит, процентов на 70 пустующие места заполнятся».

www.gzt.ru

Ставка на евро
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
На прошлой неделе рубль дорожал. В пятницу на торгах ММВБ рыночный курс доллара составил 26,36 рубля, а евро - 34,27 рубля. Таким образом, за неделю доллар подешевел на 8 копеек, а евро - на 20,5 копейки. Основной причиной этого стало решение Банка России изменить структуру своей бивалютной корзины. В четверг ЦБ объявил, что доля доллара в ней сокращается на 5% - с 60 до 55%. Соответственно, доля евро увеличивается с 40 до 45%. Рынок расценил это решение ЦБ как укрепление рубля сразу на 10-15 копеек. Таким образом, иностранные инвесторы, сделавшие ставку на укрепление рубля, оказались правы и теперь постараются зафиксировать свою прибыль, продав рубли и выкупив доллары. Решение стало настоящим сюрпризом для российских участников валютного рынка, которые испытали в минувший четверг некоторый шок, не обнаружив автоматических заявок Банка России на покупку валюты на обычных отметках (таким образом ЦБ управляет курсом валюты). Нынешнее решение ЦБ продолжает общую линию денежных властей на выравнивание валютных приоритетов. Точнее сказать, на приведение приоритетов ЦБ в соответствие с приоритетами правительства. О том, какова структура этих приоритетов правительства, российский министр финансов Алексей Кудрин напомнил в Германии. Агентство Reuters.com" target=_blank>Reuters цитирует министра, сказавшего, что нынешняя структура стабилизационного фонда - 45% долларов, 45% евро и 10% фунтов стерлингов - изменению не подлежит. Ключевая цифра в этой триаде - долларовая. Фактически это потолок, который Минфин установил для доллара. И с его мнением ЦБ приходится очень серьезно считаться. Напомним, что $89 млрд Минфина сейчас входят в структуру золотовалютных резервов (ЗВР), составляющих, по последним данным ЦБ, $304,6 млрд. Таким образом, почти 30% из этой суммы ЦБ просто управляет, но не владеет. Соответственно, не может и произвольно менять структуру этой части ЗВР. Последние годы доля евро в общей структуре ЗВР непрерывно росла и сейчас уже превышает 50%. Эта структура, в свою очередь, примерно соответствует импортным приоритетам России. Ведь одна из основных задач ЗВР - обеспечивать непрерывный импорт товаров и услуг в час «Х».

Золото преследует нефть
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В течение прошлой недели цены на золото двигались разнонаправленно. В понедельник цены на него в Нью-Йорке росли вслед за ценами на энергоресурсы. По итогам дня цены фьючерсов на золото с поставкой в апреле на бирже Comex в Нью-Йорке выросли на 0,6%, до $655,5 за тройскую унцию. Во вторник котировки фьючерсов на золото на Comex изменялись в соответствии с колебанием цен на сырую нефть на Нью-Йоркской товарной бирже и немного снизились с максимальных значений к закрытию торгов. По итогам торгов апрельские фьючерсы на золото выросли в цене на $2,6 - до $658,7 за унцию. В ходе сессии котировки достигли отметки $633,7 за унцию. Тогда трейдеры и аналитики говорили, что прекращение роста цен на сырую нефть привело к ее активной продаже и спровоцировало снижение цен на рынке металлов. В середине недели в связи с продолжающейся сильной корреляцией между ценами на нефть и желтым металлом золото закрылось со снижением на фоне падения нефтяных котировок. В итоге на Нью-Йоркской товарной бирже апрельский контракт на поставку золота подешевел на $1,4, или на 0,2%, до $657,3. В четверг давление на цены оказывало удешевление энергоносителей в первой половине торговой сессии, потом этот же фактор оказывал поддержку, так как нефть по итогам торгов существенно подорожала. По словам аналитика ИК "Брокеркредитсервис" Ильи Черепанова, стоимость золота во время сессии повышалась вместе с котировками на нефть и ослаблением курса доллара. А вот в пятницу стоимость золота достигла максимальной отметки с августа прошлого года. Как полагают инвесторы, пятинедельное ралли продолжится. Напомним, что золото дорожает уже пятую неделю подряд после падения на 4,9% в течение первой недели текущего года. Стоимость этого драгоценного металла увеличилась с начала года на 4,2%, обогнав показатели роста нефти и меди. Фьючерсы на золото с поставкой в апреле выросли в ходе торгов в пятницу на 0,3% - до $665 за унцию. Ранее в этот же день цена достигала $666,5, максимального показателя с 9 августа.

Россиянам есть что вложить в ПИФы
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В январе фондовый рынок остывал. За это время главные биржевые показатели снизились на 2,16% (индекс ММВБ) и на 4,11% (индекс РТС). Результаты же работы ПИФов оказались весьма различными: от убытков в 7,33% (фонд «Триумфальная площадь - Российская нефть» под управлением УК Банка Москвы) до прироста в 12,44% (ПИФ «НВК-Вертикаль» компании "НВК"). Тем не менее падение рынка никак не сказывается на энтузиазме населения, вкладывающего деньги в паевые фонды, и прежде всего - в фонды рискованные. По данным интернет-ресурса investfunds.ru, граждане за первый месяц года принесли в открытые ПИФы 4,3 млрд рублей. Наибольшим спросом пользовались фонды акций, в которые управляющие привлекли 2,62 млрд рублей. Фонды смешанных инвестиций за счет новых вкладов выросли на 1,24 млрд рублей. Остальные фонды привлекли намного меньше: 293,9 млн рублей прибавили индексные, 81,29 млн рублей - фонды фондов. В фонды денежного рынка поступило 50,86 млн рублей, а фонды облигаций пополнились 14,4 млн рублей. «Учитывая, что январь начался с продолжительных праздников, в течение которых агентские пункты не оказывали услуг по приобретению паев, такие результаты говорят о том, что интерес к ПИФам не ослабевает с течением времени», - делают вывод аналитики investfunds.ru. Того же мнения придерживается и аналитик рынка ценных бумаг УК «КапиталЪ» Александр Ковалев. По его словам, деньги пайщиков продолжают мощным потоком поступать на рынок акций. За прошлую неделю стоимость чистых активов открытых ПИФов акций увеличилась на 3,7 млрд рублей, или 7,5%, хотя средняя стоимость пая увеличилась лишь на 2,73%. Лидером привлечения в январе стал фонд «КИТ - Российская электроэнергетика» (УК «КИТ Финанс»), активы которого за счет денег новых пайщиков выросли на 411,83 млн рублей. Второе и третье места по привлечению в январе заняли фонды УК «Тройка Диалог». Фонд «Тройка Диалог - Добрыня Никитич» увеличился на 402,91 млн рублей, а «Тройка Диалог - Федеральный» привлек за январь 377,96 млн «новых» рублей. «Оптимизму частных инвесторов можно позавидовать, поскольку профессиональные участники рынка пока воздерживаются от крупных покупок. Во-первых, мало кто верит в то, что цена нефти вернулась к $60 за баррель надолго. Кроме того, инвесторы ждут результатов размещения Сбербанка и новостей о развитии реформы электроэнергетики, способных существенно повлиять на дальнейшее развитие событий на рынке», - говорит Александр Ковалев. В целом аналитики считают, что пайщики поступают правильно, вкладывая деньги в ПИФы акций. Однако напоминают, что в ближайшее время не исключено движение рынка вниз. В этой ситуации лучше не паниковать и не торопиться перекладывать деньги в другие фонды, возможное падение рынка едва ли продлится долго.

Ожидание нового рекорда
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
В минувшую пятницу индекс РТС увеличился на 0,35% и составил 1885,93 пункта. Активность инвесторов в течение дня была невысокой, и с момента открытия торгов котировки снижались. Тенденция сменилась лишь во второй половине дня. Котировки акций нефтяных компаний выросли вслед за ценами на нефть. Практически для всех бумаг этот фактор сейчас является доминирующим. «Отметим, что это является нормальным для данного периода, когда корпоративных новостей мало и инвесторы ориентируются на внешние факторы. Исключением продолжают оставаться бумаги электроэнергетического сектора, котировки которых существенно изменяются», - поясняет аналитик ИК "Велес Капитал" Илья Федотов. По мнению аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, «пока цены на нефть находятся ниже уровня $60 за баррель, котировки отечественных нефтяных фишек будут весьма болезненно реагировать на их снижение». В электроэнергетическом секторе котировки бумаг показали положительную динамику на фоне совещания совета директоров РАО «ЕЭС России». «Бумаги энергохолдинга подорожали на 2,3%. Абсолютным лидером стали акции «Мосэнерго», прибавившие в стоимости более 17%», - рассказывает аналитик Русского банка развития Игорь Дуэль. Среди акций банковского сектора повышенным спросом пользовались привилегированные бумаги Сбербанка. По мнению аналитиков, лучшими акциями в нефтяном секторе в ближайшее время могут стать акции «Татнефти», сообщившей о том, что компания ожидает рост чистой прибыли за 2006 год до 44 млрд рублей. Предстоящие в середине февраля налоговые выплаты и допэмиссия Сбербанка, в результате которой банк хочет привлечь как минимум 200 млрд рублей, оттянут с рынка акций значительное количество денежных средств, а наиболее сильно от этого могут пострадать самые ликвидные бумаги. «В начале наступившей недели рынок может в очередной раз протестировать исторический максимум. При этом велика вероятность того, что он снова не будет преодолен и рынок откатится к уровню поддержки. В случае отскока от данного уровня значительно возрастает вероятность дальнейшего движения вверх и преодоления исторического максимума», - предполагает Илья Федотов.

На столичные рынки вернули посредников
2007-02-11 22:00 mail@gzt.ru
Московские власти фактически отменили введенную ими же квоту на торговые места на сельхозрынках, которые должны выделять непосредственным производителям. Фермеры так и не поехали торговать в столицу, прилавки опустели, а цены на продукты выросли. Поэтому решено сдавать зарезервированные места на общих основаниях. Мэр Москвы Юрий Лужков 10 октября прошлого года подписал распоряжение о резервировании на городских сельхозрынках не менее 50% торговых мест для закупочных предприятий и фермерских хозяйств из регионов. Последствия стали очевидны для чиновников только через месяц: на пресс-конференции в конце ноября глава департамента потребительского рынка и услуг Москвы Владимир Малышков признался, что завлечь на рынки фермеров не удается. Чиновник предложил выход: возродить сеть торгово-закупочных компаний и кооперативов, представители которых ездили бы по регионам и закупали товар у фермеров. Однако на восстановление централизованной системы закупок потребуется немало времени: пока в столице есть только одно подобное предприятие - «Мосрегионторг». Между тем очевидно, что решать проблему пустых прилавков надо уже сейчас. Дело в том, что к московским правилам торговли на рынках добавились федеральные: по постановлению правительства РФ от 15 ноября прошлого года с 15 января на продовольственных рынках страны осталось не более 40% иностранных работников. А с 1 апреля их и вовсе не должно там быть. На состоявшемся в конце прошлой недели заседании городского штаба по координации работы с мигрантами чиновники пришли к выводу, что из-за этого в столице растут цены на мясо и другие продукты. «Более 70% мест на рынках пустуют, и это негативные последствия нового законодательства», - цитирует ИТАР-ТАСС слова зампрефекта Зеленоградского административного округа Алексея Немерюка. В ответ замглавы департамента потребительского рынка и услуг Москвы Владимир Слепак порадовал: решено при отсутствии заявок от фермеров предоставлять зарезервированные для них места простым торговцам. Однако остается вопрос: кто именно выступит в роли простых торговцев? Ведь обойти федеральные квоты на иностранцев столичные власти не могут. Может случиться, что претендентов на пустующие места вновь окажется недостаточно. «Видимо, этот вопрос как-то будет решаться с федеральными властями», - предполагает Наталья Одинцова из инвестиционной группы «Русские фонды». Однако возможность такой договоренности пока выглядит сомнительной. Министр сельского хозяйства России Алексей Гордеев заявил в пятницу, что изгнание с рынков иностранцев не скажется негативно на обеспечении россиян продовольствием. «В нашей многонациональной стране хватит своих граждан, которые могут торговать на рынках», - уверен он. Частично с ним согласен аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков: «Московские ограничения были связаны с посредниками, а это выходцы из южных регионов России, в основном из Дагестана. Так что отказ от 50-процентных квот частично проблему решит, процентов на 70 пустующие места заполнятся».

(C) 2001-2007 АНО Редакция ежедневной ГАЗЕТЫ

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на ГАЗЕТУ.GZT.RU обязательна