Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE


Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TeleTRADE

Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.


Лента новостей за 17 марта 2006 года (часть 2)


13:50:01 GMT Перед открытием фондового рынка: рынок откроется с повышением

Несколько корпоративных сделок стали причиной роста азиатских и европейских фондовых рынков. Эти же факторы могут стать причиной открытия рынка США с повышением. Однако инвесторы немного обеспокоены проблемами General Motors.
Компания GM объявила о пересмотре итогов за 2005 год. В результате убытки были повышены на $2 млрд. Также компания заявила о некоторых ошибках в бухгалтерских подсчетах.
В пятницу основные рынки Азии закрылись с повышением. Основные рынки Европы также торгуются в положительной зоне.
Японский интернет-конгломерат Softbank заявил о согласии на покупку японского подразделения Vodafone Group.
L\'Oreal покупает британскую компанию The Body Shop за $1.1 млрд. a
Wall Street Journal сообщает, что St. Paul Travelers ведет переговоры о покупке Zurich Financial Services.
Цены на нефть немного снизились. Апрельские контракты на нефть light подешевели на 16 центов до $63.42 за баррель. Майские контракты на нефть Brent снизились на 3 цента до $64.18.

14:05:37 GMT Инфляция в Еврозоне: рост цен замедлился, но опасность остается

Как сообщает Deutsche Welle, инфляция в странах еврозоны в феврале несколько снизилась, но продолжает оставаться более высокой, чем это хотелось бы Европейскому центральному банку. Так можно кратко охарактеризовать ситуацию, ставшую очевидной после опубликования в четверг в Люксембурге новых статистических данных. Европейское статистическое ведомство подсчитало, что в феврале рост цен в странах хождения евро составил 2,3 процента в годовом исчислении, что на одну десятую меньше январских показателей. Впрочем, и эта сравнительно невысокая инфляция превышает допустимую норму в два процента, на которую ориентируется Европейский центральный банк. А значит уже в скором будущем, полагают финансисты, главный банк еврозоны вновь поднимет свои ученые ставки.

14:15:02 GMT США, Industrial production, февраль: 0.7%


14:15:15 GMT США, Capacity utilisation, февраль: 81.2%


14:26:37 GMT Для ускорения снижения евро необходимо преодолеть $1.2150. Доллар/иене для уверенного роста необходимо пробить Y116.30


14:39:53 GMT Barclays Capital о доллар/иене

Аналитики Barclays Capital отмечают, что доллар/иена протестировал линию поддержки на Y115.65 (минимум мая 2005 года). «Если эта линия не устоит, мы увидим поистине кровавое побоище», отмечают эксперты. На этом фоне особенно важным выглядит закрытие торгов пятницы.

14:44:51 GMT Сегодня в 1500GMT истекает срок опционов:

Сегодня в 1500GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2200, $1.2100, $1.1920.
USD/JPY; Y116.50, Y117.75, Y118.00.
GBP/USD; $1.7620, $1.7450

14:47:25 GMT США, Michigan sentiment index, март, предварительно: 86.7


14:55:53 GMT Dow +19.05, Nasdaq -0.80, S&P +1.63

Dow и S&P продолжают рост. На рынке по-прежнему царит оптимистическое настроение. Лидером роста является финансовый сектор. Инфляция в США остается стабильной, но перспективы роста экономики изменений не претерпели.
Данные показали ускорение экспансии в производственном секторе.
Однако сдерживающим моментом являются отчет AIG (AIG) и новости от GM (GM).

15:08:42 GMT США: рост промышленного производства превзошел ожидания

Объем промышленного производства в США в феврале вырос на 0,7%. Согласно уточненным данным, в январе промышленное производство в США сократилось на 0,3%, тогда как ранее сообщалось о снижении на 0,2%.
"Производство коммунальных услуг выросло в феврале на 7,9%, поскольку после потепления в январе температура приблизилась к сезонной норме", - говорится в отчете ФРС.
Коэффициент загруженности производственных мощностей в феврале вырос до 81,2%, что является самым высоким уровнем с сентября 2000 года. Показатель за январь был пересмотрен до 80,8% с 80,9%.
Согласно срединной оценке экономистов производство в феврале должно было вырасти на 0,8%, а загруженность производственных мощностей должна была составить 81,4%.

15:23:48 GMT Bear: доверие потребителей остается на 3-месячном минимуме

По мнению экономистов Bear, «доверие потребителей остается на 3-месячном минимуме. Данный показатель сейчас не является катализатором движений на рынке, однако, есть вероятность, что расходы потребителей получат поддержку в свете увеличения количества новых рабочих мест».

15:35:14 GMT Lehman Brothers: ФРС следует беспокоиться об инфляции.

"Рост коэффициента производственных мощностей является еще одним признаком того, что экономика приближается к полному использованию ресурсов", - говорят аналитики Lehman Brothers. "Это заставляет ФРС сохранять бдительность в отношении инфляции".

15:46:52 GMT Scotia Capital: EUR сохраняет оптимистический тон.

Shaun Osborne, ведущий валютный стратег Scotia Capital отмечает: «EUR остается ниже $1.2200, однако на рынке превалируют бычьи настроения. Еще один банк повысил свой прогноз по ставке ЕЦБ на конец года до 3.25% с 3%. Сейчас ставка равна 2.5%.»

16:03:03 GMT HVB Group: Ставка ФРС не превысит 5%.

«Доллар продолжает падать поскольку ожидания по ставкам ФРС ослабели», говорит Armin Mekelburg, валютный стратег HVB Group. «Участники рынка сейчас полагают, что повышение ставки более чем до 5% - это фантастика».

16:14:17 GMT EUR/USD снова нацелен протестировать $1.2200:

EUR/USD продолжает восстанавливаться после того. как снизился к $1.2140. ранее причиной снижения курса послужили сильные данные по промышленному производству США. Сейчас курс торгуется на $1.2180. Дневной максимум находится на $1.2199.

16:26:09 GMT Апрельский фьючерс на WTI торгуется на $63.55 за баррель, что немногим ниже цены закрытия четверга на $63.58.


16:39:51 GMT Wall Street открылся смешанно.

Wall Street открылся смешанно, однако быки взяли верх. Dow находится у 5-летнего максимума, однако росту могут воспрепятствовать проблемы General Motors. Дополнительную поддержку рынку продолжают оказывать ожидания по ставкам ФРС, которые на этой неделе существенно ослабели из-за разочаровывающих экономических показателей.
"Все нервничают, так как осознают, что ФРС принимает решения, исходя их поступающих экономических данных. Поэтому инвесторы внимательно следят за всеми экономическими отчетами", - отметил Энтони Чен из JPMorgan.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow +0.12%, S&P +0.03%, а Nasdaq +0.03%.
Перед открытием рынка в распоряжении инвесторов были февральские данные Industrial production (Ind. Product. диаграмма), а также Capacity Utilization. Так, промышленное производство в прошлом месяце увеличилось на 0.7% по сравнению с -0.2% в январе, а коэффициент использования мощностей вырос на 81.2% против 80.9%.
После начала торгов были опубликованы предварительные мартовские оценки потребительского доверия от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма), согласно которым индекс составил 86.7, что аналогично предыдущему.
На корпоративном фронте: компания GM объявила о пересмотре итогов за 2005 год. В результате убытки были повышены на $2 млрд. Также компания заявила о некоторых ошибках в бухгалтерских подсчетах.
Страховщик AIG сообщил о снижении прибыли в IV квартале на 72% из-за судебных исков и убытков, связанных с ураганами.

16:52:28 GMT EUR/USD приблизился к $1.2200:

EUR/USD торгуется в области $1.2190. Ордера на продажу отмечаются на подходе к опционному барьеру на $1.2200. Трейдеры отмечают, что инвесторы закрывают позиции в преддверии выходных, поэтому, вероятнее всего, что $1.2200 будет пройден.

17:01:43 GMT Предварительные прогнозы по данным будущей недели:

1.Leaders -0.2%.
2.PPI -0.2%/+0.1%.
3.Jobless claims 308k.
4.Еxisting home sales 6.5 млн.
5.Durable goods orders +1.5%.
6.New home sales 1.21 млн.

17:10:16 GMT ING Group: Йена может занять место доллара.

«Этот месяц однозначно закончится хорошо для йены, поскольку инвесторы начали отслеживать деятельность Банка Японии и его намерения относительно ставок», полагает Chris Turner, глава отдела валютных операций в ING Group NV. «Ожидания по ставкам США сейчас не радуют, поэтому инвесторы могут отдать предпочтение японской валюте», добавил эксперт.

17:22:48 GMT American Bankers Association о ставках ФРС:

По мнению American Bankers Association (ассоциация американских банкиров), ФРС завершит процесс повышения ставок к середине текущего года. При этом это крайний срок. АВА прогнозирует, что на ближайшем заседании 27-28 года ФРС повысит ставку на 0.25%. Повышение ставок в мае - не факт. В свою очередь, эксперты UBS и J.P.Morgan повысили прогноз по ставке ЕЦБ. Ожидается, что ставка к декабрю текущего года достигнет уровня 3.25% на фоне усиления экономического роста и инфляционного давления.

17:30:41 GMT EUR/USD вернулся под $1.2200:

EUR/USD показал максимумы выше $1.2200 – на $1.2206. Однако это не усилило восходящий импульс. Более того, курс вернулся под фигуру и сейчас торгуется в области $1.2193.

17:46:03 GMT Убытки General Motors больше, чем думали.

Крупнейший в мире производитель автомобилей, американская компания General Motors (GM), понесла в 2005 году убытков на $2 млрд. больше, чем объявляла раньше. На самом деле, по данным бухгалтерии GM, убытки корпорации в прошлом году составили $10,6 млрд. Основная причина этого - увеличение себестоимости в результате реструктуризации производства и пенсионных выплат персоналу.
Сделанное объявление - очередной удар по представлениям о состоянии финансов гиганта, который в последнее время несет серьезные потери из-за падения спроса, в частности, на его "домашнем" американском рынке. В ближайшие три года в надежде на оживление бизнеса GM намерена уволить 30 тысяч своих сотрудников.
В заявлении, сделанном в четверг уже после закрытия торгов на фондовой бирже, GM говорит, что в связи с обнаружением ошибок в бухгалтерской отчетности о деятельности одной из "дочек" корпорации ее годовой отчет будет обнародован на две недели позже запланированного.
Частично дополнительные убытки объясняются гигантской программой реструктуризации, результатом которой, в частности, станет закрытие нескольких заводов. Пересмотренная стоимость этих операций - включая выплаты выходных пособий сотрудникам - составит $1,7 млрд., что на $300 млн. больше, чем было объявлено ранее.
Кроме того, заметно возросли потери, которые GM понесла с банкротством в прошлом году корпорации Delphi, ее основного поставщика запасных частей. Раньше Delphi была составляющей частью GM; автогигант до сих пор владеет крупным пакетом акций своего бывшего подразделения, а потому обязан выплачивать пенсии и расходы на медицинское обслуживание сотрудникам разорившегося предприятия. Стоимость убытков, понесенных GM в связи с банкротством Delphi, выросла с $3,6 до $5,5 млрд.; при этом общая сумма затрат, которые могут потребоваться от автогиганта в этой сфере, достигает $12 млрд.
Одновременно GM пытается справиться с проблемами, связанными с сокращением спроса на ее автомобили и с сокращением ее доли на американском рынке. Некоторые наблюдатели позитивно оценивают тот факт, что менеджмент корпорации во главе с генеральным директором Риком Вагонером готов к принятию жестких решений. Однако рейтинговое агентство Standard and Poor\'s в своем недавнем отчете предупреждает: времени на то, чтобы избежать банкротства, у GM остается все меньше.

17:56:50 GMT RBC Capital: Доллар останется в диапазоне до заседания FOMC.

Jeremy Friesen, ведущий валютный стратег RBC Capital Markets полагает: «В настоящее время доллар, похоже, останется в диапазоне до заседания FOMC, которое будет первым под председательством нового главы Федерального резерва Бена Бернанке».

18:10:05 GMT Американский фокус: Доллар может завершить неделю с потерями из-за снижения вероятности дальнейшего роста ставок ФРС. [М]

Текущую неделю американская валюта может завершить максимальным недельным падением за последние более чем 2 месяца, поскольку опубликованные накануне инфляционные данные оказались хуже ожиданий. Это делает затруднительным прогнозы роста ставок в США более чем до 5%. С начала недели доллар упал на 2.3% по отношению к евровалюте и на 2.2% против йены, чего не наблюдалось с 6 января. Опубликованные на этой неделе отчеты показали замедление темпов роста инфляционного давления в стране (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма), снижение объемов розничных продаж (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма) и увеличение дефицита платежного баланса до рекордной величины. Некоторую поддержку доллару сегодня оказали данные по промышленному производству (Ind. Product. диаграмма), которое в феврале увеличилось на 0.7%, а коэффициент использования мощностей вырос на 81.2%. Предварительный отчет Университета Мичиган о ситуации в потребительском секторе (Michigan sent. Index диаграмма) в марте остался на уровне февраля 86.7 пп.
Все это ставит под вопрос перспективы монетарной политики Федерального резерва после мартовского заседания.
Стоит отметить рост национальной валюты Японии, которая сегодня укрепилась против 15 из 16 основных валют. Причиной тому послужили спекуляции на тему дальнейшего снижения ликвидности японской банковской системы, что является предпосылкой для повышения процентных ставок с текущего «нулевого» уровня. 9 марта Банк Японии принял решение о снижении объема средств, предоставляемых заемщикам до Y6 трлн. (50 млрд. долл.) с нынешних Y35 трлн. Основная учетная ставка Банка Японии с 2001 года остается на уровне 0.1%. ЕЦБ 2 марта поднял свою ставку до 2.5%, что происходит второй раз за последние 3 месяца. Аналитики прогнозируют, что в конце месяца основная ставка рефинансирования в США будет повышена до 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Акции на Wall Street продолжают торговаться смешанно. Dow находится у 5-летнего максимума, однако росту воспрепятствуют проблемы General Motors. Компания GM объявила о пересмотре итогов за 2005 год. В результате убытки были повышены на $2 млрд. Также компания заявила о некоторых ошибках в бухгалтерских подсчетах. Страховщик AIG сообщил о снижении прибыли в IV квартале на 72% из-за судебных исков и убытков, связанных с ураганами. Дополнительную поддержку рынку продолжают оказывать ожидания по ставкам ФРС, которые на этой неделе существенно ослабели из-за разочаровывающих экономических показателей.

18:22:51 GMT Scotia Capital: Есть повод покупать JPY.

Shaun Osborne, ведущий валютный стратег Scotia Capital: «JPY продолжит укрепляться благодаря перспективам повышения ставок Банком Японии. Сейчас аналитики прогнозируют, что к концу года ставки в Японии повысятся на 50 базовых пункта, а мартовский Tankan, - который будет опубликован 3 апреля) увеличится до +23 против +21 в декабре».

18:36:38 GMT Mitsubishi Securities: BOJ повысит ставку в IV квартале.

Tetsuro Sawano, стратег Mitsubishi Securities прогнозирует, что «Банк Японии сделает первый шаг в направлении ужесточения монетарной политики не ранее IV квартала этого года. Некоторые аналитики верят, что следующий шаг последует весной 2007 года, однако я убежден, что это произойдет не ранее 2008 года, поскольку экономика страны не настолько сильна, чтобы выдержать два повышения».

18:51:33 GMT CMC Markets: Недельное падение USD/JPY превысило 2%.

Brian Griffin, директор департамента торговли CMC Markets констатирует, что «доллар упал до Y116.00 против йены. С начала недели доллар уступил йене более 2%, что является максимальным падением с 6 января. Ослаблению американской валюты на этой неделе послужило сокращение объемов розничных продаж и рекордное увеличение дефицита платежного баланса».

19:06:09 GMT ЕЦБ, Gonzalez Paramo: высокие цены на нефть могут отразиться на инфляции Еврозоны в 2007 году.


19:14:40 GMT USD/JPY торгуется у минимумов:

USD/JPY торгуется в области Y115.77. Ранее курс показал минимумы на Y115.66. С начала недели курс упал уже на 2.8%.

19:32:24 GMT Bank of New York: Доллар продолжит падать.

Simon Derrick, глава отдела валютного анализа Bank of New York: «Падение доллара, которое мы наблюдаем на это неделе, является результатом переоценки перспектив монетарной политики Федерального резерва. Я считаю, что в краткосрочной перспективе доллар продолжит падать».

19:45:14 GMT Горячие акции: GM, Microsoft

General Motors Corporation объявила о переучете фин. результатов за 2005 год. В итоге убытки компании увеличились на $2 млрд. В связи с этим компания отложит публикацию годового отчета.

Goodyear Tire & Rubber Company заявила о возможном замедлении роста прибыли в азиатском регионе, однако компания надеется в будущем году увеличить долю рынка.

Microsoft Corporation планирует потратить $500 млн. на рекламу и сбыт с целью перехватить клиентов у IBM, сообщает New York Post.

St Paul Travelers Companies Inc. ведет переговоры на предмет покупки Zurich Financial Services Services, что может стать крупнейшим приобретением американской компании европейской, сообщает Wall Street Journal.

Softbank заявил о согласии купить японское подразделение Vodafone Group Plc.

19:55:26 GMT RBC Capital: Повышение ставки ФРС в мае под вопросом.

Adam Cole, ведущий валютный стратег RBC Capital Markets: «В настоящее время динамикой валют управляют исключительно ожидания по ставкам. Если говорить о долларе, то в начале недели аналитики в соотношении 50%/50% верили в то, что нас ожидает как минимум 3 повышения ставки ФРС. Сейчас же многие сомневаются в том, что FOMC решится на повышение в мае».

20:07:59 GMT CMS Forex: Ставка ФРС не превысит 5%.

Hans Nilsson, валютный стратег CMS Forex: «Доллар падал на протяжении последних четырех дней, поскольку трейдеры начали сомневаться в том, станет ли ФРС повышать ставку более чем до 5%. 14 марта Medley Global Advisors в отчете к своим клиентам заявила о том, что после одного или максимум двух повышений Федеральный резерв сделает пауза в цикле повышений. Наблюдатель John Barry уверен, что пауза наступит скорее после повышения ставки до 5%, чем до 5.5%, как прогнозировали ранее многие аналитики Wall Street. Мы не уверены, что на данный момент есть причины прогнозировать, что ставки в США превысят 5%».


20:18:31 GMT CMC Markets: Неделя для доллара была трудной.

Paul Jackson and Enis Mehmet, экономисты CMC Markets отмечают, что «эта неделя выдалась для доллара трудной в свете слабых экономических данных. Это стало поводом для пессимистических спекуляций на тему ставок. В частности есть опасения, что нас ожидает лишь одно повышение в марте. Совсем недавно прогнозировалось, что летом ставка ФРС составит 5.25%».

20:25:44 GMT HVB: Инвесторы закрывают позиции в преддверии FOMC.

Armin Mekelburg, валютный стратег HVB отмечает: «Участники рынка сомневаются в резонности удерживать длинные позиции по доллару в преддверии заседания FOMC, которое состоится 27-28 марта. Многие закрывают позиции, особенно если учесть, что будущая неделя не принесет важных экономических публикаций».

20:36:51 GMT FX Analytics: Падение доллара продолжится.

Изменение ожиданий в отношении ставок ФРС - главная причина распродаж доллара на этой неделе, считает Дэвид Гилмор из FX Analytics. "Естественно, рынок теперь избавился от навязчивой идеи о том, что он наперед знает, что ФРС будет делать на заседании 10 мая. Раньше он думал, что и в марте, и в мае ставка будет повышена, но теперь все изменилось", - говорит Гилмор. "ФРС сейчас даже не знает, что сказать, поэтому они почти ничего не говорят с начала года. Данные по дефициту текущего платежного баланса (дефицит равен 7% ВВП) - серьезный удар по доллару. Однако, несмотря на то, что доллар пробил ряд важных уровней и, вероятно, будет снижаться в ближайшие 6 недель, нельзя сказать, что это Армагеддон для американской валюты. Сильных распродаж не будет, пока экономика США не начнет слабеть, а ФРС - снижать ставки", - заверяет Гилмор.

20:41:31 GMT Календарь на понедельник, 20 марта: [М]

07:00 Германия, PPI (февраль) 0.2% 1.2%
07:00 Германия, PPI (февраль), г/г 5.3% 5.6%
09:30 Британия, M4 money supply (февраль) provisional - 0.5%
09:30 Британия, M4 money supply (февраль) provisional, г/г - 11.7%
09:30 Британия, M4 lending (февраль) provisional, млрд. - 8.9
09:30 Британия, PSNCR (февраль), млрд. 0.65 -21.10
15:00 США, Leading indicators (февраль) -0.3% 1.1%

20:50:33 GMT NEW!!! Основные события новой недели: PPI, Durable goods. [М]

Будущая неделя будет скудна важными экономическими отчетами. Вероятно, что настроения на рынке будут о-прежнему складываться в свете ожиданий по ставкам в преддверии заседания FOMC, которое состоится 27-28 марта. Это будет первое заседание под предводительством нового главы ФРС Бена Бернанке. Ожидается, что основная ставка рефинансирования будет в 15-й раз повышена на 25 базовых пункта до 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Тем временем, во вторник в распоряжение участников рынка поступят новые инфляционные данные PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Ожидается, что индекс цен производителей снизился в феврале до -0.3% против +0.3% в январе. «Ядро» показателя, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоресурсы, выросло всего на 0.1% против +0.4% месяцем ранее. Минувшая неделя принесла разочаровывающие данные CPI, поэтому если отчет PPI также покажет замедление темпов роста инфляционных процессов в стране, это существенно ослабит прогнозы относительно дальнейших решений членов FOMC по ставкам.
В четверг министерство труда опубликует традиционный отчет Jobless Claims. Также выйдут февральские данные по продажам жилья на вторичном рынке (Existing home sales).
Февральский отчет Durable goods orders (Durable goods orders диаграмма) запланирован на пятницу. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования в прошлом месяце увеличились на 2% против -9.9% в январе. Также в этот день будут обнародованы показатели продаж нового жилья по итогам прошлого месяца.

Из европейских событий интерес вызовут протоколы мартовского заседания Банка Англии, на котором процентная ставка в который раз была оставлена на прежнем уровне 4.5%. Немаловажными станут инфляционные показатели Британии, Германии. Также будут опубликованы отчеты по розничным продажам Британии, Италии. В среду выйдет индекс потребительского доверия Италии.

В Японии во вторник финансовые рынки будут закрыты в связи с празднованием Дня Весеннего Равноденствия.

Служба новостей компании Teletrade

news@teletrade.kiev.ua

 
Аналитика от компании TeleTRADE:

Рассылки от компании TeleTRADE:


Информация от компании TeleTRADE:

Школа 
украинского инвестора
Школа украинского инвестора
25 февраля - суббота


Созданный на базе учебного центра международной финансовой компании TeleТrade интенсив-курс ознакомит Вас со всеми возможными видами капиталовложения в Украине всего за 14 часов. Посвятив самообразованию две субботы, Вы системно и интенсивно усвоите информацию о возможностях инвестирования в акции, облигации, недвижимость, депозиты, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании.

Разобраться во всех этих финансовых инструментах и научиться принимать осознанные решения по выгодному размещению своего капитала помогут Вам лекторы-практики Школы украинского инвестора. Среди них специалисты из таких известных компаний, как «Тройка диалог Украина» (Ю. Ушков, аналитик рынка акций), адвокатская контора «Коннов и Созановский» (Н. Доценко-Белоус, адвокат), Укрсиббанк (М. Майборода, аналитик долгового рынка) и другие.

Уроки включают не только теоретические основы инвестирования, но и современные мировые тенденции, текущую ситуацию в Украине, глубокий анализ доходность/риска всех сегментов финансового рынка, систему необходимых расчетов.

Программу и расписание Школы Вы найдете на сайте www.teletrade.com.ua. Вопросы по телефонам /044/ 230-86-77, 8-039-290-78-07, или по e-mail: svetlana@teletrade.kiev.ua.

Copyright © 2000-02 TeleTRADE-DJ. All rights reserved


В избранное