Руководство по RRSP: Куда вкладывать деньги?

Закон об RRSP (Registered Retirement Saving Plan) – позволяет канадцам выбирать в какие инвестиционные продукты вкладывать пенсионные сбережения.

Банковские депозиты(bank deposit, saving account) и гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC – Guaranteed Investment Certificat) - самые простые виды инвестиций. Они приносят самый низкий доход инвестору. Чаще всего ими пользуются люди, не очень понимающие принципы работы инвестиционных механизмов и избегающие какого-либо финансового риска. На самом деле, они подвергают свои финансы самому большому риску – риску инвестирования очень консервативно, когда денег на пенсию может не хватить. На небольшие промежутки времени (3-6 месяцев) инвесторы могут использовать эти инструменты для размещения своих денег, но, с течением времени, увеличивается риск значительного недополучения прибыли. Не секрет, что сами банки вкладывают ваши деньги в ценные бумаги – акции и облигации, которые составляют основные активы инвестиционных фондов. Так что дальнейший наш рассказ пойдет об инвестиционных фондах. А любителей GIC информирую, что максимальный возможный процент в Канаде по состоянию на февраль 2005г. не превышает 5% годовых. Сравнение условий различных банков можно найти по адресу http://arbetov.com/managerates.asp?type=15 (все канадские банки и другие финансовые учреждения и их условия вкладов) (данные на сегодня можно найти внизу рассылки).

Самой простой разновидностью инвестиционных фондов являются mutual фонды. В Канаде порядка двухсот семейств фондов (наиболее крупные: AIM Trimark, Franklin Templeton, Fidelity, Mackenzie и пр., средние: Talvest, GGOF). Каждое семейство предлагает от 5-ти, до 200 различных фондов (в среднем порядка 50-ти). Средний размер одного фонда 100 млн.долл. Такая денежная масса позволяет нанять инвестиционную компанию для профессионального управления активами, затрачивая всего 2.5% ежегодно. При этом, легко добиться диверсификации (не класть все яйца в одну корзину, покупать в фонд ценные бумаги различных компаний и секторов экономики). Управление большими суммами позволяет пользоваться экономией масштабов (снизить в процентах расходы на покупку-продажу ценных бумаг) Управление фондом подчиняется специальным правилам, перечисленным в главном документе -Prospectus, который должен выдаваться каждому инвестору. Разнообразие фондов объясняется их различными целями, содержимым портфелей, политикой управления. Портфель инвестора должен состоять из нескольких фондов – от 4-х до 9-ти. Внутри одного семейства деньги инвестора можно перекладывать из одного фонда в другой без уплаты комиссионных.

Чем больше портфель, тем больше возможностей им управлять – переводить деньги из одних фондов в другие с учетом конкретной ситуации инвестора и этапов экономических циклов в стране и мире.

Другая разновидность инвестиционных фондов – segregated фонды, которые предлагаются страховыми компаниями. Ко всему тому, что предлагают mutual фонды, добавляется гарантия на полный или частичный (75%) возврат капитала через 10 лет после внесения средств даже в случае их полной потери (полная потеря денег mutual фондом, на самом деле, нереальна). Также, дается гарантия на полный или частичный(75%) возврат капитала в случае смерти вкладчика. Если инвестиции значительно выросли, разрешается переустановить (reset up) сумму застрахованного капитала до суммы на текущий день. Например, вложенные $10,000 через 4года выросли до $17,000. Теперь можно установить гарантию на $17,000, но отсчет 10 лет начинается заново. Segregated фонды дают инвестору защиту от кредитора (creditor protection), что важно для людей, занимающихся бизнесом. В среднем, затраты на управление составляют 3% в год.

Labour-Sponsored фонды дают инвестору дополнительный налоговый кредит, но могут иметь ограничения на изъятие средств. Иногда, их продажа может занять неделю и даже месяц. При продаже ранее 8-ми лет, налоговый кредит возвращается. В среднем, затраты на управление составляют 4% в год.

Хеджевые фонды (Hedge funds) принципиально отличаются от остальных фондов тем, что управляющий фонда обязан держать свои деньги в фонде (часто это его основные капиталы). Оплата за управление зависит от того как вырос сам фонд. Если рост ниже определенного процента, то управляющий вообще не получает плату за работу. Некоторые хеджевые фонды настолько рисковы, что реальна потеря всех денег инвестора.

Зато гарантированные банкноты (Principal Protected Notes) от крупных мировых банков и Правительства Канады могут исключить потерю инвестором даже цента. Эти финансовые продукты гарантируют сохранность капитала с возможностью участия в росте рынка. Рост инвестиций может составлять (но не гарантируется) 8%-11%-15% (даже до 21%) годовых. Некоторые финансовые институты даже гарантируют 8% рост в первый год. Взамен инвестор должен держать там деньги сроком от 4-х до 8-ми лет.

Правильно подобрать нужные составляющие в ваш портфель поможет финансовый советник или финансовый планировщик.

С точки зрения финансового планирования, инвестиционный портфель в RRSP должен учитывать ваш возраст, склонность к риску, наличие собственного жилья или планов на его покупку, а также, составлять приличную часть вашего пенсионного обеспечения в старости.

На моем сайте www.arbetov.com вы можете найти более 300 статей по RRSP, инвестициям, налогам и другим финансовым аспектам в Канаде.

Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами

Читайте статьи по теме:

Михаил Арбетов "Руководство по RRSP: Где открывать RRSP счета?"
Михаил Арбетов "Фонды с выплатой ежемесячных дивидендов"

А также материалы разделов:

RRSP и пенсия в Канаде
Инвестирование

Дополнительные услуги читателям рассылки "Arbetov.com – Что надо знать о финансах в Канаде"

Мы рады сообщить, что получатели рассылки, которых сейчас более 1 100, имеют возможность сообщить в одной из рассылок о своем бизнесе, имеющемся интернет-ресурсе или поместить бесплатное объявление. Чтобы прислать заявку на бесплатную рекламу в рассылке, шлите текст на адрес free_advertisement@arbetov.com

Представляем вашему вниманию бизнесы получателей нашей рассылки:
http://www.FriendlyCity.org/ - Добро пожаловать в Ванкувер. Служба помощи иммигрантам в Ванкувере.

Портал RussianVancouver приглашает всех на обсуждение таких тем, как:
Адаптация в Канаде, Изучение английского, Поиск работы в Канаде

“Ночь перед Рождеством ...”

Чем ближе любимые всеми праздники, Рождество и Новый Год, тем больше нужно успеть сделать. Накупить подарков родным и близким, посетить вечеринки и оббежать распродажи в торговых центрах, поставить и украсить елки… Но если за чередой неотложных дел вы, все-таки, сможете найти время для того, чтобы еще раз оценить свою налоговую ситуацию, и решительность последовать предлагаемым налоговым рекомендациям, то лучшего рождественного подарка самому себе трудно ожидать. И кем бы вы не были, подарки всегда приятно получать.... 

 Инвестором.

• Пересмотрите свой инвестиционный портфель. Если он пострадал вместе с фондовым рынком, то стоит рассмотреть вопрос о продаже обесценившихся ценных бумаг. Вызванные этим убытки на капитал (capital losses) могут быть списаны против соответственного прироста (capital gains) за последние три года или отнесены на будущее. Изюминка заключена в том, что у вас еще есть время зафиксировать убытки в 2002 и перенести их на 1999 год, съэкономив в налогах как никогда. Этот год был последним, когда 3/4 прироста на капитал включались в доход. Для 2000 года этот коэффициент уже составил 1/2 . Например, $10,000 убытка, перенесенные на 1999 год, позволяют съэкономить на $700 долларов в налоге больше по сравнению с использованием его в 2002 году.
• Если ваши инвестиции выросли и вы думаете их продавать, то лучше делать это в следущем году и получить годовую налоговую отсрочку.
• Пересмотрите свои долговые обязательства. И если интерес по займам не списывается с налогов, подумайте о возможной продаже своих инвестиций с целью погашения долгов. Затем перезаймите деньги так, чтобы интерес по новому займу был списываемым с доходов.
• Если вы собираетесь открыть срочные вклады (term deposits) или приобрести guaranteed investment certificates подождите до следущего года. В этом случае вы будете платить налоги на набежавшие проценты только в 2004 году, после наступления первой годовщины вклада.
• Поделитесь инвестициями с детьми, особенно если вы понесли потери. Это создаст убытки на капитал, которыми вы сможете воспользоваться уже сейчас. Кроме возможности научить ребенка основам прикладного инвестирования, вы переносите обязанность по уплате налогов в случае роста инвестиций на ребенка. При нынешнем безналоговом пределе в $7,634 долларов инвестиционный портфель должен вырасти на $15,000, прежде чем встанет вопрос об уплате налога вашим ребенком.

Примерным семьянином.

• Займите деньги своим родным и станьте примером для других как правильно перераспределять доходы внутри семьи. Обойти “правила принадлежности” ( Attribution rules), установленные налоговой службой и препятствующие перераспределению дохода между супругами, можно при помощи всего лишь 3-процентной ссуды друг другу. Оформите заем надлежащим образом и пусть ваша вторая половина получает весь доход от инвестиций и платит налоги по более низкой ставке. Разница в налоге может составить в этом случаи до $200 долларов на каждую $1,000 долларов дохода.
• Если супруг/а моложе вас и зарабатывает меньше, то открыв супружеский пенсионный план (spousal RRSP), вы сможете сыграть на разнице налоговых ставок и сэкономить не одну тысячу долларов для будущих кругосветных путешествий.
• Откройте накопительный план на образование ребенка (RESP) и старайтесь делать максимальный годовой взнос в $4,000 долларов. В отличии от RRSP, когда вы можете накапливать неиспользованный резерв, неиспользованный взнос не накапливается и не переносится в будущее.
• Успейте сделать до новогодней ночи благотворительные пожертвования, оплатите медицинские счета, заплатите членские взносы, алименты, судебные издержки. Выпишите чек нянечке, присматривавшей за вашим ребенком и погасите интерес по студенческому займу.
• Если вы собираетесь преезжать в другую провинцию, то для начала проверьте какие налоги платят там. Оцените что выгоднее – заплатить налогов меньше сейчас или потом. Расходы по переезду вы сможете списать только в следующем году и чем выше налоги в новой провинции, тем выше будет их налоговая эффективность.

Образцовым работником.

• Не стремитесь получить “тринадцатую” зарплату (годовой бонус) в качестве рождественского подарка от своего начальника. Лучше обсудите с ним возможность выплаты в наступающем году или замените ее, хотя бы частично, ценным подарком, стоимостью до $500 долларов, который может действительно оказаться ценным для обеих сторон –безналоговым для вас и расходным для компании.
• Если вы получили на работе ссуду, то начинайте собирать деньги уже сейчас, чтобы выплатить проценты до 31 января следущего года. Иначе невыплаченные проценты станут налогооблагаемой льготой, включаемой в ваш доход.
• Чтобы расходы компании по содержанию автомобиля, которым вы пользовались в течение года, не стали вашим доходом, постарайтесь возместить их до 14 февряля.
• Пользуясь всеобщим праздничным настроением самое время обсудить с начальником возможность получения формы Т2200, которая позволит вам списать со своей зарплаты такие расходы как бензин, оплату жилья, другие производственные расходы.

Про то, что делать, чтобы стать предприимчивым бизнесменом или/и заслуженным пенсионером, читайте в продолжении статьи >>

В канун наступающего нового года поговорка “время - деньги” приобретает особую значимость. Ее материальное выражение в налогах, сэкономленных или переплаченных, еще раз подтверждает необходимость чуткого и бережного отношения к налогам. В независимости от будней или праздников.

Бухгалтер Вадим Тартаковский , Ванкувер
10 декабря 2002г

Новый Год уже в пути! Ждем всех желающих посмеяться и/или оставить подпись под фотографией по адресу: Новогодний.Конкурс[на]Arbetov.com Также приглашаются спонсоры для раздачи подарков победителям и участникам.

Приглашаем подписаться на рассылку "Ванкувер и Британская Колумбия - лучшие места в мире для туризма, учебы и этнических блюд" и посетить сайт http://www.ArbetovInsurance.com - всё о страховках в Канаде