Американская валюта за прошедшую неделю изменялась под влиянием двух важнейших фундаментальных фактора. Во-первых, сильные данные по американской занятости послужили очередной встряской для рынка, т.к. многие участники рынка опасались продолжение стагнации на рынке труда в США. Однако число рабочих мест выросло в соответствие с прогнозами экспертов. Таким образом, как отмечают аналитики Форекс Клуба, доллар получил мощную поддержку именно от этих цифр. А дело здесь заключается в следующем. «Американский рынок труда давно беспокоит инвесторов своей нестабильностью. Примером того, что данные по занятости продолжают оставаться в центре внимания, может служить скачок котировок 6 августа, когда доллар буквально рухнул к основным мировым валютам. На этот же раз в пятницу 3 сентября рост рабочих мест соответствовал рыночным ожиданиям, что вызвало повышение спроса на американскую валюту. Многие трейдеры сразу же заговорили о том, что Федеральный Резерв продолжи т постепенное повышение процентных ставок. Появились слухи о том, что ставки будут повышены последовательно на двух ближайших заседаниях Комитета по открытому рынку. Естественно, подобные настроение не могли не вызвать волну интереса к доллару, способствуя росту его котировок на рынке форекс», - так охарактеризовал ситуацию глава аналитического отдела компании Форекс Клуб Алексей Трифонов.

Однако парам евро/доллар и фунт/доллар не хватило инерции, чтобы пробить ключевые уровни поддержки. В итоге движение остановилось, и первая половина недели характеризовалась вялым изменением валютных курсов. Рынок ожидал еще одного значимого события недели - выступления Гринспана, запланированного на среду. Именно его слова могли подтвердить слухи и ожидания игроков относительно темпов повышения американских ставок.

Но глава ФРС разочаровал инвесторов. В своей речи он акцентировал внимание на росте безработицы, уменьшении расходов населения и повышении цен на нефть и упомянул эти факторы в контексте их «непредсказуемого влияния на экономику». Шеф-дилер Форекс Клуба Петр Татарников заметил, что «таких комментариев было достаточно, чтобы рынок разуверился в повышении ставок». Что касается ситуации на форексе, то основные валюты рванули наверх, реагируя на замечания Гринспана.

Еще одним фактором, выбившим почву из-под ног американской валюты, стала публикация в пятницу данных по ценам американских производителей. Значение этого индикатора снизилось на 0.1%. Как отмечал шеф-дилер Форекс Клуба Петр Татарников, трейдеры, увидев такие цифры, буквально бросились продавать доллары. Действительно, PPI является одной из характеристик инфляции в стране. При ее росте повышалась и вероятность того, что США готовы повышать ставки быстрыми темпами. А слабый рост цен подразумевает, что ФРС не будет сейчас спешить с изменением ставок. В итоге инвесторы, покупавшие доллары на ожиданиях активного роста ставок в США, вновь разочаровались в американской экономике и были вынуждены продать излишние доллары. Таким образом, к концу недели на этом падении спроса на доллары котировки евро/доллара достигли уровня 1.2300, а фунт/доллара – 1.8000.

Между тем, как заметил глава аналитического отдела Форекс Клуба Алексей Трифонов, сегодня также правительство США объявило о снижении уровня внешнеторгового дефицита до 50.1 млрд. долларов. Но эти цифры не смогли уже повлиять на ход торгов в целом.

Прогноз на неделю с 13 по 17 сентября

Что касается ожиданий на следующую неделю, то она богата на цифры, которые более ярко характеризуют экономические процессы как в Европе, так и в США. Итак, прежде всего трейдеры будут ожидать данных по британской инфляции во вторник. Г-н Трифонов отмечает, что ситуация в британской экономике пока не располагает к дальнейшему повышению ставок Банком Англии, в первую очередь из-за стабилизации цен на рынке жилья. Однако это еще не решенное событие, и такие факторы, как общий рост цен, ускорение темпов деловой активности в промышленности и рост занятости вполне могут послужить поводом для рассмотрения этого вопроса Банком Англии в этом году еще раз. А когда затрагивается вопрос процентных ставок – это всегда отражается и на курсе национальной валюты.

Кроме того, во вторник будет публиковаться и германский индикатор деловой активности ZEW . В дальнейшем на курс фунт/доллара будет влиять и цифры среды, когда мы увидим британскую безработицу и объемы промышленного производства в США.

Ну и в конце недели рынки будут ожидать данных по американской инфляции (четверг). Ее рост может стать одним из решающих факторов в вопросе повышения американских ставок. Не останется без внимания и индекс потребительских цен в Еврозоне. «В последнее время стали чаще поднимать вопрос и о повышении ставок в Еврозоне. А главным индикатором «за или против» для ЕЦБ служит уровень инфляции в регионе. Поэтому рост европейской инфляции может привести и к росту котировок единой европейской валюты», - считает Алексей Трифонов.

В целом же аналитики Форекс Клуба считают, что мы еще можем увидеть рост доллара на следующей неделе. Г-н Трифонов заявил следующее: «Вряд ли мы увидим взлет котировок евро/доллара выше 1.2320-40 в ближайшие дни. И хотя фундамент по США пока не может воодушевить на покупку доллара, в пользу американской валюты могут сыграть внешние факторы. Таким образом, я не исключаю новой попытки роста доллара против евро. Однако по-прежнему для пары евро/доллар ключевым остается поддержка на 1.2000. Преодоление этого уровня открывает дорогу в район 1.1800».

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Понедельник , 13 сентября 2004

06:45 Франция: июль, объем промышленного производства: (прог. +0.2% мм.; пред. +0.3% мм.; прог. +2.3% гг.; пред. +2.7% гг.)

08:30 Великобритания: август, индекс цен производителей на входе: (прог. 1.1% мм.; пред. 0.6% мм.; прог. 3.0% гг; пред. 3.0% гг .)

08:30 Великобритания: июль, индекс цен на жилье от ODPM : (прог. 12.2%; пред. 13.9%)

09:30 Великобритания: август, индекс цен производителей на выходе: (прог. 0.3% мм.; пред. 2.6% гг.; прог. 0.1% гг.; пред. 2.5% гг.)

10:30 Германия: глава ЕЦБ Трише принимает участие в группе из 10 конференций, посвященных перспективам мировой экономики, Базель

12:30 Германия: выступление министра экономики Клемента перед группой предпринимателей BDA , пресс-конференция ожидается в 13:15 по GMT

13:00 Франция: результаты еженедельного аукциона казначейских векселей

13:30 ЕС: ЕЦБ принимает заявки на основные операции рефинансирования

14:00 США: отчет по объемам торговли сектора услуг

14:00 США: 2кв., объем прибыли обрабатывающей промышленности: (пред. +1.3%)

14:00 Германия: выступление министра финансов Эйхеля на тему налогов, Кельн

15:00 США: август, производственный индекс Федерального резервного банка Канзас-Сити: (пред. 20)

18:00 США: август, проект бюджета

19:00 США: выступление министра финансов Дж. Сноу на Конференции Национальной Ассоциацией Ресторанов, Вашингтон

н/д Германия: аукцион по размещению обязательств Bubill на общую сумму EUR 6 млрд.

н/д ЕС: встреча уполномоченного ЕС по торговле П. Лами с министром иностранных дел Болгарии Пасси

н/д ЕС: встреча представителя ЕС Й. Фишера с министрами сельского хозяйства наименее развитых стран или LDC

н/д ЕС: глава ЕС Р. Проди посещает семинар, посвященный облику Европы, Брюссель

н/д ЕС: встреча представителя ЕС Хюбнера с президентом Литвы Адамкусом; посещение 6-го Форума Развития Балтики, Гамбург

Вторник, 14 сентября 2004

01:20 Япония: аукцион по размещению 1-летних казначейских векселей

01:30 Япония: аукцион по размещению 15-летних правительственных облигаций с плавающей ставкой

03:40 Япония: результаты аукциона по размещению 1-летних казначейских векселей

04:00 Япония: результаты аукциона по размещению 15-летних правительственных облигаций с плавающей ставкой

04:30 Япония: август, банкротства корпораций: (пред. -16.8% гг.)

04:30 Япония: июль, (пересмотр) объем промышленного производства: (пред. неизм. мм.)

05:30 Япония, август, объем продаж универсамов Токио: (пред. -1.1% гг.)

06:00 ЕС: август, регистрация новых автомобилей: (пред. 6.7% гг.)

06:45 Франция: август, (предварительно) индекс потребительских цен: (прог. +0.3% мм.; пред. -0.2% мм.; прог. +2.4% гг.; пред. +2.3% гг.)

07:30 Италия: август, индекс потребительских цен: (пред. +0.2% мм пред. +0.2% мм.;.; пред. +2.3% гг. пред. 2.3% гг.)

08:30 Великобритания: август, индекс потребительских цен: (прог. 0.4 мм.; пред. -0.3% мм.; прог. 1.4% гг.; прог. 1.4% гг.)

08:30 Великобритания: август, индекс розничных цен: (прог. 0.25% мм.; пред. неизм.; прог. 3.1% гг.; пред. 3.0% гг.)

08:30 Великобритания: август, показатель инфляции: (прог. 2.15% гг.; пред. 2.2% гг.)

09:00 Германия: сентябрь, индекс экономических ожиданий ZEW : (прог. 46.0; пред. 45.3 пункта)

09:15 ЕС: ЕЦБ принимает заявки на основные операции рефинансирования

11:00 ЕС: еженедельное заседание Еврокомиссии, Страсбург

11:45 США: индекс оптовых продаж от ICSC - UBS за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред. пред. неизм.)

12:15 Германия: пресс-конференция канцлера Г. Шредера на Universal Music HQ, Берлин

12:30 Канада: июль, объем продаж новых транспортных средств: (прог. +2.0%; пред. -1.9%)

12:30 США: 2кв., сальдо платежного баланса: (прог. -$161.0 млрд.; пред. -$144.9 млрд.)

12:30 США: август, совокупный объем розничных продаж и продаж продуктов питания: (прог. -0.2%; пред. +0.7%)

12:30 США: август, совокупный объем розничных продаж и продаж продуктов питания, за исключением автомобилей: (прог. +0.2%; пред. +0.2%)

12:55 США: индекс розничных продаж от Redbook за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред.+0.9%)

13:00 Германия: объем золотовалютных резервов от ЕЦБ за неделю, закончившуюся 10-го сентября

14:00 США: август, производственный индекс Федерального резервного банка Ричмонда: (пред. +6)

15:30 ЕС: отчет представителя ЕС Болькенштейна перед Комитетом Европарламента по внутреннему рынку и защите потребителей

17:00 США: выступление заместителя министра финансов Розеборо на форуме Сообщества Американских Банкиров, Вашингтон

22:30 США: индекс потребительского доверия от ABC / Money за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред.-7)

н/д Франция: ежемесячный обзор ожиданий

н/д Германия: правительство подтверждает проведение аукциона по размещению 2-летних обязательств Schatz 22-го сентября

Среда, 15 сентября 2004

00:15 США: выступление министра финансов Дж. Сноу перед Экономическим Клубом Нью-Йорка

02:00 Япония: август, объем производства электроэнергии: (пред. +18.6% гг.)

07:30 Италия: июль, объем промышленного производства: (прог. 0.4% мм.; пред. -0.7 мм.; прог. -1.25% гг.; пред. -0.1 гг.)

08:00 Франция: еженедельное заседание Кабинета Министров

08:00 ЕС: 2кв., индекс стоимости рабочей силы Еврозоны: (прог. 2.3% гг.; пред. 2.3% гг.)

08:30 Великобритания: июль, средний заработок (3мес.): (прог. 4.25%; пред. 4.4%)

08:30 Великобритания: август, уровень безработицы: (прог. -9.5К; пред. -13.7К)

08:30 Великобритания: июль, ежеквартальное изменение уровня безработицы от ILO

11:00 США: индекс рефинансирования Ассоциации ипотечных банков за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред. +8.0%)

12:30 Канада: июль, объем поставок отраслей обрабатывающей промышленности: (прог. +0.8%; пред. +1.5%)

12:30 США : сентябрь , производственный индекс Empire State: ( прог . 20.0; пред. 12.6)

12:30 США: июль, объем запасов на оптовых складах: (прог. +0.6%; пред. +0.4%)

13:00 ЕС: отчет Еврокомиссии перед Европарламентом по договору О Стабильности и Росте

13:15 США: август, объем промышленного производства: (прог. +0.5%; пред. +0.4%)

13:15 США: август, показатель загруженности производственных мощностей: (прог. 77.4%; пред. 77.1%)

14:00 США: отчет заместителя министра финансов Левея перед Комитетом Сената по финансовому терроризму, Вашингтон

15:30 Германия: семинар KfW по инструментам рефинансирования

16:30 Германия: выступление министра экономики Клемента перед Комитетом Праламента по торговле

23:50 Япония: еженедельные данные по динамике портфельных инвестиций

н/д Италия: аукцион по размещению обязательств BTP и CCT

н/д ЕС: встреча представителя ЕС Коласа с президентом Комитета по бухгалтерскому учету ЕС Х. Вальесом, Люксембург

н/д ЕС: встреча уполномоченного ЕС по торговле П. Лами с представителями торговой палаты Китая

н/д ЕС: встреча уполномоченного по торговле ЕС П. Лами с участниками семинара: "Коллективы предпочтения"

Четверг , 16 сентября 2004

01:30 Япония: аукцион по размещению 20-летних правительственных облигаций

04:00 Япония: результаты аукциона по размещению 20-летних правительственных облигаций

06:45 ЕС: июль, сальдо платежного баланса Еврозоны: (пред. 0.5 млрд.)

06:45 Франция: июль, сальдо платежного баланса

07:00 ЕС: заседание Управляющего Совета ЕЦБ

08:30 Великобритания: август, объем розничных продаж: (прог. 0.1% мм.; пред. -0.4% мм.; пред. 5.8% гг.; прог. 6.6% гг.)

09:00 ЕС: (предварительно) индекс потребительских цен Еврозоны: (прог. +0.2% мм; пред. -0.2% мм.; прог. +2.3% гг.; пред. +2.3% гг.)

09:00 Франция: аукцион по размещению облигаций BTAN

12:30 Канада: июль, объем покупок иностранцами канадских ценных бумаг: (пред. C $815 млн.)

12:30 США: август, индекс потребительских цен: (прог. +0.2%; пред. -0.1%)

12:30 США: август, индекс потребительских цен, исключая продукты питания и электроэнергию: (прог. +0.2%; пред. +0.1%)

12:30 США: количество обращений за пособиями по безработице за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред -44 K )

13:00 США: июль, сальдо движения капитала: (пред. +$71.8 млрд.)

13:00 Франция: аукцион по размещению облигаций OATEI

14:00 США: индекс деловой активности от DJ - BTM за неделю, закончившуюся 11-го сентября: (пред. +0.1%)

14:30 Германия: ЕЦБ выносит на публичное обсуждение нынешнюю ситуацию в Европе

16:00 США: сентябрь, индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии: (прог. 24.2; пред. 28.5)

16:30 Германия: ежегодный прием ЕЦБ, Франкфурт

17:00 США: выступление представителя Федерального правительства Грэмлича на тему высоких цен на нефть и валютной политики в Канзас-сити

20:30 США: денежная масса за неделю, закончившуюся 11-го сентября

н/д ЕС: посещение комиссаром ЕС по денежной политике Х. Алумнией заседания Управляющего Совета ЕЦБ

Пятница, 17 сентября 2004

05:00 Япония: август, объем производства стали: (пред. +3.1% гг.)

06:00 Германия: август, индекс цен производителей: (прог. 0.4% мм.; пред. 0.6% мм.; прог. 2.3% гг.; пред. 1.9% гг.)

06:45 Франция: 2кв., численность работников, определяемая по платежным ведомостям, за исключением сельскохозяйственных работников

08:15 Германия: выступление министра экономики Клемента на переквалификации рабочих, Дюссельдорф

09:00 ЕС: июль, объем промышленного производства Еврозоны: (прог. 0.6% мм.; пред. -0.4% мм.;; прог. 2.1% гг.; пред. 2.7% гг.)

11:00 Канада: август, индекс потребительских цен: (пред. -0.1%)

12:30 Канада: август, индекс ведущих макроэкономических индикаторов: (пред. +0.6%)

13:45 США: сентябрь, индекс потребительских настроений Мичиганского Университета: (прог. 96.7; пред. 95.9)

22:00 США: выступление 2-го заместителя министра финансов Зерзана на тему событий в банковской сфере и регулирования финансового сектора, Сиэтл

н/д ЕС: визит главы ЕС Р. Проди в Азербайджан: встречи с президентом страны И. Алиевым, премьер-министром А. Разицаде, главой мусульман Кавказа Хаджи, посещение круглого стола в Бакинском Университете

н/д посещение уполномоченным по ЕС П. Лами IBA , Рим

Примитив на 13 сентября

В рабочем режиме франк пробил свечой касания саппорт и получен
стандартный минус:
- 10 000 USDCHF 1.2527
+ 10 000 USDCHF 1.2587
= - 0.0060 = - 47.67$
Уровень сдвинут.
Других сделок не было.
В рабочем режиме имеем + 82 = 22 - 68; 851,33 - 47,67 = 803,66.
---------------------------------------
Как всегда в понедельник набор уровней изменился.
В рабочем режиме:
- По франку на пробой после "зазубрины" и на пробой свечой касания:
Саппорт 1,2524. Резистенс 1,2783.
- По AUD на пробой свечой касания: Саппорты 0,6852 - 0,6843. Резистенс 0,7074.
- На отбой:
- Евро. Саппорты 1,2031 - 1,1991. Резистенсы 1,2382 - 1,2456.
- Фунт. Саппорт 1,7712. Резистенс 1,8060.
В режиме слежения:
- Иена на пробой закрытием часовой свечи касания: Саппорты 109,03 - 108,74.
Резистенс 110,69.
На отбой и пробой:
- Евро/иена. Саппорты 131,81 - 131,61. Резистенс 133,65.
- Фунт/иена. Саппорты 193,69 - 192,44. Резистенс очень далеко.