Минувшая неделя на рынке Форекс была богата на события, главными из которых стали опубликование отчета заседания 'Большой семерки', а также выступление главы ФРС США Алана Гринспена перед американским Конгрессом и сенатом. Итогом встречи крупнейших держав стало общее заявление, в котором министры финансов призывали мировое сообщество к большей гибкости валютных курсов, а также подчеркнули, что излишняя волатильность на валютном рынке не благоприятствует экономическому росту. Как отмечали аналитики Форекс Клуба, подобное заявление стоило рассматривать, как намерение снизить темпы дальнейшего ослабления доллара США против евровалют, и призыв к Банку Японии с целью снизить количество проводимых им интервенций. Однако рынок отреагировал на эти слова привычными продажами американских долларов против основных конкурентов. Во вторник евровалюты продолжили восхождение к новым максимумам, однако, к середине американской сессии единая европейская валюта изменила направление, закрывшись около минимумов дня. Как отмечали дилеры Форекс Клуба, разворот был вызван фиксацией прибылей по длинным позициям EUR/USD в преддверии выступления Алана Гринспена в среду. И хотя аналитики не ожидали изменения позиции главы ФРС, трейдеры предпочли частично урезать свои короткие позиции по доллару на случай, если Гринспен намекнет на тенденции к росту американской экономики, что подразумевает более скорое повышение американских ставок. Если бы это произошло, то доллар, наверняка ждало некоторое укрепление. А фактически, глава ФРС повторил позицию американского центрального банка о том, что пока торопиться с повышением ставок не следует, т.к. рынок труда остается вялым и требует стимулирования, а уровень инфляции в стране позволяет сохранять ставки на многолетних минимумах. Валютные курсы отреагировали моментальным взлетом на эти сообщения: котировки евро, фунта и франка взлетели за короткое время более чем на 150 пунктов. Отсутствие обеспокоенности в словах Гринспена текущим уровнем доллара и отсрочка в повышении американских ставок приводили к выводу о том, что США пока ничего не планируют в отношении поддержки доллара. В то же время трейдеры пока не ожидают от Европейских лидеров слаженных действий по сдерживанию роста евро. В этой связи вполне объяснима была реакция рынка, когда все спекулянты стремились избавиться от доллара.
Некоторая остановка курсов произошла в четверг, но она была непродолжительной, и уже в пятницу после публикации данных о росте американского внешнеторгового дефицита и падения потребительской уверенности евро доллар пошел на новый штурм своего максимума 1.2900, а фунт - 1.9000.
Однако эта взлет наверх не смог найти хорошего продолжения. По словам дилеров около дневных максимумов появились большие объемы предложения евро от германских банков. Даже пошли слухи о том, что это могли быть продажи от официальных европейских финансовых институтов, но слухи подтверждения не получили. Тем не менее, рынок довольно резко пошел вниз по евровалютам. Причем на своем движении срабатывали новые ордера на продажу, и движение получило лавинообразный характер. В итоге к 20:00 по Москве курс евро оказался в районе 1.2750, фунта 1.8850, и только доллар/йена не испытал серьезных скачков, откатившись всего до 105.40. Стоит отметить, что сообщения о пожаре в здании американского Сената лишь на короткий период смогли приподнять евро к доллару.

За прошедшую неделю курсы основных валют показали следующую динамику

EUR/USD вырос с отметки 1,2700 до 1,2740 или на 0,31%
GBP/USD вырос с отметки 1,8465 до 1,8845 или на 2,06%
USD/JPY снизился с отметки 105,60 до 105,45 или на 0,14%
USD/CHF вырос с отметки 1,2340 до 1,2375 или на 0,28%

Прогноз на неделю с 16 по 20 февраля

Пятничное поведение доллара наверняка окажет серьезное влияние на движение валют на следующей неделе. Первая половина ее, наверняка пройдет в попытке проанализировать, что вызвало такой сильный откат по доллару. Тем более торги в понедельник вряд ли будут активными из-за праздников в Соединенных Штатах. Фундаментально доллар пока не готов к росту, и это подтвердили опубликованные в пятницу данные. Поэтому вполне вероятно, что евро снова попытается пойти наверх, правда более спокойным темпом. По-прежнему внимательно следим за уровнем 1.2900 по евро. Серьезный же откат по евро возможен только после пробития поддержки на 1.2550.
Остальные валюты, скорее всего, будут вести себя аналогичным образом к доллару, т.е. пытаться восполнить пятничные потери.

Календарь экономических новостей на неделю с 16 по 22 февраля

Понедельник, 16 февраля 2004
04:30 Япония: январь, банкротства корпораций: (прог.-24.6% гг)
05:30 Япония: январь, оптовые продажи в Токио: (прог. -4.7% гг)
14:00 Франция: результаты еженедельного аукциона казначейских векселей
14:30 Германия: ЕЦБ принимает заявки на основные операции рефинансирования
н/д Германия: размещение 6-ти месячных облигаций Bubills на сумму EUR6 млрд. German Finance Agency
н/д США: все рынки закрыты в связи с празднованием Дня Президента

Вторник, 17 февраля 2004
00:01 Великобритания: январь, обзор цен на жилье от RICS
01:30 Япония: аукцион по размещению 20-летних государственных облигаций
01:30 Япония: аукцион по размещению 1-летних правительственных облигаций
02:00 Япония: январь, производство электроэнергии: (прог. -1.8% гг)
04:00 Япония: результаты аукциона по размещению 1-летних правительственных облигаций
04:00 Япония: результаты аукциона по размещению 20-летних государственных облигаций
07:00 Германия: январь, индекс потребительских цен: (прог. +0.1% мм; пред. +0.8% мм; прог. +1.2% гг; пред. +1.1% гг)
09:30 Великобритания: январь, индекс потребительских цен
10:00 Германия: февраль, индекс экономических ожиданий от ZEW: (прог.72.4; пред. 72.9)
10:15 Германия: ЕЦБ принимает заявки на основные операции рефинансирования
13:30 США: февраль, промышленный индекс от Empire State: (прог. 40.4; пред. 39.22)
14:00 Франция: Правительство отвечает на вопросы в Парламенте
14:00 Германия: еженедельные комментарии ЕЦБ по валютному рынку и золоту
14:15 США: январь, загруженность производственных мощностей: (прог. 76.2%; пред. 75.8%)
14:15 США: январь, промышленное производство: (прог. +0.7%; пред. +0.1%)
18:00 США: февраль, индекс цен на жилье от NAHB
23:30 США: индекс потребительского доверия от ABC/Money за неделю, закончившуюся 14 февраля: (прог. -6)
23:50 Япония: 4кв., ВВП: (прог. +1.2% кк; пред. +0.3% кк)
н/д Германия: аукцион по размещению 10-летних правительственных облигаций на сумму EUR7 млрд. и доходностью 4,25%
н/д США: результаты предварительных выборов президента в Висконси

Среда, 18 февраля 2004
07:00 Германия: январь, цены производителей: (прог. +0.2% мм; пред. не изм. мм; прог. +0.7% гг; пред. +1.8% гг)
09:00 Франция: еженедельное заседание Кабинета Министров.
09:00 Германия: завод VDMA, ежегодная пресс-конференция Ассоциации Автопроизводителей, Франкфурт
09:30 Великобритания: январь, индекс потребительских цен: (прог. -0.5% мм; пред. +0.4% мм; прог. +1.4% гг; пред. +1.3% гг)
09:30 Великобритания: январь, индекс розничных цен: (прог. -0.2% мм; пред. +0.4% мм прог. +2.7% гг; пред. +2.8% гг)
09:30 Великобритания: январь, индекс розничных цен, исключая платежи по закладным: (прог. -0.2% мм; пред. +0.2% мм; прог. +2.5% гг; пред. +2.6% гг)
0930 Великобритания: заседание Комитета по валютной политике
11:00 ЕС: декабрь, промышленное производство: (прог. +0.5% мм; пред. +0.1% мм; прог. +2.3% гг; пред. +1.2% гг)
11:00 ЕС: декабрь, положительное сальдо торгового баланса: (прог. EUR4.0 млрд; пред. EUR5.O млрд)
12:00 США: индекс рефинансирования MBA: (прог. -4.7%)
12:45 США: индекс оптовых продаж ICS-UBS за неделю, закончившуюся 14 февраля: (прог. +1.8%)
13:30 США: январь, начатые строительства жилья: (прог. +1.7%)
13:55 США: индекс розничных продаж Redbook за неделю, закончившуюся 14 февраля: (прог. +0.4%)
14:00 Франция: Правительство отвечает на вопросы в Парламенте
23:50 Япония: еженедельные данные по динамике портфельных инвестиций

Четверг, 19 февраля 2004
07:00 Германия: 4кв., ВВП (скорректированный): (прог. +0.2% кк; пред. +0.2% кк; прог. не изм. гг; пред. -0.2% гг)
07:00 Германия: 4кв., ВВП (нескорректированный): (прог. +0.2% гг; пред. -0.2% гг)
07:45 Франция: декабрь, баланс текущих счетов: (пред. EUR0.9 млрд)
08:00 Германия: заседание Управляющего Совета ЕЦБ
09:30 Великобритания: январь. PRNB: (прог. GBP5.4 млрд; пред. GBP5.3 млрд)
09:30 Великобритания: январь, правительственные долговые обязательства: (прог. GBP12 млрд; пред. GBP13.1 млрд)
09:30 Великобритания: январь, розничные продажи: (прог. +0.1% мм; пред. +0.9% мм прог. +5.9% гг; пред. +4.0% гг)
09:30 Великобритания: январь, (предварительное значение) денежный агрегат М4: (прог. +0.5% мм; пред. +0.6% мм; +7.1% гг; пред. +6.8% гг)
09:30 Великобритания: январь, представление денежного агрегата М4: (прог. GBP9.5 млрд; пред. GBP14.3 млрд)
09:30 Великобритания: февраль, заседание Банка Англии
13:30 США: январь, индекс цен производителей: (прог. +0.4%; пред. +0.3%)
13:30 США: январь, индекс цен производителей, исключая продукты питания и электроэнергию: (прог. +0.1%; пред. -0.1%)
13:30 США: обращения за пособиями по безработице за неделю, закончившуюся 14 февраля: (прог. +6K)
15:00 США: индекс деловой активности DJ-BTM за неделю, закончившуюся 14 февраля: (прог. -0.2%)
15:00 США: январь, совокупный индекс ведущих экономических показателей: (прог. +0.4%; пред. +0.2%)
17:00 Германия: аукцион по размещению 10-летних правительственных облигаций на сумму EUR7 млрд. и доходностью 4,25%
17:00 США: февраль, федеральный индекс Филадельфии: (прог. 36.0; пред. 38.8)
18:30 США: выступление Москоу, главы ФРС Чикаго, относительно экономических перспектив, Чикаго
21:30 США: денежные агрегаты
23:50 Япония: декабрь, третичный индекс активности: (прог. -2.3% мм)
23:50 Япония: декабрь, совокупный индекс активности промышленности: (прог. -1.9% мм)

Пятница, 20 февраля 2004
02:00 США: выступление Байеса, представителя Федерального Правительства, в Мемфисе. Теннеси
05:00 Япония: январь, производство стали: (прог. -0.2% гг)
07:45 Франция: 4кв., пересмотренный ВВП: (прог.+0.5% кк; пред. +0.4% кк)
10:15 Германия: ЕЦБ принимает заявки на основные операции рефинансирования
13:30 США: январь, индекс потребительских цен: (прог. +0.3%; пред. +0.2%)
13:30 США: январь, индекс потребительских цен, исключая продукты питания и электроэнергию: (прог. +0.1%; пред. +0.1%)
13:45 США: выступление Пула, главы Федерального Правительства Сент-Луис, на тему будущего американского экономики в Сент-Луисе
17:45 США: выступление Бернанке, представителя Федерального Правительства, в Вашингтоне
17:45 США: выступление управляющего ФРС Гринспэна в Омахе, Небраска
н/д Германия: выпуск февральского ежемесячного пресс-релиза министерства финансов

Примитивный технический взгляд на 16 февраля

Вот и верь в приметы - пятница 13-е, пятница, 13-е ...
Иена мертвая была, это понятно.
Фунт никуда не дошел, это тоже ясно.
Евро обидно не дотянуло до резистенса 1 пункт и неслабо сходило.
А вот с франком нормально всё. По свече на 15-00:
+ 10 000 USDCHF 1.2277
- 10 000 USDCHF 1.2378
= + 0.0101 = + 81.59 $
Итого + 54 = 11 - 37; 735,82 + 81,59 = 817,41 $
-
По евро/иене в режиме слежения:
- 10 000 EURJPY 135.43
+ 10 000 EURJPY 134.39
= + 1.04 = + 98.61 $
Итого по кроссам/САД в режиме слежения + 6 = 3 - 4; 131,77 + 98,61
= 230,38 $.
------------
Сегодня набор уровней претерпел измененя.
По иене все по-прежнему: саппорт 105,22. Резистенсы 106,72 - 107,85
- 108,19.
По франку один саппорт сдвинут: саппорты 1,2238 - 1,2142. Ближайший
резистенс 1,2655.
У евро саппорт 1,2354. Резистенс 1,2891.
По фунту прошли три дня, за которые пробитый резистенс мог стать
саппортом. Но фунт и без этого трамплина обошелся, и сегодня нет
уровней в обозримой округе, на которые можно было бы смотреть.
-
Всем успехов!

Даю дополнение по результатам пятницы по иене. По свече на 14-00:
+ 10 000 USDJPY 105.45
- 10 000 USDJPY 105.46
= + 0.01 = +0.95 $
В зачет я эту сделку как паритет занесу, а то смешно как-то :shock: .
Получается + 54 = 12 - 37; 817,41 + 0,95 = 818,36 $.