Доллар
В своем раннем выступлении глава американского Казначейства Paul O'Neill сказал, что существует "реальная возможность" ускорения темпов роста американской экономики в 4 квартале этого года. Он также добавил, что пока ориентировочный рост в США составит 0.5%-1.0%.
Несмотря на рост ипотечных заявок, жилищный рынок демонстрирует признаки спада в мае. Согласно отчету Департамента по Торговле новые строительства снизились на 0.4%, но годовой рост оказался сильнее прогнозов и достиг 1.622 млн. Индикатор будущей активности вырос на 2.1%, что также выше прогнозов.
Статистический опрос показал, что, обсуждая размер снижения ставок Федеральным Резервом, соотношение экспертов, прогнозирующих их уменьшение на 50 базисных пунктов, увеличилось до 42% с 26%.
Согласно исследованию Redbook розничные продажи за прошлую неделю на 1.3% снизились по сравнению с маем, что сравнимо с показателем первой недели июня, когда продажи снизились на 1.1%.
Европейские же лидеры пока не ожидают разворота американской экономики, о чем и сказал в своем выступлении министр финансов Франции Fabius.
Евро
Единая европейская валюта продолжала испытывать давление в азиатскую сессию, упав с 86 центов до 85.85. Курс слабо отреагировал на данные о падении промышленного производства в Еврорегионе на 0.5% м/м и годовой рост 1.6%, что превзошло прогнозы экспертов (-0.4% м/м и +2.4% г/г).
Один из 5 так называемых "wise man" Германии, Siebert считает, что ЕЦБ не в состоянии пойти на снижение процентных ставок, т.к. инфляция явно превышает целевой уровень. Кроме этого, в среднесрочном периоде проблема роста цен вряд ли будет менее важной. Таким образом, экономисты склоняются к мнению, что ЕЦБ на своем заседании в четверг вряд ли будет изменять ставку.
Во Франции статистические данные неожиданно показали дефицит платежного баланса в апреле, который составил 900 млн. евро.
Трейдеры оставались пессимистично настроенными по евро в американскую сессию. Аналитики в очередной раз обратили внимание на незавидное положение ЕЦБ, который будет заседать в четверг. Если банк снизит ставки, то он потеряет доверие, а если не снизит - то это грозит еще большему спаду в экономике. Пробитие уровня сопротивления на 0.8560-50 во второй половине дня открыло дорогу к дальнейшему снижению. В итоге евро достигло 5-дневного минимума 85.27 центов. Ослаблению европейской валюты также способствовало укрепление йены после выступления главы японского центрального банка Hayami.
Из немногочисленных позитивным фактором для Европы аналитики отметили чистый приток капиталов в Континентальную Европу, что в этом году наблюдалось всего лишь 3 недели, причем вложения из США составили $455 млн.
Фунт
Британская валюта, следуя за евро, снижалась в течение дня, упав до 1.3935. Но аналитики снова отметили тягу фунта к круглым числам, в частности к 1.4000. Эта особенность проявилась во вторник, когда к концу дня курс снова поднялся до этой отметки.
Йена
В начале дня йена продолжила слабеть против доллара. На рынке ходили слухи о том, что президент США Буш на встрече с премьер-министром Японии Koizumi 30 июня будет выступать за дальнейшее смягчение денежно-кредитных условий в Японии. В дальнейшем такому же движению курса способствовала продажа инвесторами японских акций. Доллар/йена на этом движении вырос до 123.80. Массовый сброс акций имел место после появления неподтвержденных слухов о том, что крупная японская компания Mycal Corp., занимающаяся розничной торговлей, может быть объявлена банкротом. А т.к. рынок в целом был по йене "медвежий", то рост доллар/йены не был неожиданным.
Однако затем глава Банка Японии Hayami сказал, что более широкое использование мер экспансионистской политике в данный момент не будет эффективным. В то же время он отметил готовность центрального банка пойти на это в случае роста спроса на капитал. Hayami также сказал, что в случае подрыва экономической ситуации в стране структурными реформами, центральный банк также готов к дальнейшей экспансии. Глава центрального банка также сказал, что он не верит в правильность политики, направленной на ослабление йены. В итоге курс доллара отбился от дневного максимума. Тем не менее, большинство экспертов считают, что Hayami разыгрывает скорее политическую, а не экономическую карту.
А министр финансов Shiokawa предупредил о том, что движения йены становятся чрезмерными, а его министерство внимательно следит за поведением курса. Эти комментарии несколько остудили пыл рынка, вынуждая трейдеров закрывать длинные позиции по доллар/йене.
Shiokawa также сказал, что он хотел бы значительно снизить официальный бюджет Японии, направленный на развитие. Однако, по его словам, объявленная в газете цифра снижения в 10% была примером и не является окончательной.
Из других комментариев выделялись слова министра фискальной и экономической политики Heizo Takenaka о том, что последнее движение курса йены не стало основным трендом для валюты.
Если говорить об экономических данных, то опубликованный опережающий индикатор, который прогнозирует развитие экономики на период от 2-6 месяцев вперед, был пересмотрен в сторону увеличения с 28.6 до 33.3.
Экономические данные в среду
С технической точки зрения евро пробует 20-дневную среднюю. Закрытие ниже ее может активизировать продажу валюты. На 7:00GMT намечен выход данных по итальянским промышленным заказам и данные по продажам (последние данные демонстрировали -2.5% м/м и -5.4% г/г), а затем в 8:00 Италия публикует окончательные данные по ВВП. В 8:30 ожидаются данные по ВВП Испании. Однако рынок может слабо отреагировать на эти данные в связи с подготовкой к заседанию ЕЦБ в четверг. Сильным саппортом для евро считается 0.8510, а сопротивлением - 0.8580.
В среду выходит большой блок данных по Великобритании. В 8:30GMT будет опубликован подробный протокол последнего заседания Банка Англии, а также данные по жилищным кредитам, денежный агрегат М4 (прогноз +0.6% м/м и +7.8%) и данные по внешней торговле.
На йену могут оказать влияние данные по внешней торговле Японии, в частности по торговому балансу страны.
Готовясь к решению ФРС по ставкам на следующей неделе, трейдеры будут внимательно прислушиваться к словам главы Федерального Резерва Алана Гринспена, который будет дважды выступать в среду (в 12:45 и в 14:00GMT). Важным также считается опережающий экономический индикатор (14:00GMT), который может показать, что экономика США продолжает замедляться. А это, скорее всего, негативно скажется на американской валюте.
Дата Время Эк-ский индикатор Период Прогноз Ед.изм Мин/Макс Пред.Знач
20Jun 0700 IT Industrial Sales(YY) Apr N/F Pct N/A 3.1
20Jun 0700 IT Industrial Orders(YY) Apr -0.5 Pct -5.0/2.5 -5.4
20Jun 0800 IT GDP (Q/Q) Final Q1 0.7 Pct 0.7/0.7 0.7
20Jun 0830 GB M4 Prov SA (M/M) May 0.6 Pct 0.2/1.0 0.3
20Jun 0830 GB M4 Prov SA (Y/Y) May 7.9 Pct 7.4/8.3 7.9
20Jun 0830 GB M4 Lending Prov May 6.3 Bln 5.0/7.5 1.2
20Jun 0830 GB PSNCR May 1.7 Bln 0.9/4.0 -4.2
20Jun 0830 GB PSBR May N/F Bln N/A N/A
20Jun 0830 GB Trade Balance Apr -2.9 Bln -3.0/-2.7 -2.8
20Jun 0830 GB Trade Balance X Oil Apr -2.7 Bln -2.8/-2.5 -3.4
20Jun 0830 GB Trade Non-EU May N/F Bln N/A -2.7
20Jun 1000 E12 Foreign Trade (Rev) Mar N/F Bln N/A N/A
20Jun 1000 E12 ForTrade (1st Estim) Apr N/F Bln N/A 4.3
20Jun 1400 US Lead Indicators May N/F Pct N/A +0.1
20Jun 1800 US Federal Budget May N/F Bln N/A 189.8