Школа Форекс www.shfx.ru

Рассылка: Форекс - записки трейдера

(общий тираж 65581)

Курс обучения - Тактика СК

Фонд

Тактика СК: +15870 (+317%) пункта – январь/декабрь 2013 г.

№ 190 (2014-01-30)

Марио Драги: в Еврозоне нет дефляции, инфляционные ожидания хорошо сдерживаются

Через 6 дней: Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ Германии в янв -0,6% м/м, +1,3% г/г

Фундаментальный анализ рынка и прогнозы

24.01 21:22 Еврозона. ЕЦБ, Марио Драги: в Еврозоне нет дефляции, инфляционные ожидания хорошо сдерживаются, фискальная консолидация должна быть более «доброжелательной» для экономики.

Верите словам Драги? А, что ему делать, осталась одна надежда на слова. Не осталось в финансовом мире экономистов и финансистов, которым можно доверять в словах. Инфляция в ЕС достигла угрожающих цифр, а глава ЦБ Европы говорит, что дефляции нет. Её нет формально, поэтому можно «формально» вешать «лапшу» простым обывателям, которые не разбираются в фундаментальных данных. Не прошло и недели, как данные по Германии ответил на вопрос по инфляции.

27.01 03:51 Япония. Сальдо торгового баланса в декабре: -1.3 трлн. иен против -1.24 трлн. иен

Тем временем в Японии, экспорт упал на 3%, а импорт вырос на 3%. И спрашивается, зачем им высокий курс Йены?

27 января. (Dow Jones). Опубликованные накануне торговые данные указали на высокий дефицит торговли Японии в декабре, несмотря на падение японской иены на 30% против доллара США в прошлом году. К сожалению, более слабая иена не принесла тот торговый баланс, которого ожидали. Экспорт, безусловно, вырос, но проблема заключается в том, что импорт рос еще быстрее. В UBS указали на ряд причин того, почему парашют иены не раскрылся – от перемен в производстве за рубежом до озвучивания привычек японских компаний. Тем не менее, результат довольно прост: ослабление иены, вероятно, продолжится, даже если дефицит торговли сократится.

Случайно в разговор о ЕС вышла новость из Японии, это из тех случайностей, которые не случайны. Японцы завели свою экономику в дефляцию, поставив себя в тупиковую ситуацию, оставаясь ведущей экономической страной мира. И решили «простыми» действиями решить «большие» проблемы, наскоком. В отличие от всех финансистов мира, я не разделяю подобный способ решения проблем. И считаю, что Японию ждёт разочарование от новых реформ, выражусь точнее – полный провал.

ЕС не вынесла уроков из действий Японии. Что может ожидать союз стран, которые по своему экономическому состоянию проигрывают значительно Японии, очевидно. Кто покупает корабль из сплошных дыр, загадка. Будем, надеется, что он не потонет. Но, наблюдается, как методично создают новые дыры, не давая «участникам» понять, что их ждёт.

2014.01.27 13:53:21 *Представитель ЕЦБ Нуайе: Не вижу значительных признаков дефляции

Участники ЕЦБ не обладают информацией о ЕС или вводят участников рынка в заблуждение?

2014.01.30 11:00:01 *Индекс потребительских цен /CPI/ германской фед земли Бавария в янв -0,7% м/м, +1,1% г/г

2014.01.30 11:00:01 *Индекс потребительских цен /CPI/ германской фед земли Гессен в янв -0,5% м/м, +1,2% г/г

2014.01.30 11:01:36 *Индекс потребительских цен /CPI/ германской фед земли Бранденбург в янв -0,4% м/м, +1,5% г/г

2014.01.30 11:30:00 *Индекс потребительских цен /CPI/ германской фед земли Северный Рейн-Вестфалия в янв -0,6% м/м, +1,7% г/г

2014.01.30 13:00:00 *Индекс потребительских цен /CPI/ германской фед земли Баден-Вюртемберг в янв -0,6% м/м, +1,3% г/г

Вас пугают такие цифры? Что будет с ЕС, когда в Германии инфляция упадёт? В тоже время ЕЦБ считает, что инфляция в порядке.

2014.01.30 15:00:01 *Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ Германии в янв -0,6% м/м, +1,3% г/г

2014.01.30 15:00:02 *Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ Германии за янв прогнозировался -0,5% м/м, +1,5% г/г

Можно списать подобные данные на сезонность. Если будут выходить данные подобные этим, а чиновники будут продолжать выражать оптимизм, значит ЕС, ждёт большой кризис, спастись от которого уже нельзя. Главное не создать панику раньше времени. Продолжение изучайте ниже в рассылке.

Фонд

С 1 января 2014 г. повышается рабочий лот на +20%

С 1 января 2014 г. прибыль полностью перечисляется инвестору, если прибыль за месяц составила менее 5%

Встречали подобное? Не все могут себе такое позволить.

Результаты работы на счету инвесторов за прошедший месяц +13,35%.

Поступили вопросы на эту тему. Вносим уточнения. Указанная прибыль получилась при работе на счету инвестора, для депозитов от 10000 долларов. В фонде прибыль несколько ниже.

Далеко не все профессионалы валютного рынка завершили прошлый год с прибылью

03.01.14 17:32 Лишь два активно управляемых взаимных фонда в США, занимающихся валютной торговлей, завершили год с прибылью.

Профессионалы проигрывают, а «любители» зарабатывают сотни, тысячи процентов в год и в месяц. Как такое возможно? Как бывший «менеджер», прейдя торговать на рынок, может через пару лет, зарабатывать и учить? Как войти в рынок всем депозитом с сотого раза и поймать тренд, хвалиться о том, как зарабатывать 1000% в месяц и к чему это приведёт наивных инвесторов? Об этом и многом другом мы будем писать в 2014 году в рассылке.

Система работа на рынке

Главная проблема не в том, что ФА не работает или работает через раз. Проблема в том, чтобы правильно интерпретировать ФА. Часто трейдеры подгоняют ФА под свою позицию или своё мнение, которое чаще ошибочное. Взять последнее повышение евро.

Информация для трейдеров торгующих золотом.

28 января. (Dow Jones). В декабре центральные банки Казахстана и Азербайджана снова увеличили золотые резервы. В этом месяце цены на металл упали до 6-месячных минимумов. В прошлом месяце центральный банк Казахстана увеличил золотые запасы на 77 000 унций до 4,6 млн унций, согласно опубликованным во вторник данным МВФ. За аналогичный период центральный банк Азербайджана увеличил золотые резервы на 32 000 унций до 644 000 унций, при этом годом ранее запасы металла в этой стране находились практически на нуле.

Центральные банки Беларуси и Украины также выступили в качестве активных покупателей в прошлом месяце, увеличив золотые резервы на 28 000 унций и 20 000 унций соответственно. В последние несколько лет центральные банки, преимущественно в развивающихся странах, увеличивают золотые запасы, поскольку долговые кризисы оказывают давление на основные резервные валюты, такие как доллар США и евро.

В декабре запасы золота у центрального банка России, который в последние годы регулярно покупает этот металл, снизились до 30,2 млн унций, согласно данным МВФ. Тем не менее, эти цифры расходятся с данными самого банка, который на прошлой неделе сообщил, что золотые резервы на конец года составили 33,3 млн унций.

По сообщениям МВФ, центральный банк Турции увеличил запасы золота более чем на 430 000 унций до 16,7 млн унций.

По словам ряда аналитиков, принятое в конце 2011 года решение центрального банка о принятии золота в качестве со стороны коммерческих банков стало основной причиной устойчивого роста запасов золота .

Посмотрите, когда стало падать золото, именно в конце 2011 года. Это к теме влияния на рынок фундаментальных причин.

Мы подошли к третьей ступени.

Ступень третья. Момент истины.

Вы начинаете использовать единственную систему торговли.

Вы внезапно понимаете, что успешный трейдинг состоит всего лишь в безусловном соблюдении правил своей системы и совершении всех сделок, на которые она указывает – поскольку вероятность складывается в вашу пользу.

Вы узнаете правила управления капиталом и использования плеча, планируете риски и так далее и тому подобное.

Момент истины случился тогда, когда вы поняли, что не в состоянии предсказать рынок.

Так и живёт трейдер, каждый раз думает, что открывает «Америку», а за ней новые и новые открытия.

Ступень четвертая. Осознанная компетентность.

Вы совершаете все сделки в соответствии с правилами своей системы. Вы воспринимаете потери так же легко, как и прибыли. Вы без жадности закрываете прибыльные сделки, будучи уверены в статистическом перевесе своей системы, и так же легко закрываете убыточные без особого ущерба для своего счета.

Вы подошли к этапу, когда торгуете достаточно ровно – как и у всех, у вас бывают недели прибыльные и недели неприбыльные, но в конечном итоге доход ваш растет. Вы обретаете все большую уверенность в правильности своей системы, и к вашему мнению начинают прислушиваться другие трейдеры. Вы все еще совершенствуете свою торговлю, и на анализ системы у вас уходит много усилий, но перевес уже на вашей стороне.

Вы начинаете день с трейда в +20 пипсов, потом теряете -35, и у вас нет ощущения что вы «отдали» эти пипсы – вы знаете, что они к вам вернутся. И ваш уровень прибыли начинает расти - +50 пипсов в одну неделю, +100 в следующую и так далее.

Это продолжается примерно полгода.

Работы на рынке и цели

ФРС начал урезать смягчение, экономика растёт уже год, это направление к повышению ставок. Оно будет значительно раньше, чем говорят в ФРС. Почему? Потому, что весной 2013 года, они попытались сказать о ставках, рынок чуть не обрушился. Именно поэтому всё так затянулось, они дали рынком успокоиться, запутали его. И после того, как начнут делать одно, потихоньку подведут к другому – повышению ставок.

Появились первые сигналы, безработица упала до 6,7%. Порог на данный момент 6,5%.

30.01.14 04:09 ФРС по результатам заседания Комитета по операциям на открытом рынке приняла решение вновь сократить объем ежемесячных покупок активов на 10 млрд. долларов США. Американская валюта и иена укрепили свои позиции против валют развивающихся стран. Экономисты по-прежнему прогнозируют, что ФРС по результатам каждого заседания FOMC в этом году будет снижать объем ежемесячных покупок на 10 млрд. долларов. Несмотря на то, что сегодняшнее решение, а также перспективы действий со стороны ФРС уже с конца прошлого года находятся в поле зрения мирового финансового сообщества, развивающиеся рынки лихорадит. Вслед за Бразилией, Индией и Турцией решение о повышении ставки с 5% до 5.5% неожиданно принял Резервный банк ЮАР. Однако южноафриканский рэнд, также как и российский рубль, венгерский форинт, продолжают интенсивно дешеветь. По мнению ряда экспертов ЦБ Российской федерации потратил вчера порядка 2.8 млрд. долларов, чтобы замедлить падение рубля.

«ФРС попросту сказал развивающимся рынкам «hasta la vista, baby». Поэтому мы видим разочарование в рисковых валютах», - говорит Стивен Енгландер, глава валютной стратегии по странам Большой десятки из Citigroup. «Текст заявления FOMC говорит о том, что ФРС не видит рисков того, что лихорадка развивающихся рынков перекинется на рынки стран с развитой экономикой. Сейчас развитые рынки чувствуют себя более стабильно. Однако если экономические и политические проблемы развивающихся стран затянутся во времени, то риски для развитых рынков возрастут», - высказывает свое мнение Омер Эсинер, рыночный аналитик из Commonwealth Foreign Exchange.

Что комментировать? Вы сами видели реакцию рынка, раньше на такой информации, рынок мог обвалиться пунктов на 200.

20 января. (Dow Jones). Евро торговался с понижением, поскольку инвесторы озабочены состоянием экономики еврозоны. В пятницу евро упал до шестинедельного минимума против доллара США. По словам многих управляющих, проблески роста в экономике еврозоны могут быстро угаснуть.

"Когда мы рассуждаем о евро, одно слово приходит на ум, и это - стагнация", - сказал Лука Авеллини из JCI Capital, под управлением которого находятся активы на сумму 115 млн долларов США. "Мы не считаем, что восстановление экономики еврозоны ускорится в ближайшее время".

Курс евро "до сих пор не отражает сильный рост экономики США и ту слабость, которая присутствует в экономике еврозоны", - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег-аналитик TD Securities. По мнению Осборна пара евро/доллар США упадет до отметки 1,22 в этом году.

Похоже, идея такая - инвесторы сделали вывод, что в США все лучше, а в ЕС хуже. Нет, надо так написать. Инвесторы начинают это понимать. Медленно. Я об этом пишу полгода. С этим связана и такая реакция на новости от ФРС.

20.01.14 15:34 Ханс Редекер, валютный стратег из Morgan Stanley, отмечает, что наблюдаемое сегодня укрепление евро по отношению к доллару является редкой возможностью для выгодных продаж. Эксперт обращает внимание на тот факт, что единая валюта утратила для себя главную поддержку в виде возвращения капитала в еврозону. МВФ в своих аналитических комментариях предупреждает о низком уровне инфляции в этом регионе. Индекс потребительских цен остается ниже целевого значения на уровне 2%. Это означает, что ЕЦБ потенциально может применить стимулирующие меры. В паре евро/доллар снижение цен в область фигуры 1.3300 является вполне вероятным событием.

Подтверждение анализа. Они только сейчас в серьез задумываются о планах ЕЦБ и РФС.

20.01 06:00 Китай. Объем розничной торговли с начала года в декабре +13.1% г/г против прогноза +13.1% г/г

20.01 06:00 Китай. Объем розничной торговли в декабре +13.6% г/г против прогноза +13.6% г/г

20.01 06:00 Китай. Изменение объема реального ВВП с начала года в 4 квартале +7.7% г/г против прогноза +7.7% г/г

20.01 06:00 Китай. Изменение объема реального ВВП в 4 квартале +1.8% кв/кв +7.7% г/г против прогноза +2.0% кв/кв +7.6% г/г

20.01 05:30 Китай. Индикатор уверенности предпринимателей в 4 квартале 117.1 против предыдущего значения 119.5

По Китаю как я говорил раньше, медленное замедление.

2014.01.16 18:32:50 *Председатель ФРС Бернанке: Большинство исследований находит количественное смягчение как миниумум "отчасти эффективным"

2014.01.16 18:44:52 *Бернанке: "Крайне бдительно" следим за рисками образования "мыльных пузырей"

Опять эти размытые формулировки. Зачем они выступают? Чтобы запутать и без того сложную ситуацию, разве этим должны заниматься председатели ФРС?

2014.01.16 18.45.05 *Бернанке: "Проблема с количественным смягчением в том, что оно работает на практике, но не должна работать в теории”

Возникает мнение, что и без мягкой политики кризис сам бы разрешился. И ФРС под "шумок" напечатали и раздали много миллиардов долларов. Что теперь делать, а это не проблема Бернанке, он уходит. Получается, ФРС печатал доллары и не знал, к чему это приведёт. Прошло несколько лет, казалось бы, можно сделать анализ, и что мы слышим? Все те же размытые фразы, что смягчение "отчасти эффективно". Не знаю как вам, а я за этими словами слышу явный сигнал - смягчение не эффективно и возможно принесёт в экономику дополнительные риски.

Зачем тогда Япония затеяла столь "спорную" политику спасения экономики своей страны. Одни больше проблемы, хотят решить другими проблемами. К чему это может привести?

2014.01.17 17:56:59 *Главный экономист ОЭСР Падоан: ЕЦБ следует быть бдительным относительно дефляции

2014.01.17 17:57:52 *Падоан: Количественное смягчение - лучший способ борьбы с угрозой дефляции

Падоан считает, что смягчение это хороший способ.

2014.01.16 16:01:16 *Представитель ФРС Уильямс: Глубокие, длительные рецессии - не редкость

2014.01.16 16:02:56 *Уильямс: Покупки облигаций оказались "действенным, но тупым" орудием

2014.01.16 16:03:32 *Уильямс: Покупки облигаций оказали неясное влияние на финансовые рынки, экономику

2014.01.16 16:04:10 *Уильямс: "Не оставляет опасение", что количественное смягчение несет с собой плохо понятые риски

2014.01.16 16:04:46 *Уильямс: Оценки влияния количественного смягчения на реальную экономику окружены сильной неопределенностью

2014.01.16 16:05:36 *Уильямс: Необходимы новые исследования того, как именно работает количественное смягчение, и работает ли вообще

Чтобы это значило?

2014.01.16 16:20:01 *Представитель ЕЦБ Ханссон скептически оценивает возможность целевого кредитования

2014.01.16 16:20:53 *Ханссон: В еврозоне нет риска дефляции

2014.01.16 16:21:20 *Ханссон низко оценил перспективы количественного смягчения

Один говорит, есть, другой говорит ограниченный риск, а третий убеждает, что нет дефляции. Кто-то из них чего-то не договаривает.

С уважением, Troiza

Инвестиционный проект: http://www.shfx.ru/fund.htm

Фонд-мини: http://www.shfx.ru/fund-mini.htm

Обучение: www.shfx.ru/education.htm

Адрес для подписки на курс обучения и вступления в фонд:  admin@shfx.ru

Школа Форекс www.shfx.ru

Курс обучения - Тактика СК

Фонд