Оптимизирован для Opera 7.0: кодировка koi8-r; разрешение 1280*1024

Главная: Фонд "ТрастКапитал". Инвестирование: форекс, CFD, акции российских компаний.

О нас: Фонд "ТрастКапитал" создан в 2004 г. с целью эффективного инвестирования и достижения высоких норм доходности на вложенные средства. Фонд  осуществляет доверительное управление капиталом, отбор трейдеров, разработку новых стратегий и тактик торговли, проводит исследования в области построения и использования МТС.

Наш сайт: http://trustcapital.sbn.bz

Ответы на вопросы: trustcapital@rin.ru

Полезные и часто используемые ссылки: Pro Finance Service - аналитика, новости. FFF- стратегии, тактики, исследования.

Рассылка "FOREX: Секреты, тактики, обзоры от ТрастКапитал".

Доброго времени суток! 
Вас приветствует трейдер ТрастКапитал Евгений.

Раздел 1. Новости фонда, сайта, рассылки:

По прежнему огромное спасибо за письма с пожеланиями о тематике рассылки! Все письма будут учтены при выпусках рассылки. 

Дополнительных материалов на сайте пока нет в связи с хронической нехваткой дискового пространства на хостинге sbn.bz. 

Раздел 2. Обучающая часть рассылки:

Как выбрать брокера? (окончание)

Случай из жизни (брокер - Альпари, прочитал на форуме): перед выходом новостей стояли отложенные ордера на расстоянии 15 п. от текущей цены. В результате выхода новостей 7-го января 2005 г. (Nonfarm Payrolls - безработица) цена пошла на 40 п. вниз и ордер исполнился с проскальзыванием: 1.2090, 1.2060 (ордер на продажу исполнился), 1.2120 (исполнился стоп, и второй ордер на покупку, -60п.), 1.2080 (второй стоп с проскальзыванием исполнился, итого: - 100 п.). 

Вот так можно слить депозит. Но проскальзывание, в принципе, не страшно, если вы знаете о нем и перед важными новостями, могущими вызвать гэп, закрываетесь. Во время движения рынка с гэпами брокер не заинтересован в выдаче промежуточных котировок, которые иногда есть. Это отложенные заказы на продажу (покупку) и тейк-профиты лонгов (шортов). Для начинающих - лонг или длинная позиция это покупка, шорт или короткая позиция - продажа. Но брокер не заинтересован давать промежуточные тики и иногда получается так, что у разных брокеров на гэпах ордера исполняются с проскальзыванием по разному.

Еще одна уловка у брокеров "без проскальзывания". При такой уловке брокер позиционирует себя "без проскальзывания", но при этом устанавливает интервал для отложенных и, главное, для стоп-ордеров от цены. Так, если у брокера интервал 50 от текущего уровня цены - то Вы не сможете перед новостями поставить стоп ближе 50 п. А в отложенном ордере стоп также нельзя будет поставить ближе 50 п. Заранее принять убыток 50 п. неприятно, особенно, когда у других брокеров возможно ставить стоп перед новостями за 10 п. Интервал стараются не афишировать, поэтому ваша задача прямо спросить об этом у администрации.

Вас не должны беспокоить проскальзывания, если вы знаете о них, знаете,  чего от этого ожидать и хотя бы перед Nonfarm Payrolls проявляете бдительность.

Необходимо знать, что работа на демо-счете может значительно отличаться от работы на реальном счете. На реальном счете, в отличие от демо, могут быть реквоутинги, проскальзывания, перегруженность серверов реальных счетов, зависания. И это также никто не афиширует. Поэтому судить о работе реального счета по демо, конечно же, нельзя.

Важное значение имеют формальности: от заключения договора до вывода средств. Обычно для заключения договора требуется отослать по почте оригинал договора на адрес брокерской компании и скан паспорта на электронную почту. Однако встречаются крайности. Можно найти такого брокера, который потребует прислать нотариально заверенные копии паспорта, для меня это неприемлемо. А FXEuroclub открывает счета только на основании заполнения он-лайн формы.

При выводе средств также могут быть особенности. Некоторые брокеры требуют предоставление оригинала заявления на снятие средств до выполнения поручения на вывод средств (Оптима-Финанс) - медленно и неудобно. Некоторые выполняют вывод на основании скана, а потом требуют оригинал по почте (Калита-Финанс). Некоторые выводят средства только на основании скана заявления на вывод средств (FX Profit). FXEuroclub выводит средства на основании заполненной он-лайн формы.

Минимальный депозит важен только для тех у кого ограничен капитал, поэтому эти условия привожу в таблице брокеров.

Терминал особого значения не имеет, поскольку работать можно на разных терминалах, но учтите, что на Metatrader не работает трэйлинг-стоп в режиме оффлайн. Но к любому терминалу привыкаешь.

В сравнительной таблице привожу также возможность работы с Webmoney.

И последнее: всегда внимательно читайте договор, порядок предъявления претензий, виды ордеров и порядок их исполнения.

Кроме того, не забывайте, что в договоре есть обычно ссылка на регламент котировок. Его вы тоже должны знать близко к тексту.

А теперь приведем сравнительную таблицу ? решайте сами:

Наименование	Мин. депозит	Проскальзывание	Формальности (от 1?просто до 4? невозможно)	Глюки	Надежность от 100%	Webmoney и др.
Форекс-клуб	150$	нет	2	нет	80	Да
ФорексЕвроклуб	1000 р.	да	1	нет	70	Да
Альпари	200$	Да	2	бывают	70	Да
FxProfit	100$	Почти нет.	2	редко	65	Да
Калита-Финанс	1000 р.	Нет	2	редко	80	Нет
Оптима-Финанс	10$	Нет	вывод - 3	нет	70	да

 

Для новичка, на мой взгляд, идеальный вариант Оптима-Финанс. Там очень маленький мин. депозит - $10, размер лота - $1 000 и поэтому депозит $50 будет пятикратно превышать маржу. То есть, если вы и сольете первый депозит, то получите много опыта за малую цену.

В FxEuroclub несмотря на его проскальзывания можно отлично работать по классическим стратегиям. Но я не рискую.

Анекдот: "Объявление о найме на работу: требуется трейдер. Образование, пол, возраст значения не имеют. Работа в любой точке мира. График работы свободный. Оплата очень высокая. Требование: покупать дешево, продавать дорого".

Универсальный совет как, выбрав ненадежного брокера, минимизировать риск - случай из жизни:

Трейдер на форумах выбирал себе брокера под свою тактику. С хорошими торговыми условиями, разумеется. Я эти форумы читал. Примерные ответы: "с такими условиями вы найдете только лохотрон... потеряете деньги - так вам будет и надо", "у нормального брокера такого не бывает", "вы в своем уме, вы хоть понимаете, что такое брокер?", "такого вы никогда не найдете у брокера в нормальном смысле этого слова" и т.д. 

Брокер был в конечном итоге выбран. Не самый надежный, разумеется. Но и сумма не очень большая была. Как он с ним работал? Удвоил за короткое время депозит и вывел его (половину), а с брокером продолжил работу на профит, выигранный у брокера же. 

Что теперь будет, если брокер обанкротится - ничего. Выигранное выводится, так что теперь, при всем желании, брокер сможет не отдать лишь часть выигранного у него же. Но это подходит лишь для сверхприбыльных стратегий. Всем я так делать не советую, но разумное зерно здесь есть. 

Любой даже самый надежный брокер когда-нибудь не выполнит обязательства, а ненадежный - тем более. Если вы сознательно выбираете ненадежного брокера - то Ваша задача быстро увеличить депозит и постепенно выводить сначала свои средства, а потом и профит.

Кроме изложенного, могу сказать: то, что брокеры пишут в договорах: "вы должны понимать, что инвестиции на рынке Форекс это капитал, который вы желаете разместить с риском и признать, что полная этого капитала не отразиться на вашем благосостоянии" - это правда. 

Иными словами, если вы в первый раз начали самостоятельную торговлю - будьте морально готовы к сливу депозита и не рискуйте последними деньгами. 

Анализ брокерских компаний не следует понимать как руководство к действию. 

...Переходим к основам фундаментального анализа.

 

Статья по фундаментальному анализу взята с одного форума и немного доработана. Ввиду давности изучения фундаментального анализа, не могу даже вспомнить форум. Статья старая, поэтому вместо EUR указаны DEM. Актуальность основных принципов статьи сохраняется и по сей день.

Начало цитирования:"

Фундаментальный анализ

 Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, действующим в среднесрочной перспективе, воздействующими на участников валютного рынка и уровень валютного курса.

 Известен график публикации статистических данных различных стран: в какой день и во сколько те или иные показатели (figures) будут официально объявлены, и мгновенно переданы в системе Рейтер, возникнув на экране рейтеровских мониторов по всему миру.

В разбивке по дням недели приводятся средневзвешенные прогнозы экономистов и исследовательских центров об ожидаемых показателях национальной статистики (колонка FORECAST). Даются время их публикации, а также предыдущие значения показателей (колонка PREVS). Эти данные тщательно анализируются дилерами и аналитическими отделами банков, и на их основе вырабатываются сценарий поведения валютного курса и тактика арбитражных операций.

Обычно на мировых валютных рынках, где 80 процентов арбитражных операций проводятся с американским долларом, наибольшее влияние имеют данные по экономике США, что приводит к повышению или снижению курса доллара по отношению к остальным валютам. Можно выделить два временных аспекта влияния фундаментальных факторов на валютный курс:

- долгосрочное влияние, то есть данный набор фундаментальных факторов определяет состояние национальной экономики, а следовательно, тренд изменения валютного курса на протяжении месяцев и лет. Такое среднесрочное прогнозирование курса используется для открытия стратегических позиций. Например, многолетнее отрицательное сальдо торгового баланса США с Японией является причиной постоянного снижения курса доллара к японской иене (с 250 в 1985 г. до 80 в 1995 г.). Для средне- и долгосрочного влияния учитываются статистические индикаторы за период больше месяца (квартал,год).

- краткосрочное, то есть влияние опубликованного статистического индикатора на курс валюты, действующее в течении нескольких часов или порой минут. Например, публикация данных о снижении дефицита торгового баланса США с Японией способна привести к некоторому росту курса доллара к иене в течении нескольких часов (с 88.20 до 89.50). Краткосрочное влияние на курс оказывают индикаторы за короткие периоды (неделя или месяц).

Валютные дилеры, принимающие решения о покупке или продаже валюты после появления на экранах мониторов сообщений о значении данного экономического индикатора, должны мгновенно ответить на ряд вопросов, от правильного решения которых зависит размер прибыли или убытка.

 Валютный курс по паритету покупательной способности

(Purchasing Power Parity Rate - PPP Rate)

Курс по паритету покупательной способности является идеальным курсом обмена валют, рассчитанным как средневзвешенное соотношение цен для стандартной корзины промышленных, потребительских товаров и услуг двух стран. В идеальной модели формирования курса на основе только цен торговли двух стран друг с другом реальный валютный курс был бы равен курсу по паритету покупательной способности.

В самом простом виде, абстрагируясь от реальных объемов торговли и долей разных товаров в структуре потребления, формула нахождения курса по паритету покупательной способности может выглядеть следующим образом: где РiDEM и PiUSD - цены соответственно в немецких марках и долларах США на товары и услуги в Германии и США, входящие в стандартную корзину промышленного и частного потребления этих стран; Wi - доля этих товаров и услуг в структуре промышленного и частного потребления (в ВНП или национальном доходе); n - количество товаров, включенных в корзину. Чем значительнее выборка, тем более репрезентативен результат валютного курса.

Метод определения и корректировки курса в соответствии с паритетом покупательной способности валют свойственен системе фиксированных валютных курсов (золотой стандарт, Бреттонвудская система); в настоящее время используется странами Европейской валютной системы (курсы европейских валют привязаны друг к другу и корректируются на основе покупательной способности). В СССР до начала реформ в области валютного регулирования курс доллара к рублю периодически определялся по методу паритета покупательной способности и затем еженедельно корректировался в зависимости от колебания курсов доллара к другим валютам.

По расчетам экспертов в июне 1994г. валютный курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности составлял:

по потребительским ценам (consumer prices) 1.68

по промышленным ценам (producer prices) 1.82

по стоимости услуг (services prices) 2.05

_________________________________________

В среднем 1.82

В действительности курс доллара к марке в июне 1994 г. находился на уровне 1.65, то есть много ниже значения РРР.

В долгосрочном аспекте (несколько лет) реальный валютный курс имеет тенденцию колебаться вокруг значения паритета покупательной способности, однако сам паритет постоянно пересчитывается по мере изменения уровня цен в сравниваемых странах (например, в 1990г. курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности равнялся 2.13).

Теория паритета покупательной способности (ППС) делает попытку свести воедино экономические факторы, объясняющие формирование спроса и предложения валют и их динамику.

Одно из фундаментальных понятий, лежащих в основе теории ППС - правило одной цены: товары стоят одинаково - купленные непосредственно на иностранную валюту или после конвертации. Иначе говоря, для каждого товара справедливо следующее выражение:

Pi(t) = S(t) x Pi(t)

t - индекс момента времени;

i - индекс товара;

S(t) - текущий обменный курс;

Pi(t) - цена товара в национальной валюте;

Pi(t) - цена товара в иностранной валюте.

В такой постановке правила одной цены заложена гипотеза нулевых издержек обращения, отсутствие торговых барьеров (как тарифных, так и нетарифных) и однородность товаров. Правило одной цены справедливо только в том случае, если все товары имеют одинаковый вес в обеих странах. Отсюда следует серъезный вывод: если структуры экономик неодинаковы, то теория ППС неверна, даже если правило одной цены справедливо.

В релятивистской версии теории ППС берутся не абсолютные уровни цен, а их индексы. Тем самым, измеряются не паритеты покупательных способностей валют, а их индекс:

P(t+T)/P(t) = [S(t+T)/S(t)]x[P(t+T)/P(t)]

Такая формулировка теории ППС точнее, чем ее абсолютная версия. Тем не менее и она недостаточно хороша, поскольку дает сбои в тех случаях, когда структуры производства и относительные цены товаров в разных экономиках меняются. Тем не менее, на коротких промежутках времени теория ППС могла бы давать ддостаточно правдоподобные объяснения тенденций изменений обменных курсов.

Теория ППС хороша еще тем, что она позволяет учесть влияние инфляции. Пусть f - темп инфляции в национальной экономике, а f - темп инфляции в зарубежной экономике. Тогда, по определению инфляции,

P(t+T)

--------- = 1+f

P(t) P(t+T)

---------- = 1+f

P(t)

Используя релятивистское определение теории ППС, получаем:

S(t+T)

---------

S(t) = 1+f

-------

1+f S(t+T) - S(t)

----------------

S(t) = f - f

-------

1+f

Смысл этого выражения состоит в том, что ревальвация происходит в том случае, когда национальная инфляция сильнее, чем зарубежная.

Расчеты ППС широко практикуются для разработки национальной экономической политики. Центральные банки полагаются на оценки ППС при определении паритетов своих валют. Особое значение это имеет для управления реальным обменным курсом (R):

P(t+T)/P(t)

R(t+T) = --------------------------------------

[S(t+T)/S(t)] x [P(t+T)/P(t)]

Если наблюдается, R<1, то реальная покупательная способность национальной валюты относительно иностранных товаров падает, а экспортная конкурентоспособность растет и наоборот, R>1 означает, что национальная валюта обесценивается быстрее, чем дифференциал между внутренней и зарубежной инфляцией.

 

Валовой национальный продукт - ВНП

(Gross National Product - GNP) , GDP

Валовой национальный продукт является ключевым показателем состояния национальной экономики и включает в себя в качестве составляющих менее крупные экономические индикаторы. Формула ВНП выглядит следующим образом: GNP = C + I + G + X - M,

где С - потребление (Consumption); I - инвестиции (Investments); G - государственные расходы (Government Spendings); X - экспорт (Export); M - импорт (Import).

Существует прямая зависимость между изменением показателя ВНП и валютного курса:

Чем выше ^ВНП - тем выше ^КУРС ВАЛЮТЫ

Логика рассуждений здесь может быть следующая: рост ВНП означает общее хорошее состояние экономики, увеличение промышленного производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспорта. Увеличение зарубежных инвестиций и экспорта приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Продолжающийся в течении нескольких лет рост ВНП приводит к "перегреву" экономики, росту инфляционных тенденций и, следовательно, к ожиданию повышения процентных ставок (как основной антиинфляционной меры), что также увеличивает спрос на валюту.

 

Уровень реальных процентных ставок

( Real Interest Rates)

Данный фактор чрезвычайно важен, ибо определяет общую доходность вложений в экономику страны (процент по банковским депозитам, доходность по вложениям в облигации, уровень средней нормы прибыли и т. д.). Изменение процентных ставок и курса валюты находится в прямой зависимости:

Чем выше ^ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ - тем выше ^ВАЛЮТНЫЙ КУРС

Говоря о ставках, следует иметь в виду реальные процентные ставки, то есть номинальный процент за вычетом процента инфляции. При этом если номинальные ставки растут медленнее, чем рост инфляции и ВНП, курс валюты может даже снижаться. Так, например, в США в 1994г. в условиях стабильного подъема экономики, прирост процентных ставок отставал от прироста ВНП и инфляции - реальные процентные ставки имели тенденцию к снижению. Федеральная резервная система (центральный банк США) в течении года несколько раз повышала уровень учетной ставки, однако незначительно, опасаясь резкими действиями затормозить процесс экономического подъема (после спада 1990г.). В итоге курс доллара к основным твердым валютам понижался в течении всего 1994г. (например, USD/DEM упал с 1.76 в январе до 1.48 в октябре 1994г.).

Проводя более глубокий анализ , необходимо отметить, что в формировании обменного курса двух валют главную роль играет разница процентных ставок между двумя странами (процентный дифференциал). Если в двух странах примерно одинаковый уровень реальных процентных ставок, характеризующий одинаковую доходность вложений в экономику любой из стран, то повышение центральным банком одной из стран уровня учетной ставки, вызывает смещение доходности в пользу вложений в данной валюте, что приводит к увеличению спроса на валюту и росту ее курса.

 

Уровень безработицы

(Unemployment Rate)

Фактор занятости может рассматриваться в виде двух величин: либо уровня безработицы (то есть процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения), либо как обратный ему показатель численности работающих.

Показатель безработицы публикуется обычно в процентах: unemployment rate = 8.6%; при этом существует обратная зависимость изменения уровня безработицы и валютного курса:

Чем меньше v БЕЗРАБОТИЦА - тем выше ^ВАЛЮТНЫЙ КУРС

В соответствии с современной экономической теорией не может быть достигнут нулевой уровень безработицы (всегда существует сезонная, структурная, фрикционная безработица). Поэтому макроэкономическому состоянию полной занятости для индустриально развитых стран соответствует уровень безработицы, равный приблизительно 6%.

Изменение занятости (в частности, в США) характеризует показатель NFP - Non-Farm Payrolls, то есть численность занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики. Прирост показателя NFP характеризует рост занятости и ведет к росту курса доллара. Рост числа новых рабочих мест или сокращение безработицы означает, что физические лица, занявшие эти рабочие места начнут производить товары. Это означает увеличение ВВП. Существует эмпирическое правило: + 200 000 рабочих мест = +3% ВВП.

 

Инфляция

(Inflation)

Уровень инфляции, или обесценения национальной денежной единицы, измеряется в темпах роста цен. Различают два показателя изменения уровня цен:

PPI (Producer Price Index) - индекс изменения производственных цен (на оптовые партии промышленных товаров). Данный показатель, исчисляемый в процентах к предыдущему периоду, является первичным признаком инфляции, так как производственные цены включаются в потребительские цены;

CPI (Consumer Price Index) - индекс потребительских цен - непосредственный показатель уровня инфляции.

Уровень инфляции и изменение валютного курса находятся в обратной зависимости:

Чем выше ^ ИНФЛЯЦИЯ - тем ниже v ВАЛЮТНЫЙ КУРС

Одним из индикаторов, влияющих на состояние инфляции, является объем денежной массы в обращении (money supply), состоящих из нескольких денежных агрегатов, различающихся по степени ликвидности - от М1 (в Великобритании M0) до М4. Наибольшим инфляционным воздействием обладает рост агрегата М1 - наличные деньги и остатки на текущих счетах до востребования.

Инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. В 1958 году английский экономист А. Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую такое воздействие. Используя в своей работе данные английской статистики за 1861-гг. он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. По кривой А. Филлипс установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2.5-3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Филлипс сделал вывод, что правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р. Липси.

Кривая Филлипса показывает обратную взаимосвязь между темпами инфляции и нормой безработицы. Чем выше темп инфляции, тем ниже уровень безработицы. Также была создана модификация кривой Филлипса для разработок экономической политики. Эту работу проделали американские экономисты Р. Солоу и П. Самуэльсон. Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен, или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен. Если правительство рассматривает уровень безработицы в стране как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия стимулирующие спрос. Это приводит к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается, но одновременно темпы инфляции возрастают. Такие манипуляции могут вызвать "перегрев" экономики и как следствие кризисные явления. Такая ситуация вынуждает правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета.

": конец цитирования

Торговый баланс

(Trade balance)

Влияние сальдо торгового баланса и бюджетного баланса (current account) обусловлено тем, что отрицательное сальдо (дефицита) торгового баланса показывает, что в страну ввозится товаров на большую сумму, чем экспортируется. То есть, для финансирования импорта поставщики вынуждены выводить капиталы из страны, для оплаты товаров зарубежных поставщиков. При этом зачастую национальная валюта продается для покупки зарубежной, что влечет снижение курса национальной валюты. 

Чем меньше дефицит (больше профицит) Trade balance - тем выше курс валюты.

Все это объясняет теория эластичности. Чем больше дефицит - тем меньше курс валюты. Чем меньше курс валюты. Тем дешевле и конкурентоспособнее национальные товары. Чем дешевле и конкурентоспособнее национальные товары - тем больше экспорт и, соответственно, меньше дефицит бюджета. Поэтому дефицит бюджета, оказав негативное влияние на курс валюты должен рано или поздно вызвать рост национального производства и начать сокращаться.

....Продолжение следует.... 

Статья по фундаментальному анализу дает лишь общие понятия о том, какие факторы влияют на курс валюты. В следующем выпуске мы разберем экономические индикаторы и ознакомимся со статистической таблицей, узнаем о том, как конкретно эти индикаторы влияют на рынок. Кроме того, 30 Марта выйдут данные по ВВП США и рынок отреагирует. По просьбам читателей, если на сервере будет место постараюсь нарисовать график с цифрами ВВП, реакцией рынка и комментариями.

Раздел 3. Онлайн: тестирование новой торговой системы, обзоры рынка, календарь предстоящих экономических событий, анализ уровней, рекомендации. 

Mar 30 08:30 GDP-Final
Apr 01 08:30 Nonfarm Payrolls
Apr 12 08:30 Trade Balance
Apr 12 14:00 FOMC Minutes
Apr 12 14:00 Treasury Budget
Apr 19 08:30 PPI + Housing Starts + Building Permits
Apr 27 08:30 Durable Orders
Apr 28 08:30 GDP-Adv.

Выше предстоящие события в США, могущие сдвинуть рынок (upcoming events или неполный экономический календарь):

Для получения времени по Москве прибавить +8. Красным отмечены события, которые могут резко сдвинуть рынок с рэнджем более чем на 50 п. 
Как читать? 
Apr 01 08:30 Nonfarm Payrolls   означает, что: 
"1 Апреля, в 8-30 (+8=16-30 по Москве) состоится выход данных по безработице в США (самом важном событии месяца) и некоторые депозиты (те, где трейдеры не поставили стопы) достигнут маржин-колла". Насчет маржин-колла - шутка, в которой есть доля правды.

...данный раздел до начала 2-го квартала 2005 г. не активен в связи с подготовкой релиза новой торговой системы, организацией ее мониторинга. С начала квартала организационная работа закончится, начнется активная торговля по всем инвестиционным планам и, параллельно, будет вестись и этот раздел.

Раздел 4. Ответы на вопросы читателей:

Раздел 4 будет выходить около 1 раза в неделю. Прошу Вас отнестись с пониманием к возможной задержке обработки вопросов.

Пишет Михаил: "На днях подписался на Вашу рассылку и нахожу её весьма полезной в отличие от многих аналогичных по Форексу. Вопрос такой. Порекомендуйте, пожалуйста, сайт или сайты, откуда можно получать полный список индикаторов нанеделю, включая как США, так и Европу, Канаду и Японию, а также события, такие как речи Гринспена и т.п. Короче - всё, что потенциально вызывает резкие движения котировок. Я знаю несколько сайтов с индикаторами США, но там нет остальных, либо списки не полные.".

Не смог ответить Вам по почте: спам-фильтр не пускает. Я пользуюсь разделом "календарь" на forexpf.ru. Там есть вроде все, но на английском. Время перевести в московское можно прибавив +3. Там всегда есть выступления "деятелей". По США пользуюсь briefing. Там для перевода времени на Москву надо +8.

Пишет Владимир... "В поисках информации по обучению в игре на FОREX cлучайно наткнулся на сайт www.vladinvest.ru Владимира Холодова. Он предлагает свой курс по обучению. Есть ли у Вас какие-то объективные данные о качестве предлагаемого обучения? Я лишь только знакомлюсь с условиями работы на валютном рынке и хотелось бы сначала пройти нормальное обучение..

Может быть это и хороший сайт - объективных данных нет. Но сайт, который вызывает желание немедленно пройти обучение с помощью агрессивной рекламы меня насторожил. А уж слова HYIP, 500 долларов в день, реферальная программа, легкие деньги и т.д. для меня служат однозначной преградой. Имхо.
Обучение никогда лишним не будет. Но сейчас обучением занимаются все кому не лень, поэтому прочитайте классику. Перечитайте раза четыре эту литературу. Тогда можно обучаться и вы всегда сможете отличить замануху от обучения. Главное, помните, что те, кто обещает новичку легкие 500$ в день на валютном рынке занимаются как минимум, недобросовестной рекламой. Имхо.

Пишет Юрий... "Верно ли утверждение, что раз forex это межбанковский валютный рынок, то и брокера над выбирать из числа банков занимающихся валютными операциями (как пример Гута-банк (кстати,является ли этот банк маркет- мейкером?)?"

Зависит от Вашего депозита и стратегии. То есть, если депозит 1 000 000, а тактика дает 30% в год, то да. А если депозит 1 000, тактика дает 300% в квартал, то можно просто снять свои 1500, а играть уже на деньги брокера. Является ли Гута-банк маркет-мейкером, к сожалению, не знаю.

И в целом все "за" и "против" относительно банков-брокеров? И если есть преимущество у таких банков, то не являются ли остальные брокеры "пятым" колесом в телеге(лишними посредниками между клиентом и банком)? 

не являются, см. ответ про депозит с 1000 000. Кроме того, многие брокеры занимаются игрой с клиентами, то есть не перекрывают позиции и забирают деньги 95% проигравших. От этого иногда у них и условия получше. 

Кстати, у меня предубеждение перед Гута-Банком, поскольку при летнем 2004 банковском кризисе он сразу приостановил операции на Форекс. В общем, все финансовые институты одинаковы. Всюду риск.

После того, как ответил на письмо предубеждение перед Гута-Банком улетучилось в связи со следующим. Этот летний кризис в Гута-Банк, думаю, не повторится. Дело в том, что в июле 2004 г. Внешторгбанк (государственный и стабильный) приобрел за 1 000 000 рублей 85% пакет акций Гута-Банка. 

Пишет Александр... "С удивлением прочитал на Вашем сайте фразу: "Предупреждаем, что некоторыми брокерами использование МТС "Пророк" уже квалифицировалось как нечестное. Клиент, инвестирующий по плану "Са1" должен понять, что брокер может квалифицировать вас как использующего нечестную технологию. Ваш риск - неприятности с брокером." Не объясните дураку, что же это такое нужно замутить, чтобы брокер сам на себя обиделся? Ведь позу он открывает, по своим котировкам, как бы Вы не пытались ему другие подсунуть! В чём прикол? Или это просто замануха для лохов, вот мол какие мы перцы!"

Нормальный и правильный вопрос. Я тоже первое время думал, что нашел "Святой Грааль" и брокер на нас не обидится. Нет же - обиделся! Просто на "быстром рынке" брокер не успевает перекрыть позицию и несет убытки, если мы открываемся в направлении движения. Смысл в том, как поймать движение. Объяснить подробно к сожалению не могу. МТС "Пророк" - ноу-хау. Чтобы убедиться, что это не замануха, просто следите за рассылкой. МТС "Пророк" мы опубликуем рано или поздно.

Вопросы по плану Ва1

"Заинтересовался вашим инвестиционным проектом Ва1. Возможно ли посмотреть стейтмент работы за предыдущий квартал".

По основному счету на старом хостинге, кажется http://trustcapital.port5.com/otchet.htm Мы его не стали публиковать, отчет прям с терминала снят - некрасивый. Да и там рентабельность высокая. По второму кварталу, думаю, опубликуем на сайте отчеты, да и прибыль стабилизируется, наверное. Кроме того, этот отчет был по инструментам фондового рынка США, а не по Форекс. Выбирал инструменты дававшие больше прибыли при меньшем риске - по ним и торговал. Но, если отчет интересен - можно посмотреть.

"Здравствуйте. Я заинтересовался вашим фондом. У меня есть один вопрос. Если я вложу средства по плану Ba1, то по прошествии квартала я смогу вывести только проценты или также и начальный вклад, его часть?"

По плану Ва1 (управление денежными средствами) по прошествии квартала Вы сможете вывести все средства: и прибыль и Ваш начальный вклад (или его часть) по Вашему усмотрению.

"Я хотел бы поучаствовать в вашем инвестиционным проекте Ва1. Нужна какая-то договоренность?" 

Дополнительной договоренности не нужно. Письмо вы написали.

Переводить WMZ надо с какими-то примечаниями?

В примечании к переводу укажите инвестиционный план и Ваш электронный адрес, на который будет оформлен субсчет. Если вы не уверены в сохранении контроля над почтовым ящиком - можно дополнительно указать Ф.И.О., чтобы мы могли установить, что субсчет Ваш в случае потери Вами пароля к ящику. Мы не собираем персональные данные клиентов и поэтому указание Ф.И.О. является вашим правом, но не обязанностью.
Пример примечания: "План Ва1, name@domen.ru". 
Перевод должен быть с кодом протекции.
Код протекции вышлите на наш адрес электронной почты trustcapital@rin.ru и в том же письме продублируйте информацию.
Пример: "Перевел N wmz, с кошелька Znnn, на кошелек Z734422562341, код протекции - nnn, план Ва1, адрес - name@domen.ru"


В течении квартала будет рассылаться информация о совершенных/действующих операциях?

Информация обо всех совершенных и действующих операциях, а также о текущей достигнутой доходности рассылается клиентам. Отчеты обычно рассылаются на ваш адрес электронной почты.

Раздел 5. Анонсы:

В ближайшее время последовательно: 

• основы фундаментального анализа
• статистический анализ пар EUR/USD, EUR/JPY "Новости, которые двигают рынок"
• принципы break-even (безубыточной) торговой системы, построение, релиз и тестирование такой системы с он-лайн мониторингом на viac.ru

Ну, и конечно, с 1 апреля - еженедельные обзоры рынка Forex (и это не шутка).

Присоединяйтесь к успешным 5%. Мы пишем только правду. Теперь нас: 1009

В нашей рассылке Вы найдете ответы на все указанные вопросы. Новости фонда. Психология и качества трейдера. Он-лайн отчет по работе с депозитными счетами по стратегии СКБ - сигналы на открытие сделок. Обзор рынка на предстоящую неделю. Фундаментальный анализ. Обучение и учебник по работе на Форекс. Стратегии (тактики) работы на Forex. Секреты рынка. Отчеты фонда, новости, обзоры, прогнозы, фондовый рынок, релизы новых тактик, МТС. Диалог с подписчиками и ответы на любые Ваши вопросы по работе на финансовых рынках.

Подпишитесь на нашу рассылку: "FOREX: Секреты, тактики, обзоры от ТрастКапитал" через форму "быстрой подписки":
 

Удачи!