Оптимизирован для Opera 7.0: кодировка koi8-r; разрешение 1280*1024

Главная: Фонд "ТрастКапитал". Инвестирование: форекс, CFD, акции российских компаний.

О нас: Фонд "ТрастКапитал" создан в 2004 г. с целью эффективного инвестирования и достижения высоких норм доходности на вложенные средства. Фонд  осуществляет доверительное управление капиталом, отбор трейдеров, разработку новых стратегий и тактик торговли, проводит исследования в области построения и использования МТС.

Наш сайт: http://trustcapital.sbn.bz

Ответы на вопросы: trustcapital@rin.ru

Полезные и часто используемые ссылки: Pro Finance Service - аналитика, новости. FFF- стратегии, тактики, исследования.

Рассылка "FOREX: Секреты, тактики, обзоры от ТрастКапитал".

Доброго времени суток! 
Вас приветствует трейдер ТрастКапитал Евгений.

Раздел 1. Новости фонда, сайта, рассылки:

Всем читателям огромное спасибо за письма с пожеланиями о тематике рассылки! Все письма будут учтены при выпусках рассылки. 

Исходя из этого, настоящий выпуск - внеплановый и будет посвящен работе с письмами. В него поместилась лишь часть подготовленного обучающего материала, другая часть выйдет в следующей рассылке. 

Раздел 2. Обучающая часть рассылки:

Как выбрать брокера? 

Как я слил первый депозит.

Когда я принимал решение о том, что пора переходить на реальный счет расклад был такой. Стаж работы на рынке на демо-счете - 1 год. Участия в конкурсах: полгода стабильно от 120 (безубыточность) до 20-го места. Тактика работы на СКБ давала устойчивое и постоянное увеличение депозита.

Прочитав о "торговле на новостях" и попробовав ее на демо, когда я удвоил свой депозит на Nonfarm Payrolls за 2 минуты, понял, что нашел то самое "слабое место" рынка. Знаете, говорят "если вы сели играть и через 2 минуты не поняли, кто здесь дурак, то этот дурак - Вы". В нашей игре я полагал, что дурак - брокер.

Когда через месяц, я выставил ордера я полагал, что все пройдет удачно. Однако все происходило не так. С 1,2180 цена упала до 1,2100. И мой ордер на продажу по 1,2160 исполнился на 1,2100 с проскальзыванием. Потом цена еще прошла до 1,2090 и за секунды поднялась до 1,2150, по пути щелкнув мой стоп, который собственно там и стоял. Итого: по результатам дня я зафиксировал убыток 50 п. А поскольку играл с депозитом равным маржинальным требованиям, то на этом первый опыт и закончился.

История закончилась хорошо. К счастью у меня хватило ума, понять, что эта неудача была вызвана неправильным выбором брокера. Я выбрал хорошего брокера с условиями "без проскальзывания" и через три месяца удвоил капитал.

Мораль истории: 1) всегда надо знать, кто дурак

2) выбор брокера очень важен

Исходя из этого и названа тема рассылки.

Риски.

Когда мы выбираем брокера мы должны быть готовы принять на себя следующие риски.

1) банкротство брокера

2) плохие торговые условия или их изменение

3) простое неисполнение обязательств

4) неправильное заполнение нами платежных документов (попросту - деньги уходят не туда из-за ошибки в платежке).

Исходя из этого мы можем принять следующие меры.

Брокер не банк, поэтому не храните деньги у брокера. Его банкротство все равно неизбежно. Обращайте внимание на всякий антураж, вроде членства в КРОУФР - это хорошо. Страховые полисы брокера - тоже хорошо. Оформление сайта и отзывы на форумах.

Зайдите в "Рамблер Топ100". Если брокер там есть, значит он уже раскрученный и имеет много клиентов. Значит не станет портить брэнд и имеет все возможности забирать деньги проигравших клиентов или, на крайний случай, клиринговать их позиции, что уменьшает вероятность банкротства. 

Следующий шаг: сбор информации на форумах. Почитайте, что про брокера пишут. Задайте вопрос сами. Посмотрите отзывы клиентов. Если брокер исполнял обязательства ранее, значит, возможно, будет исполнять их и впредь. На форуме можно найти ответы на такие вопросы: есть ли у брокера реквоутинг (передача клиенту ухудшившейся с момента запроса котировки), проскальзывание, виснет ли терминал.

Напишите по всем важным вопросам в службу поддержки, пусть они вам ответят.

В любом случае, не забывайте банкротство брокера неизбежно. 

Если Вы вынуждены связать свои деньги с ненадежным брокером (из-за бонусов, льготных условий и прочей рекламы) делайте так: ищите подходящего брокера, после удвоения депозита забирайте свое, на оставшиеся деньги можно играть. Хотя, для начинающих, советую так никогда не делать. 

Профессионалы могут позволить себе не разбирать кухня это или маркет-мейкер. Я знаю одного трейдера, который ищет только то, что подходит его стратегии невзирая на надежность. Найдя даже самую плохую из кухонь можно удвоить на их условиях депозит и дальше получать прибыль, пока кухня не откажется платить. Кстати, этого никогда не случалось. Везет. Но это большой риск.

Доверять серьезный капитал для инвестирования можно только надежному брокеру с хорошими торговыми условиями.

Торговые условия, или что помимо надежности имеет значение.

1. "Проскальзывание" (slippage) ордеров. Как это работает. В случае ценового разрыва (гэпа) на рынке не оказывается той котировки, по которой установлен ордер и брокер исполняет его по первой доступной котировке. Последствия: откат может зафиксировать убытки, задев стоп. Стоп может не исполниться, проскользнув намного дальше и зафиксировать крупные убытки.

Идеальные условия: "без проскальзывания". FxClub, Оптима-финанс, Калита-финанс.

Нормальные условия: с отменой (cancelled) неисполнением таких ордеров. FxProfit

Ненормальные условия: исполнение с проскальзыванием. Fxeuroclub

Важно смотреть на проскальзывание не только отложенных, но и стоп-ордеров.

2. Реквоутинг. Когда рыночный ордер не исполняется в случае движения цены в сторону клиента,  а клиенту предлагается другая (худшая) цена. Это просто раздражает. О том, част ли реквоутинг у брокера можно узнать на форумах.

3. Перегруженность терминала. Это обычно случается на важных новостях. Вы просто не можете войти в терминал (варианты: открыть-закрыть позицию, поставить стоп-ордер). В случае последнего вы будете спокойно наблюдать как открытая позиция без стопа доходит до уровня маржин-колл, не имея возможности ее закрыть. Узнать о том, как работает брокер в таких ситуациях можно на форумах, задав вопрос.

....Продолжение следует.... 

Анализ брокерских компаний не следует понимать как руководство к действию и не торопиться финансировать рекламные кампании брокеров слитыми депозитами.

Раздел 3. Онлайн: тестирование новой торговой системы, обзоры рынка, календарь предстоящих экономических событий, анализ уровней, рекомендации. 

...данный раздел до начала 2-го квартала 2005 г. не активен в связи с подготовкой релиза новой торговой системы, организацией ее мониторинга. С начала квартала организационная работа закончится, начнется активная торговля по всем инвестиционным планам и, параллельно, будет вестись и этот раздел.

Раздел 4. Ответы на вопросы читателей:

Раздел 4 будет выходить около 1 раза в неделю. Прошу Вас отнестись к этому с пониманием.

Пишет Михаил: "Ни в одной рассылке не видел анализа прямого влияния событий/новостей
на реальные котировки пар. Особенно подетального. К примеру: дали цифру безработицы в Англии в 11:00 GMT, она оказалась на 2% меньше ожидаемой цифры, тут же ссылка на график пары GBPUSD с показом куда пошли котировки и вывод - это лучше или хуже для курса фунта...
Ну и так далее, особенно по USA фундаменту - он более всего оказывает влияние почти на все пары. Ну и, естественно, меры предосторожности перед выходом таких новостей, основываясь на прогнозах спецов, и как взять нормальный профит, в случае предвиденного движения рынка.
Это, я считаю, наиболее трудная и неблагодарная часть обучения начинающих трейдеров, ибо по технике всё намного более описано".

К сожалению, не смог ответить Вам по почте. Спам-фильтр, почему то не пускает мое письмо. Такое серьезно уменьшение  безработицы, безусловно, позитив для GBP. Однако курс может упасть, поскольку уменьшение уже было отыграно в ожиданиях. Насчет необходимости фундаментала - абсолютно с Вами согласен, тем более, мои первые серьезные прибыли проистекли из фундаментала. В связи с этим в следующем выпуске пущу статью с форума, которой достаточно для понимания сути влияния экономических событий на курсы валют. А через выпуск выпущу свою прошлогоднюю  статистическую таблицу "Какие экономические события двигают рынок". Там обзоры по парам EUR/USD и EUR/JPY.

Пишет Валерий... Являясь Вашим подписчиком прошу в рассылке построить, испытать и отладить торговую систему.

С начала 2-го квартала в обучающем разделе 2 выйдут принципы построения безубыточной торговой системы. Выйдет релиз самой системы. Будет доступен он-лайн мониторинг через viac.ru.

Пишет Дмитрий... Лично я новичок, только-только присматриваюсь и ещё не решил даже на каком именно рынке возможно буду пытаться. Купил несколько книг по тех. анализу, читаю и даже ещё не начал играть на демо-счёте. Был бы очень благодарен если бы Вы рассказали на каком рынке какие условия для торговли с минимальным капиталом. Меня взволновал Ваш первый брокер, поэтому хотелось бы узнать какие подножки могут
поставить брокеры (и вообще какие есть и каким можно доверять). А так же научиться строить системы. Кстати я где-то слышал что компания Форекс-клуб (www.fxclub.org) отменила комиссионные, что за ерунда, а на что они жить будут, или они повысят плату за кредит? Кстати какие опасность при работе с кредитами и что на форексе только так и работают (кредит)?

Итак, по порядку. На демо-счете начать играть надо. Насчет книг настоятельно Вам советую список на нашем сайте. Их Вам придется прочитать рано или поздно. Про брокеров уже начал рассказывать. В следующем выпуске рассылки закончу и там же будет сравнительная таблица брокеров. Про системы уже ответил - это будет.  Форекс-клуб всегда имеет возможность жить с проигрышей клиентов, коих по статистике 95%. Но это мое личное мнение, которое базируется на их агрессивной рекламной компании. Как у них на самом деле не знаю. При работе с кредитами (кредитным плечом) опасность следующая. Во-первых, есть мнение, что с плечом 1:200 по статистике неизбежен проигрыш. Во-вторых, при таком плече движение рынка против Вашей позиции на 0,5% уничтожит ваш минимальный залоговый депозит. А такое движение бывает каждую пятницу на новостях. В-третьих (теоретически) кредитное плечо увеличивает прибыли, но и увеличивает убытки и при исполнении стоп-ордера с проскальзыванием Вы окажетесь должны брокеру, а договор обязывает Вас довносить средства. Но на практике я это никогда не встречал.

Пишет Артем... - доверительное управление (как рекламируя такие услуги можно заявлять о страховании вкладов и прочих инструментах обеспечения их безрисковости, когда законодательной базы в этой области не существует (в России)? 

Никаких гарантий безрисковости по классическим стратегиям быть не должно. Гарантия безрисковости может быть только по тем стратегиям, которые используют условия и особенности рынка. Такие стратегии являются искусством и уникальным продуктом. Почитайте на нашем сайте про МТС "Пророк". По плану "Аа1" мы даем гарантию безубыточности только по тому, что уверены в том, что сложно изменить условия рынка так, чтобы эта стратегия перестала работать. Всегда можно найти на рынке условия и стратегии, которые надежны.

Законодательная база для доверительного управления в России есть. Это ПИФы. Но там также нет гарантий безрисковости. Клиент получает высокую доходность и также получает риски потерять свой капитал. Вот банковский депозит - другое дело - там есть страхование вкладов и там есть безрисковость, но и низкая доходность.

-Значит ли это, что все доверительные отношения между вкладчиками и дилерами/брокерскими домами строятся исключительно на доверии? Некоторые из известных мне фондов, например FXG hedge fund, рекламируемый ниже, вообще общается со вкладчиками и осуществляет их идентификацию лишь посредством e-mail адреса. Нетрудно предположить различные варианты их ухода от возврата вложенных вкладчиками средств).

Лично я не стал бы вкладывать деньги в 95% таких проектов. Доверять можно только тем, у кого есть четкая стратегия и полное понимание рынка. Если упомянутый Вами FXG hedge fund умеет торговать прибыльно, тогда он не заинтересован в неисполнении обязательств.
Пример: если я могу торговать прибыльно по своим стратегиям и изучать генерировать новые стратегии - то мне нет смысла нарушать свои обязательства. Управляя чужим капиталом я могу его увеличить и получить свое вознаграждение, а потом тот же клиент будет на форумах об этом рассказывать и делать мне бесплатную рекламу и брэнд. А вот если я не умею прибыльно инвестировать средства клиентов - то остается один путь - пирамида. И никакого интереса в добром имени тогда, конечно, нет.

С другой стороны, идентификация по e-mail ни о чем не говорит. Договор тоже можно легко нарушить. В любом финансовом институте есть возможность неисполнения обязательств. Прежде всего необходимо установить, действительно ли понимает управляющий трейдер, как он собирается получать прибыль и тогда только доверять свои деньги. 

-в какой организационно-правовой форме, как правило, регистрируются брокерские дома, например, Teletrade DJ? 

За Телетрейд сказать не могу, посмотрите в разделе "О компании". Перед названием форма и пишется. Если нет - тогда "шарашкина контора". Кстати, на надежности не отражается. Недавно вывели средства от брокера без организационно-правовой формы. Ничего, выплатил сполна - значит, надежен - можно иметь дело. Обычно брокеры регистрируются как ООО. Представительства зарубежных компаний, конечно, не проходят регистрацию. К сожалению.

Это кредитно-финансовое учреждение, имеющее, например, лицензию ЦБРФ на проведение валютных операций и привлечение средств населения во вклады? 

Безусловно нет. Forex - внебиржевой рынок. Операции на нем у нас законодательно не урегулированы. Между клиентом и брокером заключается договор поручения. Бывают букмекерские лицензии :)  Максимум, что можно  увидеть - лицензию ФСФР, как у Калита-Финанс.

-если можно подробнее о принципе маржинальной торговли без обязательной поставки валюты для тех кто имеет скромные депозиты. Насколько становится ясно, мелкие клиенты одного брокерского дома, по сути «варятся в своей кухне» и прибыль более опытных и грамотных является проигрышем неопытных и начинающих. В чем заключается прибыль бр. Домов? Уменьшение спредов в котировках на некоторую величину? Запоздалая выдача котировки? Если начнут выигрывать свыше 5% трейдеров брокерский дом понесет убытки и т.о. бр. Дом не заинтересован в выигрыше трейдеров?

О принципе маржинальной торговли хорошо рассказано в разделе "Литература", ссылка "Начинающим1". В идеале брокер должен клиринговать позиции своих клиентов (то есть вычитать из покупок (лонгов) продажи (шорты). Нетто-позицию (усредненная позиция всех клиентов) перекрывать у другого брокера. Но на деле брокеры получают доход от всего, что написали Вы. Вы правы, брокер не заинтересован в выигрыше трейдеров. 

 -по каким критериям оценить деятельность бр. Дома? 

Критерии оценки брокеров. Уже выпустил выше в обучающем разделе.

Из Вашей рассылки ясно, что годовая прибыль успешного трейдера реально может составить до 30% годовых. Тогда как оценить такой показатель : Подходит к концу 1-й квартал 2005 г., подводятся итоги и одновременно идет подготовка к началу 2-го квартала. Примерная прибыль составила 42% за квартал. 

30% предел по чистой торговой системе. За Инвестиционный фонд FXG сказать не могу, а за наши результаты - почитайте, что написано про МТС "Пророк". Высокую прибыль при большой надежности можно получить только при хорошей системе, использующей торговые условия и особенности рынка. И даже тогда за все платит брокер. И будьте уверены, когда брокер это поймет он это пресечет. А значит это уже не чистая торговая система, имхо.

Раздел 5. Анонсы:

В ближайшее время последовательно: 

• продолжение анализа брокерских компаний (подводные камни и сравнительная таблица)
• основы фундаментального анализа
• статистический анализ пар EUR/USD, EUR/JPY "Новости, которые двигают рынок"
• принципы break-even (безубыточной) торговой системы, построение, релиз и тестирование такой системы с он-лайн мониторингом на viac.ru

Ну, и конечно, с 1 апреля - еженедельные обзоры рынка Forex (не шутка).

Присоединяйтесь к успешным 5%. Мы пишем только правду. Теперь нас: 

В нашей рассылке Вы найдете ответы на все указанные вопросы. Новости фонда. Психология и качества трейдера. Он-лайн отчет по работе с депозитными счетами по стратегии СКБ - сигналы на открытие сделок. Обзор рынка на предстоящую неделю. Фундаментальный анализ. Обучение и учебник по работе на Форекс. Стратегии (тактики) работы на Forex. Секреты рынка. Отчеты фонда, новости, обзоры, прогнозы, фондовый рынок, релизы новых тактик, МТС. Диалог с подписчиками и ответы на любые Ваши вопросы по работе на финансовых рынках.

Подпишитесь на нашу рассылку: "FOREX: Секреты, тактики, обзоры от ТрастКапитал" через форму "быстрой подписки":
 

Удачи!