Мировой финансовый кризис задел своими последствиями практически все сферы жизни и деятельности человека. На пути выхода из этой непростой ситуации было предпринято немало различных вариантов спасительных планов.
     Неудивительно, что после прошлогоднего летнего бума на товарных рынках, первые небольшие признаки восстановления сразу обратили внимание инвесторов на рынок нефти и золота. В данном секторе наконец-то близится точка равновесия, которая в ценах удовлетворяет как покупателей, так и продавцов. Кроме того, попав всем миром в сложную ситуацию противоборства, мы начали новый виток развития, направленный в сторону экономии. Очевидно, что даже когда все нормализуется, этой дорогой всем будет идти удобнее, а главное, правильнее как для природы, так и для развития человека…
     В 48 номере мы рассказываем вам о нефти и золоте, их текущем движении, а также прогнозах на будущее.

     Кроме того, вы, уважаемый читатель, сможете найти для себя первое в своем роде у нас исследование мультивалютной стратегии, а также вместе с автором Стратегии недели попробовать создать свой торговый паттерн. Любители нейросетей найдут продолжение цикла статей в рубрике Ликбез и узнают о видах сетей и их преимуществах. Также в номере вы познакомитесь с историей Сингапурской биржи, узнаете о мотивации в трейдинге, а также исследованием по методу Марковица. Об этом и многом другом читайте в 48 номере журнала ForTrader.ru «Сырьевые полярности».

СКАЧАТЬ ЖУРНАЛ

АНОНС СТАТЕЙ

Сырьевые полярности
     Рубрика: Валюта номера - нефть и золото

      Несколько последних номеров журнала мы с вами говорим о том, что на текущем рынке валютных инструментов всецело заправляют инвестиционные эмоции. Заглядывая в график нефти и золота, замечу, что такой же тенденции придерживаются и товарные биржи.
      Довольно давно, в начале текущего года, на новогодних каникулах мы с вами последний раз рассматривали поведение нефти и золота на мировых площадках. Уже тогда мы сошлись на мысли, что ранее присущая корреляция этим двум сырьевым инструментам, постепенно теряет силу. Теперь же можно сказать абсолютно точно: нефть и золото имеют полярные инвестиционные роли. Если нефть – сырье спекулянтов на очень высоких позитивных нотках на рынке, то золото – инструмент-убежище, которое, что бы кто ни говорил, не только оставляет за собой это звание, но и наращивает его в условиях повсеместного вливания ликвидности на рынок.

Интервью с Александром Купцикевичем
     Рубрика: Интервью с...

      - Что Вы можете сказать о влиянии курса нефти на Российскую экономику и курс рубля?
      - В последние месяца даже официальные лица все больше связывают состояние экономики с ситуацией на сырьевом рынке. За неимением важных внутренних факторов российский рынок и вместе с ним интерес к российским компаниям оценивается соразмерно динамике цен на нефть. Минимум по российским индексам происходит не в момент наибольшего развития кредитного кризиса и пессимистичных прогнозов, а когда цена черного золота обновляет минимумы, - удвоение цены (с 30 до 60) соответствует удвоению индекса. Соответственно этому будет изменяться настрой инвесторов в ближайшие месяцы. Спрос на нефть будет ослабляться, стоимость ее может не превысить 60 долларов в ближайшие месяцы, а значит, рубль будет оказываться под давлением. Министерство финансов и Центробанк скорее всего продолжат смягчать кредитно-денежную политику и ослаблять поддержку рубля. Последние прогнозы Минэкономразвития уже в цифрах говорят о возможности продолжения спада и в следующем году. Пессимистичный сценарий предполагает спад на 0,9%, а оптимистичный - очень слабый рост в 0,5%, при ожиданиях спада на 6-8% в течение 2009-го. То есть все больше правительства разных стран склоняются именно к L-образному типу восстановления, а следовательно рост спроса на рисковые активы может оказаться ложным. Как показывает история, такое часто случается при продолжительных спадах. Было семь ложных всплесков во время Великой Депрессии в США и четыре в Потерянное Десятилетие в Японии.

А может Гарри Марковиц поможет?
     Рубрика: Ликбез. Российский фондовый рынок

      В прошлом номере было предложено формирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг, в основе которой лежала теория Г. Марковица, а также были приведены расчетные и фактические его результаты. Сегодняшний материал направлен инвесторам, предпочитающим активный стиль управления портфелем, ведь в прошлой статье, по сути, был рассмотрен пассивный стиль управления. Существует множество описанных в литературе методик по управлению портфелем, но нигде не встречается описание результатов, полученных в процессе управления портфелем, как сформированного, так и пересмотренного по методике выбора эффективного портфеля, хотя наверняка такие исследования проводились. Ведь логично было бы предположить, что если теория Марковица позволяет инвестору найти эффективные портфели и выбрать из них для себя оптимальный, то и управление портфелем на основе этой модели может предоставлять активному инвестору такие же преимущества и улучшать его показатели...

Модели разворота
     Рубрика: Свинг трейдинг. Урок 4.

      Мы поговорили об уровнях, где надо искать вход в сделку и остановились на том, что наиболее вероятные уровни разворотов это те, где наблюдается многократное пересечение уровней, определенных разными способами. Теперь надо поговорить о том, что же мы будем искать у этих уровней. А искать мы будем зоны снижения волатильности, о которых говорилось ранее, и разворотные фигуры...

Сингапурская биржа (Singapore Exchange, SGX)
     Рубрика: Биржи и факты

      Сингапурский финансовый центр сумел предложить рынку новые уникальные продукты, которых в то время не предлагал еще никто. Фьючерсами на японский индекс Nikkei 225 в Сингапуре уже торговали, а в самой Японии их еще никто не предлагал. В результате Сингапур стал самым международным из азиатских финансовых центров: к 2004 году почти половина новых выпусков на Сингапурской фондовой бирже и 25% всех компаний, входящих в листинг биржи, были иностранными.
      Стабильность и честность судебной и регулятивной системы стали еще одним важным фактором в становлении Сингапура как международного финансового центра.

Разрабатываем собственные торговые паттерны
     Рубрика: Торговая стратегия недели

     В этом номере мы рассмотрим торговую систему, основанную на распознавании свечных паттернов. Идея такой стратегии всегда интересует трейдеров, так как зачастую первой тактикой, с которой начинается объяснение рынка для новичков, становятся именно японские вариации со свечами. На реализацию и идею подобного советника натолкнул пост участника социальной сети трейдеров, Андрея. Особенно привлекательными показались нам результаты тестирования данного метода – восходящий график баланса, а также очевидно небольшая максимальная просадка, не могла не привлечь внимание нашего журнала. Давайте посмотрим, что из этого получилось.

Портфельные стратегии
     Рубрика: В поиске успешной стратегии. Экземпляр 13

     Общей чертой большинства стратегий является их использование на основании данных одной лишь валютной пары. Нельзя сказать, что это недостаток или достоинство таких стратегий, но все же ограниченностью здесь попахивает. Ведь всем известны многочисленные ситуации, когда, например, такие корреляты как EURUSD и GBPUSD движутся в разные стороны. Если бы мы в такой момент рассматривали только одну из этих валютных пар, то, скорее всего, сделали бы неправильный вывод о ситуации (пойди-ка, угадай по одному графику – доллар падает или евро?). Это то же самое, что судить о глубине морей на картинах Айвазовского. На них мы видим только два измерения, о третьем можно только догадываться. Хотя, не спорю, теряться в догадках перед такими картинами приятно…
     Поэтому для более полной характеристики рынка трейдеры наблюдают срезу за несколькими валютными парами. Часто дело доходит до нескольких десятков пар. Вот такую одновременную согласованную торговлю по нескольким валютным парам называют к «портфельным стратегиям».

Нейронные сети: на службе у трейдера (продолжение)
     Рубрика: Нейроанализ рынка. Урок 3.

      В прошлых выпусках было рассказано о многослойном перцептроне и самоорганизующейся карте Кохонена. Представленные экземпляры не являются единственными представителями нейронных сетей и не способны решать некоторые классы задач. В этой статье займемся анализом других типов нейронных сетей, относя их к основным областям их применимости.

Мотивация – правильные приоритеты
     Рубрика: Дневник частного трейдера. Запись 6.

      В прошлых выпусках было рассказано о многослойном перцептроне и самоорганизующейся карте Кохонена. Представленные экземпляры не являются единственными представителями нейронных сетей и не способны решать некоторые классы задач. В этой статье займемся анализом других типов нейронных сетей, относя их к основным областям их применимости...

ЧИТАЙТЕ В НОМЕРЕ

— ОТ РЕДАКТОРА
Вступительное слово. [4 стр.]

— СЫРЬЕВЫЕ ПОЛЯРНОСТИ
Инструменты номера – нефть и золото. [5 стр.]

— НЕМНОГО О НЕФТИ…
Рубрика – фундаментальный взгляд на рынок. Олег Лядов, аналитик компании DealingCity. [7 стр.]

— КТО СИЛЬНЕЕ?
Развитие бычьего и медвежьего настроения. Активность сторон для золота и нефти. [10 стр.]

— ИЩЕМ ЛУЧШИЕ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Технический анализ рынка по нефти и золоту. [12 стр.]

— ИНСТРУМЕНТ НЕДЕЛИ
Отчет о полученных результатах. Индекс доллара. [14 стр.]

— НЕФТЬ – ПОЗИТИФФ!
Доступно о важном с Александром Ковальчуком, ведущим аналитиком компании EXNESS. [15 стр.]

— NO COMMENT
Графики и разметка – вы все увидите сами. Сырьевики. [17 стр.]

— ИНТЕРВЬЮ С…
Александром Купцикевичем, финансовым аналитиком компании FxPro. [22 стр.]

— А МОЖЕТ ГАРРИ МАРКОВИЦ ПОМОЖЕТ? ЧАСТЬ ВТОРАЯ
Рубрика - Российский фондовый рынок. Ликбез. Чебуркин А.Б., независимый автор. [25 стр.]

— РОСТ НЕФТИ ВЫЗВАН СПЕКУЛЯТИВНЫМИ ПОКУПКАМИ
Рубрика – Держать или закрывать позиции. Ростислав Прус, компания X-Trader Brokers. [32 стр.]

— СЕКРЕТЫ МЕЖРЫНОЧНОГО АНАЛИЗА
С независимым аналитиком Сергеем Некрасовым, ресурс TorexTrading. [34 стр.]

— МОДЕЛИ РАЗВОРОТА. УРОК 4
Рубрика – Свинг трейдинг на разворотах с Леонидом Карнауховым, компания IBCapital. [38 стр.]

— СИНГАПУРСКАЯ БИРЖА
Рубрика – Биржи и факты. Рустам Расулев, компания IBCapital. [43 стр.]

* * *

— РАЗРАБАТЫВАЕМ СОБСТВЕННЫЕ ТОРГОВЫЕ ПАТТЕРНЫ
Рубрика – Торговая стратегия недели. [47 стр.]

— ПОРТФЕЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ. ОПЫТ 13
Рубрика – В поисках успешной стратегии. Игорь Герасько, независимый исследователь. [50 стр.]

— НЕЙРОСЕТИ: НА СЛУЖБЕ У ТРЕЙДЕРА. ЛЕКЦИЯ 3
Рубрика – Ликбез. Нейроанализ рынка. Александр Ozerman, независимый трейдер. [55 стр.]

— AUTOGRAF4. ПОНЯТИЕ ИНСТРУМЕНТА И ДЕЙСТВИЯ С НИМ. ЛЕКЦИЯ 6
Рубрика – Инструменты для трейдинга. Сергей Ковалев, независимый трейдер. [60 стр.]

— НЕФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ: МЕТАЛЛЫ. ЛЕКЦИЯ 11
Рубрика – Фондовые вырезки. Работа с фьючерсами. Тренер R.A., ресурс ATrainer. [67 стр.]

— МОТИВАЦИИ – ПРАВИЛЬНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ. ДНЕВНИК ЧАСТНОГО ТРЕЙДЕРА. ЗАПИСЬ 6
Зарисовки о буднях трейдера от Ивана Тишанинова. [72 стр.]

— ИНТЕРВЬЮ С АНДРЕЕМ СЕНЧИКОМ – НЕЗАВИСИМЫМ ТРЕЙДЕРОМ И ИНВЕСТОРОМ
Рубрика – Наши люди. [73 стр.]

— ЛИЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН. ЧТО ЧИТАЮТ ТРЕЙДЕРЫ
Рубрика – Библиотека трейдера. [77 стр.]

— КРАЕУГОЛЬНЫЙ КАМЕНЬ ТРЕЙДЕРА
Рубрика – Это интересно. О своих наблюдениях рассказывает Кристина Калинина. [83 стр.]

— РЫНОК ОТ ПИПСЫ ДО КЛАССИКИ – НОВЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ СКАЛЬПЕРОВ И ПОЗИЦИОНЩИКОВ
Рубрика – На правах рекламы. [85 стр.]

— ПРОЦЕНТЫ ОТ ТРЕЙДЕРОВ
Что говорят трейдеры. [87 стр.]

— КОЛЛЕГИ
Другой взгляд. Аналитика от… [См. приложение]

- НЕМНОГО О ЗОЛОТЕ
Андрей Овчаров, аналитический отдел компании DealingCity. [3 стр.]

- АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР ЗОЛОТА.
Алексей Алмазов, аналитический отдел ресурса Admiral Markets. [6 стр.]

- ЦЕНОВЫЕ БАРЬЕРЫ И УРОВНИ ПО ПО ЗОЛОТУ.
Николай Соколов, аналитический отдел сайта Fx-Bars2004. [9 стр.]

- ЗОЛОТО, USD И DOW JONES ПО ВОЛНАМ ЭЛЛИОТТА.
Павел Федоров, аналитический отдел ресурса WaveRus. [11 стр.]

- ПРОГНОЗ ПО ЗОЛОТУ.
Борис Грошев, аналитический отдел компании Ин-Трейд. [13 стр.]

- НЕДЕЛЬНЫЙ ВОЛНОВОЙ АНАЛИЗ РЫНКА FOREX.
Эдуард Коваленко, аналитический отдел компании Umis. [16 стр.]

- ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА EURUSD, GBPUSD И USDCHF.
Елена Черная, аналитический отдел ресурса ElanInvestment. [22 стр.]

- АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ ПО МЕТОДУ LEVEL TRADING.
Владимир, аналитический отдел ресурса LevelTrading. [26 стр.]

- ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ EUR/USD, USD/CHF, USD/CAD, GOLD.
Андрей Сенчик, частный трейдер и инвестор. [31 стр.]

- ГАРМОНИЧЕСКИЙ ВОЛНОВОЙ АНАЛИЗ EUR/USD.
Аналитическая группа Harmonious analysts. [34 стр.]

- ВОЛНОВАЯ КАРТИНА ПО ПАРЕ USDJPY.
Аналитический отдел группы Elabuga. [36 стр.]