Здравствуйте уважаемые друзья и коллеги!

Этим письмом группа трейдеров проекта "ФОРЕКС СИСТЕМС" открывает курс рассылки, посвященной всем аспектам профессионального трейдинга на мировых финансовых рынках. Мы надеемся, что этими материалами сможем не только помочь вам в развитии трейдерского искусства, но и начать плодотворное сотрудничество в разработке торговых систем, методов анализа рынка, систем управления капиталом и рисками, способов психологической тренировки трейдера.

Наша группа создана в середине 2004 года. В нее входят трейдеры, которые давно и постоянно торгуют, те, кого мы называем "аналитиками" - они являются мощными генераторами новых торговых стратегий и помогают группе в совершенствовании своего успеха на рынке. Целью нашего объединения на начальном этапе был обмен рабочими торговыми системами и создание новых (изначально и до сих пор акцент мы делаем именно на разработку механических торговых систем), а в дальнейшем - применение опыта и навыков каждого члена группы в достижении стабильности работы на рынке. И мы не останавливаемся на достигнутом!

По этой ссылке вы сможете подробнее ознакомится с проектами, которые проводит наша группа.

Первая рассылка по замыслу является вводной – тут мы очертим границы, познакомимся и поймем, чем будем заниматься дальше. Итак, начнем!

Успех в трейдинге достигается оптимальным соотношением ТРЕХ главнейших составляющих:
1. Наличие ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ с положительным математическим ожиданием;
2. Применение адекватных рынку методов УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ и РИСКОМ;
3. Постоянным ПСИХОЛОГИЧЕСКИМ совершенствованием самого трейдера.

Именно поэтому мы постараемся, чтобы каждая рассылка содержала 3 раздела, раскрывающих возможности каждого из вышеуказанных аспектов трейдинга. Мы поделимся с вами как своим личным опытом, так и опытом других людей, материалы и работы которых мы опробовали и по достоинству оценили их важность.

В конце каждого материала будет указан его автор - вы всегда можете обратиться к нему по указанному e-mail с комментариями или вопросами. Это также можно сделать на нашем рабочем форуме по адресу http://forexsystems.ru/phpBB/ (это более предпочтительно, т.к. даст другим возможность присоединиться к дискуссии или узнать что-либо новое), где в отдельном разделе будет вестись обсуждение материалов рассылки. Мы надеемся постоянно получать обратную связь от своих читателей – нам важно ваше мнение. А когда мы начнем вместе разрабатывать и тестировать торговые системы – ваше участие станет просто необходимо!

Введение
1. Торговая система – зачем? Выбор таймфрейма торговой системы – критерии.

Начну я с вольного перевода статьи Example Trading System (online-futurestrading.com), разбавленного моими комментариями. Состоит из 16 небольших разделов, посвященных всем компонентам торговой системы. В этой рассылке я приведу первые 2.

1.1. Введение

Торговая система это сложный, предопределенный набор правил, которые трейдер разрабатывает для ведения торговли. Преимущества трейдера от разработки и использования торговой системы:

* Эмоции не мешают принимать торговые решения;
* Трейдер, следующий системе, знает что делать при любом поведении рынка;
* Трейдер, который не имеет системы, пытается принимать решения, когда рынок открыт и он подвержен открывать позиции под действием эмоций. Трейдер может испытывать панику и нерешительность, когда рынок движется в сторону противоположную от желаемой, а он не имеет готового ответа рынку;
* Сохраняет время. Разработать торговую систему – сложная работа. Однако, однажды разработав правила можно легко свести действия трейдера автоматизму, освободив его от необходимости смотреть на график целый день и позволить тратить время на разработки дальнейших систем и их совершенствование;
* Трейдер, имеющий торговую систему, довольно точно знает ее основные статистические показатели, потому что имеет возможность протестировать ее на исторических данных, в отличие от трейдера, не имеющего четкой системы торговли. Знание этой статистики дает трейдеру неоспоримые преимущества - он всегда уверен в своих действиях, и даже когда система перестала работать (давать положительные результаты) - он всегда на основе статистики может точно определить момент, когда остановить ее работу и, таким образом, имеет больше шансов сохранить свой капитал.

В нашей рассылке мы будем обсуждать каждую стадию в процессе разработки торговой системы, от идентификации возможных границ до написания торгового плана. Во время нашего пути мы будем разрабатывать несколько простых стратегий для рынка Форекс.

1.2. Таймфрейм

На данном этапе необходимо определить таймфрейм, на котором будет работать наша система. Таймфрейм определяет, как много времени мы готовы тратить на торговлю, и какая активность требуется от системы (т.е. количество сделок). Вообще говоря, существует 4 основных таймфрейма:

Таймфрейм	Продолжительность удержания позиции	Используемые данные
Долгосрочная	Месяцы	Конец дня
Среднестрочная	Недели	Конец дня
Краткосрочная	Дни	Интрадэй
Внутридневные	До 1 дня	Интрадэй

Пример:

* Система 1 делает в среднем 250 пунктов за сделку, но срабатывает только 4 раза в год;
* Система 2 делает в среднем 10 пунктов за сделку, но срабатывает 200 раз в год.

Система 1 делает 1000 пунктов в год, а система 2 делает 2000 пунктов в год. Однако, если мы допустим, что 5 пунктов за сделку идет на спред, комиссию и проскальзывание, тогда затраты системы 1 составят 20 пунктов в год, тогда как системы 2 – 1000 пунктов в год.

Обе системы приносят схожую прибыль за год, однако имеется несколько важных моментов, которые необходимо принимать во внимание:

• Совершая 4 сделки в год, для системы 1 каждая сделка важна и должна быть проведена. Каждая сделка приносит существенный доход и просто не может быть пропущена. Система 2 производит новый сигнал каждый день и каждая конкретная сделка не так важна;
• Система 1 требует большего капитала на сделку, т.к. каждая сделка производит широкие колебания баланса торгового счета;
• Система 2 требует много времени для работы, т.к. необходимо постоянно наблюдать за внутридневными данными;
• Система 2 психологически легче для торговли, т.к. периоды просадки короче. Хорошо сконструированная и робастная интрадэй система редко будет иметь убыточные месяцы.

Частота совершения сделок это существенный элемент любой торговой системы и наш выбор таймфрема поможет определить ее. Не существует единственного правильного ответа и многое зависит от конкретных условий работы трейдера и его предпочтений.

Ведущий раздела -
Дружинин Борис (aka Phantom$)
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
Phantom@forexsystems.ru

 

Введение
Что такое Money Management (MM) и Risk Management (RM)?

В этой статье я хочу кратко рассмотреть определение и разницу терминов МM и RM (управление капиталом и управление риском).
Вообще из 3 основных составляющих трейдинга (Системность, Управление капиталом и риском и Психология) именно применение ММ и RM дает наибольший эффект в торговле (хотя важнейшим я считаю все-таки Психологию). Это связано с тем, что сам трейдинг – это в основе своей всего лишь игра в вероятности, и человек, понимающий и применяющий этот факт будет априори успешен в торговли.
Перед началом курса, в котором я постараюсь подробно рассказать о тех методах, которые я сам применяю и которые рекомендуют основные учебные издания по управлению капиталом, я хочу обратить внимание на тот факт, что даже среди опытных трейдеров часто бытует непонимание определения понятия «money management». Нередко приходится слышать что «размер стоп-лосс – это часть ММ», что «рисковать не более 5% капитала – это часть ММ», что «отношение профит/лосс (P/L) должно быть не менее 2 – и это часть ММ», и еще множество предрассудков, которые называют красивым словом «ММ», но таковыми они совершенно не являются. Я не случайно в названии темы написал «и Risk Management (RM)» - потому как все вышеназванное – это именно RM – управление рисками, но никак не ММ. И грамотный трейдер должен четко понимать эту разницу, потому что от этого зависит будет ли он максимально использовать силу управления капиталом и силу управления рисками в своем продвижении к цели, или будет топтаться на месте.

Одно из самых красивых и кратких определений ММ дал Ван К.Тарп (его методы в ММ и RM я обязательно опишу в рассылке). Вот оно:
«money management — это ничего из перечисленного:
Х это не часть системы, которая диктует, сколько вы потеряете в данной сделке;
Х это не как выходить из прибыльной сделки;
Х это не диверсификация;
Х это не контроль рисков;
Х это не избегание риска;
Х это не часть системы, которая максимизирует производительность;
Х это не часть системы, которая говорит, куда инвестировать. money management — это часть торговой системы, которая говорит «сколько». Сколько единиц инвестиций следует держать в данный момент?»
Причем добавлю – она говорит «сколько» только на основе проигранных и выигранных предыдущих сделок и текущего размера баланса. Никаких размеров стопов, тейк-профитов. трелинг-стопов в ММ не используется.
Удивительно, но факт что теория ММ с поразительной точностью доказывает, что не нужно иметь вероятность прибыльных сделок больше 50%, так как трейдер может получать огромные прибыли «угадывая» всего лишь 10% верных входов и в 90% получая стоп-лосс, что не верно использовать для открытия позиций 5% вашего счета – так как используя например 6% вы можете получить в несколько раз большую прибыль, что некоторые убыточные системы можно с помощью ММ превратить в прибыльные, что можно наконец достигнуть такого состояния счета – что вы уже никогда не сможете разориться – и это тоже ММ.

Итак, в дальнейших рассылках я буду рассказывать вам о различных методах ММ, и кратко о RM в той части где они будут пересекаться. Думаю что кое-что из этих материалов поможет вам увеличить эффективность своей торговли, и я уверен что вы добьетесь успеха.

Ведущий раздела -
Валерий Сучков (aka vs33)
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
vs33@forexsystems.ru

 

Введение
Введение в психологию трейдинга
По материалам Ларри Вильямса

Почему большинство трейдеров большую часть времени проигрывают? Я годами думал, почему наши успехи в трейдинге не такие, как могли бы быть, и, кажется, у меня есть ответ... Дело действительно сводится к этому... рынки могут крутиться волчком, а большинство трейдеров не могут. Именно поэтому так много людей терпят неудачу в том, что выглядит такой простой игрой.

Вот примерный сценарий: вы принимаете сигнал на вход в длинную позицию. В то время как вы совершаете ее, ваш ум, будучи лишь человеческим, останавливается на мысли, что рынки будут, должны и обязаны идти вверх. Черт с ними, с торпедами, полный вперед!
Но тем временем случается забавная вещь: рынок, такой непостоянный, каким всегда и бывает, решает повернуть на юг. В процессе этого ваш технический комплект обнаружения уловок выдает ясное предупреждение, если не четкий сигнал, о продаже. Смотри-ка... технический анализ «работает».

Проблема в том, что ваш мозг, заполненный реактивной жадностью, так не думает. Он все еще хочет, чтобы сигнал на покупку оказался правильным, поэтому он велит вам подождать; может быть, то, что было, все же станет реальностью. Тем временем реальность сообщает вам: то, что было, - уже в прошлом. Это уже прошедшее время. Ошибка усугубляется тем, что в свое время на занятиях по самоимиджу, позитивному мышлению, либо в средней школе вас научили «не сдаваться». Что вы и делаете, причиняя немалый вред вашему настоящему имиджу.

Мы так страстно хотим быть правыми, что как только наш ум зацикливается на чем-либо (например, что рынок будет бурно расти), потребуются гром и молния (иными словами, наш брокер должен сообщить, что на нашем счете закончились деньги — margin call), чтобы заставить нас мужественно встретить действительность.

Позвольте провести следующую аналогию. Возьмем грабителя банка (у них примерно такой же воровской инстинкт, как и у трейдеров), которому напарник, следящий за обстановкой, сообщает, что у них еще есть время, чтобы обчистить хранилище, поэтому он методично перекладывает к себе деньги, за которыми пришел. Но затем напарник сигналит, что «едут копы». Грабитель банка забирает то, что нагреб, его планы изменились. В этом различие между банковскими грабителями и трейдерами... трейдеры остались бы в банке, надеясь, что вой полицейских сирен был ложным сигналом!

Вы должны следовать в своей работе именно последнему сигналу или индикатору, а не предшествующему, в надежде, что он еще сработает. Надежда в этом бизнесе не работает. А вот следование за рынком работает, это действительность. Как только вы научитесь торговать в реальном, а не в желаемом мире, вы прорветесь сквозь стену огня и станете успешным трейдером. Вперед!

Ведущий раздела –
Илья Никишин (aka Ilya)
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
Ilya@forexsystems.ru

 

В заключение хотелось бы еще раз попросить наших читателей обязательно поддерживать с нами обратную связь – что понравилось, что нет, ваши советы и комментарии очень нам пригодятся!

С уважением к вам,
Трейдеры финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
http://forexsystems.ru/phpBB