Д.В. Возный

Краткий курс по Закону волн Эллиотта

(для трейдеров, инвесторов и бизнесменов)

Аннотация

В отличие от книги Код Эллиотта: волновой анализ рынка FOREX, которая предоставляет достаточные теоретические знания для начала самостоятельного анализа и прогнозирования финансовых рынков, данный курс дает общие сведения о волновой теории, необходимые для практической торговли по прогнозам, публикуемым другими аналитиками-волновиками.

Прочитав данную брошюру, вы вряд ли научитесь анализировать финансовые рынки, но вы усвоите основы волнового анализа, сопутствующую терминологию и систему общепринятых условных обозначений волновых разметок. То есть вы будете легко читать волновую карту рынка, размеченную для вас другими аналитиками.

Вы сможете научиться правильно воспринимать основную идею, заложенную в публикуемых волновых прогнозах, представлять возможные сценарии дальнейшего ценового движения, учитывать значение критических или подтверждающих уровней для выбора нужного варианта. Следовательно, вы сможете применять на практике прогнозы, публикуемые аналитиками-волновиками, в качестве основы для своих торговых планов.

Данный курс предназначен для широкого круга трейдеров, инвесторов и бизнесменов.

Содержание

Введение

Часть 1. Топография волновой карты.

• 1.1. Все просто: только тренд и коррекция.
• 1.2. Do you speak EWA?
• 1.3. «Пятерки» — хорошо, «тройки» — плохо.

Часть 2. Тренд и коррекция в виде волновых моделей.

• 2.1. Только «пятерки»!
• 2.1.1. Импульсы.
• 2.1.2. Клинья.
• 2.1.3. Диагональные треугольники.
• 2.2. Скатились до «троек»…
• 2.2.1. Элементарные «тройки».
• 2.2.2. Глубокие коррекции.
• 2.2.3. Горизонтальные коррекции.
• 2.3. Мелочи, которые не помешают.
• 2.3.1. Сдвигающиеся модели.
• 2.3.2. Усечения.
• 2.3.3. Указание по чередованию.
• 2.3.4. Волны vi, vii, viii и т.д.
• 2.3.5. Соотношения волн.

Часть 3. Как торговать на «базаре» под названием FOREX.

• 3.1. Из чего сделаны прогнозы?
• 3.2. Торгуем вместе.

Заключение

Глоссарий

Примечание. В конце каждого раздела после детального объяснения материала дается краткий итог, который можно использовать для проверки правильности усвоенных знаний. На каждом рисунке рядом с реальным графиком дается схематичное изображение рассматриваемой волновой модели. В конце брошюры представлен Глоссарий, поясняющий наиболее часто употребляемые термины волновой теории.

Введение

Первооткрывателем Закона волн является Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott, 28.07.1871 — 15.01.1948), которому удалось составить основной каталог ценовых моделей, неизменно повторяющихся на графиках независимо от тайм-фрейма и включающих в себя все возможные варианты поведения финансовых рынков.

Кроме того, он описал взаимное влияние моделей друг на друга и сформулировал основные закономерности их повторения в процессе движения рынка. Более того, установив, что соотношения волн в моделях подчиняются Золотой пропорции и другим соотношениям Фибоначчи, Эллиотт создал непростой, но бессмертный инструмент масштабного анализа и прогнозирования финансовых рынков.

Именно из-за своей прогностической ценности популярность волнового анализа среди трейдеров увеличивается с каждым годом, особенно на рынке FOREX. Как и любая другая методика анализа и прогнозирования финансовых рынков, включающая в себя специфические тонкости, теория волн требует немало времени для изучения и практического применения. К сожалению, в наш динамичный век не все имеют время, возможность или желание выработать в себе самостоятельные навыки по разметке волновой карты рынка. Поэтому анализ и прогнозы валютных пар другими аналитиками-волновиками продолжают пользоваться спросом среди занятых трейдеров, инвесторов и бизнесменов.

Но даже в простом волновом прогнозе достаточно своей специфики, которую следует знать прежде, чем использовать подобные материалы в реальной торговле. Именно поэтому этот краткий курс посвящен введению в волновой анализ.

С уважением,
Дмитрий Возный

Часть 1. Топография волновой карты

Впервые взяв в руки подробную топографическую карту незнакомой местности, можно испытать различные чувства — от интереса до легкого шока, поскольку мало, что будет на ней понятно. Однако специалисту такая карта может рассказать практически все о каждом закоулке данной местности.

Так и волновые разметки финансовых графиков понятны только посвященным. Остальные видят на них лишь странные «буковки и циферки» у экстремумов графика (см. рисунок 1-1), не понимая, что именно они и показывают правильный путь на волновой карте рынка. Они указывают и доминирующий тренд на различных тайм-фреймах, и возможную точку разворота тренда, а также вероятное направление и форму ожидаемого ценового движения. Кроме того, они помогают понять условия отмены или подтверждения принятого сценария и торгового плана.

Желающим разобраться в «китайской грамоте» волновых разметок, научиться правильно их читать и использовать в собственной практической торговле, следует изучить эту брошюру от начала до конца.

В Части 1 рассмотрен необходимый основополагающий материал для дальнейшего понимания теории Эллиотта. Возможно, эти страницы покажутся вам скучными, но это первые слова того языка, на котором нам предстоит общаться в дальнейшем. Словом, все, как всегда в нашей непростой жизни: самое полезное — не всегда самое вкусное, а самое вкусное — не всегда полезно. Зато в следующих частях брошюры вам шаг за шагом откроется мир закономерностей на рынке FX, которые с лихвой окупят затраченные усилия.

Тот, кто твердо усвоит первую часть, без труда разберется во всем остальном курсе.

1.1. Все просто: только тренд и коррекция

Взглянув на любой график валютной пары, не трудно выделить на нем всего два основных типа ценового движения, которые поочередно сменяют друг друга. Это:

1. cтремительное поступательное движение цены вверх или вниз и 

2. колебательные движения цены в боковом или в противоположном предыдущему тренду направлении.

Данные типы движения могут иметь разную амплитуду и продолжительность в зависимости от рассматриваемого тайм-фрейма (ТФ), но суть их от этого не меняется.

Первый тип движения и есть тот тренд, поймав и удержав который, трейдер может считать себя «на коне». Его называют движущей фазой рынка, поскольку он указывает направление доминирующего ценового движения на рынке в данный момент времени. Второй тип движения является реакцией участников рынка на закончившийся тренд. Именно поэтому его называют коррекционной фазой рынка, которая, как правило, меньше по амплитуде, чем первая фаза.

В рамках теории Эллиотта каждую из этих фаз рынка принято называть волной (или волновой моделью) в качестве функционально единого ценового движения на выбранном тайм-фрейме. Термины «волна» и «волновая модель» являются по своей сути одним и тем же. Просто термин «волновая модель» употребляют, когда хотят подчеркнуть не только функциональное единство ценового движения, но и форму этого движения и/или внутреннюю структуру самой модели.

Чтобы сократить словесное указание, о какой волне на графике идет речь, к какому тайм-фрейму она относится, в состав какой более крупной волновой модели она входит, а также для однозначной маркировки волн на графиках Эллиотт ввел в теорию специальную систему обозначения волн. За последние 70 лет она претерпела незначительные усовершенствования, которые сделали Нотацию волновой разметки общепринятым языком общения волновиков, обеспечивающим однозначную идентификацию той или иной волны на любом тайм-фрейме — от минутного до тысячелетнего. Случайное или умышленное отступление от этих правил маркировки на масштабной волновой карте рынка может вызывать затруднение в понимании или даже полное непонимание общего замысла в волновой разметке аналитика.

В рамках этой Нотации волны Эллиотта обозначаются арабскими и римскими цифрами, а также латинскими буквами, которые могут употребляться самостоятельно или с дополнительными значками в виде квадратных или круглых скобок (подробности смотрите в следующем разделе). Символ, обозначающий волну, всегда ставится у ее окончания, маркируя одновременно начало следующей волны в противоположном направлении. Зная правила обозначения волновых моделей и их основные характеристики, о которых пойдет речь в следующих разделах, можно читать волновую карту и ориентироваться на ней. Поверьте мне, это совершенно не трудно!

Итак, вернемся к нашим трендам и коррекциям (см. рисунок 1-2). Например, символ [A] на этом рисунке маркирует окончание восходящей волны [A], начало которой идет от окончания волны III (не показанной на данном рисунке), а символ [B] обозначает следующую волну, приходящуюся на коррекционную фазу рынка, за которой вновь следует восходящая волна [C].

Примечание. Почему волны на рисунках обозначены именно такими символами будет понятно из материала следующих разделов.

В том, что на рассмотренном участке графика 1-2 доминировал восходящий тренд, а летом 2001 года его сменил многомесячный поступательный спуск цены, нет никаких сомнений. Однако любое функционально единое ценовое движение в рамках теории Эллиотта является волной и требует своего индивидуального обозначения. Что и было сделано с помощью римской цифры IV. Таким образом, получается, что крупная восходящая волновая модель IV состоит из более мелких волн [A], [B] и [C], каждая из которых представляет собой индивидуальное, но функционально единое ценовое движение: тренд-коррекция-тренд.

К слову сказать, что если оценить масштабы и продолжительность рассмотренных ценовых движений на рисунке 1-2, то они скорее похожи на мощные приливы и отливы, чем на волны.

В то же время, в правой части этого же графика можно увидеть аналогичные обозначения, принадлежащие уже другим волнам [A], [B] и [C], которые объединены в другую крупную и еще не законченную волновую модель V. Чтобы избежать путаницы и отличить принадлежность волн с похожими символами, применяется следующая форма записи. Например, [A] of IV означает «волна [A] в составе волновой модели IV», или следующая запись [A] of V означает «волна [A] в составе волновой модели V». Этим достигается однозначность обозначения всех волн на любом графике.

На таком крупном ТФ, как месячный, на фоне крупных приливов и отливов (это волновые модели [A] of IV, [C] of IV, [A] of V, [C] of V и [B] of IV, [B] of V соответственно) можно увидеть менее крупные волны (см. рисунок 1-3).

Действительно, на данном рисунке хорошо видно, что волновые модели [A] of IV, [C] of IV и [A] of V состоят из пяти волн (1)-(2)-(3)-(4)-(5) каждая. А крупная волновая модель [B] of IV раскладывается на последовательность трех более мелких волн (A)-(B)-(C). Более того, внутри таких волновых моделей, как (3) of [C] of IV и (3) of [A] of V четко различаются последовательности из пяти волн 1-2-3-4-5 в каждой.

Однозначная маркировка самых мелких волн на данном графике уже не будет короткой, но, в любом случае, она будет короче, и, самое главное, она будет прозрачнее словесной идентификации, какой бы изящной последняя не была.

Сравните для примера символьное и словесное обозначение одной и той же нисходящей волны 3 на рисунке 1-3:

• 1. «3 of (3) of [A] of V» и 
• 2. «Волна 3 в составе волны (3), которая входит в крупную модель [A], что является первой волной внутри волновой модели V».

Налицо явное преимущество первого варианта записи.

Примечание. Естественно, если короткая маркировка волны уникальна для рассматриваемого рисунка, то можно обойтись и без длинного варианта символьного обозначения. Здесь требование только одно — не допускать двусмысленности и путаницы. Например, на волну (B) of [B] of IV можно ссылаться, как на волну (B), поскольку других волн с таким же обозначение на рисунке 1-3 просто нет.

Если внимательно рассмотреть рисунок 1-3, то на фоне обозначенных трендов и коррекций, то есть на фоне волн, не трудно заметить мелкую рябь (ценовой график светло серого цвета). Чтобы разглядеть ее подробнее, перейдем на более мелкий недельный тайм-фрейм (см. рисунок 1-4).

При большем увеличении «рябь» с рисунка 1-3 превратилась в массу приличных по размеру волн. Видно сразу — это такие же волны, что и на месячном тайм-фрейме, но меньшие по размеру и длительности. То есть тренды здесь не такие длинные, а коррекции не такие глубокие, как на предыдущих графиках, но они есть и продолжают чередоваться между собой.

Следует заметить, что дальнейшее рассмотрение «под микроскопом» любого участка валютного графика приведет к подобному же результату, в чем каждый может убедиться самостоятельно. И на дневном, и на часовом, и на минутном тайм-фрейме будут видны аналогичные чередующиеся тренды и коррекции (то есть волны Эллиотта), но более мелкого размера. Таким образом, одни и те же волновые структуры являются строительными «кирпичиками» для аналогичных, но более крупных моделей. Одновременно, эти же волновые структуры сами состоят из аналогичных, но более мелких «кирпичиков». Это доказывает важное свойство финансовых рынков — их фрактальность.

В этом частоколе волн трудно, на первый взгляд, найти взаимную связь. Однако с помощью закономерностей, которые открыл Ральф Нельсон Эллиотт в первой половине прошлого века, волны можно проанализировать, идентифицировать, промаркировать, сгруппировать по волновым моделям и, наконец, обоснованно предположить, что же может предпринять рынок в дальнейшем в результате имеющейся комбинации волн.

Но это — дело аналитиков-волновиков. А наша ближайшая задача — научиться правильно читать волновую карту, составленную ими.

Краткий итог:

• 1. На любом валютном графике выделяются две фазы рынка, то есть два основных типа ценовых движений: тренд и коррекция.
• 2. В рамках теории Эллиотта эти фазы рынка принято называть волной (или волновой моделью) в качестве функционально единого ценового движения.
• 3. Коррекция всегда формируется только после тренда.
• 4. После окончания коррекции тренд всегда продолжается в прежнем направлении.
• 5. После окончания тренда начинается или коррекция, или новый тренд в противоположном направлении. Правильная волновая разметка помогает прогнозировать ожидаемую фазу рынка.
• 6. Волны формируют более крупные волновые модели, аналогичные себе, и, одновременно, состоят из аналогичных, но более мелких волн. В этом и заключается фрактальная природа финансовых рынков.
• 7. Маркировка волны ставится у ее окончания.

1.2. Do you speak EWA?

Примечание. Говорите ли вы на языке волновиков? EWA (Elliott Wave Analysis) — анализ на основе волн Эллиотта (англ.).

Без фрактальной природы финансовых рынков не было бы Закона волн Эллиотта, по крайней мере, в том виде, в котором он дошел до нас. Это бесспорно. Но, в то же время, фрактальность могла бы причинять массу неудобств, связанных с точным определением волн внутри другой, более крупной модели, или с определением волн, составляющих рассматриваемую волновую модель. Могла бы, если бы Эллиотт не ввел в теорию понятие волновых уровней. По своей сути это система градации волн между собой, но не по их абсолютному размеру, а по их относительному положению в волновых моделях.

В настоящее время для однозначной идентификации волн на всех тайм-фреймах используются более десятка волновых уровней и у каждого из них есть свое уникальное название и свое условное обозначение. Строго говоря, символьное обозначение уровней не является уникальным, поскольку привязать каждому волновому уровню свой опознавательный значок, значило бы затруднить их запоминание и практическое применение, а привязка к ним уникального номера или буквы привела бы к неповоротливым записям и двойственному смыслу. Но, за счет хитроумной системы повторяющихся обозначений, достигается если не теоретическая, то практическая уникальность в обозначении волновых уровней на любом тайм-фрейме.

Весь «секрет» общепринятой и весьма удачной Нотации волновой разметки заключается в многократном использовании так называемого базового набора триад символов. В первой триаде совместно с арабскими цифрами можно использовать только прописные латинские буквы, а во второй триаде с цифрами римскими — только строчные латинские буквы. Добавив к этому правилу пару типов скобок (квадратные и круглые), получили следующий набор из 6 уникальных типов обозначений, которыми последовательно маркируются волновые уровни от старшего к младшему.

Базовый набор символов:

Триада символов для старших волновых уровней:
[1][2][3][4][5][A][B][C][D][E][W][X][Y][Z]
(1)(2)(3)(4)(5)(A)(B)(C)(D)(E)(W)(X)(Y)(Z) 
1, 2, 3, 4, 5, A, B, C, D, E, W, X, Y, Z

Триада символов для младших волновых уровней:
[i][ii][iii][iv][v][a][b][c][d][e][w][x][y][z]
(i)(ii)(iii)(iv)(v)(a)(b)(c)(d)(e)(w)(x)(y)(z) 
i, ii, iii, iv, v, a, b, c, d, e, w, x, y, z

Здесь необходимо запомнить лишь сочетание регистра букв с типом цифр (арабские — прописные; римские — строчные) и строгую последовательность уменьшения волновых уровней: [символ с квадратной скобкой], (символ с круглой скобкой), символ без скобки. Вот и все.

Если в процессе маркировки были использованы обе триады базового набора, а детализацию волн нужно продолжить, то вновь берется этот же базовый набор для последовательного обозначения последующих уровней. В результате получаем полный набор символов, необходимый для практической разметки всевозможных финансовых графиков на всех существующих тайм-фреймах (см. таблицу 1-1).

Примечания. 1. Каждая триада символов должна отличаться от других размером шрифта, а волновые уровни внутри каждой триады могут отличаться еще и цветом: [зеленый], (синий), красный.

2. При необходимости таблицу 1-1 легко продолжить в обе стороны, вновь дополняя ее базовым набором триад символов (отмечен в таблице серым цветом). Названия новых уровней в этом случае никакого значения не имеют.

3. В таблице 1-1 дается только система обозначения волновых уровней, а не конкретных волн. Где ставить буквы, а где цифры и какие, будет рассмотрено в следующих разделах.

Но как же определить, какая волна, к какому волновому уровню относится? Исторически сложилось так, что разметку финансового графика начинают с крупных фаз рынка на месячном тайм-фрейме, которые маркируют волнами Первичного уровня (Primary; видимо, поэтому он и получил такое название). Затем продолжают детализацию волновых моделей с переходом на меньшие ТФ и последовательным понижением обозначения волновых уровней.

Конечно, через каждые шесть уровней будет встречаться один и тот же тип обозначения волны, например волны [A]. Но, даже если не брать во внимание безусловную однозначность длинной формы записи идентификатора волны, которая как 10-значный номер мобильного телефона обеспечивает уникальность номера абонента внутри страны, то повторение символа [A] в квадратных скобках через 6 волновых уровней не помешает уникальности обозначения, если учитывать тайм-фрейм, к которому этот символ относится.

Поясню. Первый раз символ [A] может быть использован для обозначения достаточно крупной волны месячного тайм-фрейма, продолжительность которой никак не меньше года, поскольку именно с Первичного уровня начинается детализация волновых разметок (см., например, рисунки в начале брошюры). Второй раз прописную букву в квадратных скобках [A] можно будет встретить, в лучшем случае, на дневном тайм-фрейме, где она будет обозначать волны уровня Микро-1, продолжительностью всего несколько дней. Это будут самые мелкие волны для дневного ТФ. Но обычно волны уровня Микро-1 располагаются на часовых тайм-фреймах (1H-8H; см. рисунки в Части 2). Поэтому даже новичку будет трудно спутать название таких разных по масштабу, но внешне похожих по обозначению, волновых уровней, как Первичный и Микро-1. Тем более, что среди аналитиков считается хорошим тоном применение для каждой триады символов уникального размера шрифта на одном графике. Этим и достигается практическая уникаль ность обозначения волн с повторяющимися символами.

Теперь рассмотрим сам процесс разметки волновых уровней. Для начала возьмем график на рисунке 1-2. Следуя традиции, для обозначения крупных волн месячного графика был взят Первичный волновой уровень (прописные латинские буквы в квадратных скобках). У окончания первой восходящей волны ставим первую букву Первичного уровня (Primary) — [A], у окончания следующей коррекции — следующую букву [B], в конце завершающего восходящего тренда — [C]. Как уже упоминалось ранее, все эти волны представляют собой функционально единое восходящее движение, то есть новую волновую модель старшего уровня. Для ее обозначения возьмем цифру IV старшего Основного волнового уровня (Cycle).

Вероятно, вы обратили внимание, что выбор уровня для обозначения рассмотренных волн был весьма субъективным. С таким же успехом за «крупную волну месячного ТФ для Первичного уровня» можно было принять всё восходящее ценовое движение с конца 1995 до лета 2001 года. В этом случае для волн, входящих в состав этой крупной модели пришлось бы выбирать уровень поменьше — Средний (Intermediate), а вся начальная разметка имела бы вид, показанный на рисунке 1-5 (сравните с рисунком 1-2). В новой разметке использованы другие волновые уровни, но суть волновой картины не изменилась.

Таким образом, начальная привязка волнового уровня к реальному графику — дело весьма субъективное, но абсолютно не критичное к конечному результату. Способ выбора начального волнового уровня ни коим образом не может повлиять ни на качество разметки, ни на качество анализа, ни на качество прогноза. Однако если два аналитика выполнят начальную привязку волновой разметки по-разному, то их ссылки на одни и те же реальные волны могут значительно отличаться между собой. Не забывайте об этом!

Итак, приняв начальный вариант разметки на рисунке 1-2 за основу, для маркировки более мелких волн на этом же тайм-фрейме возьмем следующие младшие уровни — Средний (Intermediate; символы в круглых скобках) и Мелкий (Minor; символы без скобок). Таким образом, основные волны внутри Первичных волн маркировались символами в круглых скобках, а волны, входящие уже в их состав — символами без скобок. Результат можно увидеть на рисунке 1-3. Повторю, сейчас речь идет только о способе обозначения волновых уровней. Почему над конкретными окончаниями волн стоят те или иные символы и что они означают, разберем в Части 2.

Обратите внимание, что на этом же рисунке 1-3 волна 1 of (3) of [C] of IV Мелкого уровня (Minor) больше по размеру и длительности соседней волны (1) of [C] of IV старшего Среднего уровня (Intermediate). А волны (1) of [C] of IV и (3) of [C] of IV хотя и принадлежат к одному Среднему уровню, но в несколько раз различаются между собой по длине и длительности. Аналогично, «младшая» волна 1 of (3) of [A] of V больше соседней «старшей» волны (1) of [A] of V, а волна 5 of (3) of [A] of V больше соседней волны (5) of [A] of V. Все это лишний раз подчеркивает, что разделение волн по уровням носит относительный характер, который зависит только от степени вложенности волн внутри волновых моделей, а не от их абсолютного размера.

Далее аналогичный процесс детальной маркировки волн графика продолжается до тех пор, пока не будет размечен последний участок на самом мелком, но необходимом для практической работы тайм-фрейме.

Полезный совет

Если на графике со сложной волновой разметкой последовательно соединить ломаной линией все окончания волн одного и того же волнового уровня, то получим карту доминирующих трендов и коррекций на данном уровне. Часто это помогает понять характер текущего рынка, его настрой и главную мысль прогноза. Для примера взгляните на рисунки 1-2..1-4.

Краткий итог

• 1. Волновые уровни — это система градации волн по их относительному положению внутри волновых моделей, а не по их абсолютному размеру.
• 2. Начальная привязка волновых уровней к графику всегда субъективна, но абсолютно не влияет на качество разметки, анализа и прогноза.
• 3. Многократное применение базового набора триад символов для обозначения волн обеспечивает разметку бесконечного количества возможных волновых уровней.
• 4. Возможное совпадение маркировки разных волн на разных волновых уровнях настолько разнесено друг от друга по реальным тайм-фреймам, что это обеспечивает практически уникальную систему обозначения волновых уровней.

1.3 «Пятерки» — хорошо, «тройки» — плохо

Прежде, чем мы перейдем к рассмотрению каталога всех волновых моделей, давайте разберем несколько основополагающих понятий и подчеркнем ряд закономерностей рыночных ценовых движений, которые облегчат дальнейшее понимание Закона волн Эллиотта. Для этого нам вновь понадобятся графики из первого раздела 1.1, на которых эти закономерности хорошо просматриваются.

Прежде всего, необходимо четко понимать и различать функцию и стиль волновых моделей, представленных на графиках. Это не так трудно, но весьма необходимо. На основе грамотного анализа волновой картины рынка эти знания помогут вам понять, что следует ожидать от рынка в следующее мгновение.

Функционально волны разделяются на действующие и противодействующие. Как следует из самого названия, действующие волны всегда показывают направление действия текущей волновой модели, направление ее развития и всегда совпадают с ее внутренним доминирующим трендом. Например, все без исключения тренды, отмеченные на рисунках первого раздела, являются действующими волнами соответствующих волновых моделей.

Не трудно заметить, что волновые модели всегда начинаются с действующей волны и заканчиваются действующей же волной (количество основных волн в модели всегда нечетное). Причем, именно действующие волны показывают направление доминирующего тренда внутри любой отдельно взятой волновой модели.

Противоположное понятие — противодействующие волны говорит само за себя. Подобные волны всегда направлены против доминирующего тренда внутри модели. И именно поэтому все коррекции, отмеченные на рисунках первого раздела, являются противодействующими волнами соответствующих волновых моделей.

Таким образом, и действующая волна [A] of IV, и действующая волна [C] of IV на рисунке 1-2 явно показывают на преобладание восходящего тренда внутри волновой модели IV. А действующие волны (1) of [A] of V, 1 of (3) of [A] of V, 3 of (3) of [A] of V и т.д. на рисунке 1-3 явно указывают на преобладание нисходящего тренда в волновой модели [A] of V.

Кроме того, еще раз взгляните на рисунок 1-2. Сразу бросаются в глаза три мощных тренда-прилива, обозначенные в качестве действующих волновых моделей [A] of IV, [C] of IV и [A] of V. Если теперь рассмотреть их на более детализированном рисунке 1-3, то не трудно заметить, что каждая из этих моделей состоит из пяти основных волн (1)-(2)-(3)-(4)-(5) Среднего уровня (Intermediate).

А вот коррекция-отлив, обозначенная противодействующей волной [B] of IV, состоит всего из трех волн (A)-(B)-(C), которые значительно пересекаются между собой и имеют небольшой итоговый наклон против доминирующего тренда.

Этот факт с разным количеством волн в разных фазах рынка можно было бы отнести к простой случайности, поскольку, как поется в старой песне: «…одна снежинка — еще не снег, одна дождинка — еще не дождь». Но даже на этих же графиках есть дополнительные доказательства подобной закономерности. Продолжим их рассмотрение.

Обратите внимание на явные трендовые волновые модели на рисунке 1-3: это стремительные волны (3) of [C] of IV и (3) of [A] of V. Каждая из них вновь состоит из пяти основных волн 1-2-3-4-5, но уже Мелкого уровня (Minor).

Теперь рассмотрим на этом же рисунке 1-3 волну [A] of IV. Явными трендами внутри нее являются действующие волны (1), (3) и (5), а коррекциями — противодействующие волны (2) и (4) Среднего волнового уровня (Intermediate). Давайте рассмотрим их «под микроскопом» на рисунке 1-4. Как ни странно, но все упомянутые трендовые волны вновь распались на пять основных волн 1-2-3-4-5 Мелкого уровня (Minor), а коррекции — на три волны A-B-C каждая.

Казалось бы, вот она — закономерность! Но, к сожалению, не все так просто в волновом королевстве и, как всегда, найдется некая «паршивая овца», которая бросит тень на все остальное стадо. В данном случае в виде «паршивой овцы» выступает коррекционная волновая модель [B] of IV (см. рисунок 1-2). На следующем рисунке 1-3 хорошо видно, что она состоит из трех основных волн (A)-(B)-(C) Среднего уровня (Intermediate), где волны (A) и (C) — действующие волны, указывающие направление преобладающего тренда внутри этой коррекции.

Если теперь взглянуть на эту же модель при большем увеличении (рисунок 1-4), то хорошо видно, что только действующая волна (C) of [B] состоит из пяти основных волн 1-2-3-4-5 Мелкого уровня (Minor), а первая действующая волна (A) of [B] состоит всего из трех волн A-B-C так, как будто это — коррекционная волна.

Вот теперь мы вплотную подошли к понятию стиля волновой модели в теории Эллиотта, которое плотно перекликается с понятием фазы рынка. Именно поэтому существует всего два стиля — движущий и коррекционный.

Коррекционный стиль волновой модели означает, что либо модель явно состоит из трех основных волн (так называемая трехволновая группа), либо она состоит из трех-пяти трехволновых групп.

Примером развития волны в коррекционном стиле являются волны [B] of IV и [B] of V на рисунке 1-3, где у каждой из них по три основные волны. На рисунке 1-4 волны (2) of [A], (4) of [A] и (A) of [B], у которых просматриваются три основные волны, также сформировались в коррекционном стиле. А вот волна (B) of [B] на рисунке 1-4 состоит уже из трех трехволновых групп W, X и Y, что также подчеркивает ее коррекционный стиль.

Из этих примеров вытекает важный вывод: все противодействующие волновые модели, формирующиеся против доминирующего тренда в модели старшего уровня, развиваются исключительно в коррекционном стиле. Правда, и среди действующих моделей попадаются отдельные экземпляры, которые также предпочитают коррекционный стиль (например, волна (A) of [B] на рисунке 1-4).

В отличие от коррекционного, движущий стиль волновой модели означает, что модель состоит исключительно из пяти основных волн, из которых, по крайней мере, две первые ее действующие волны также развиваются в движущем стиле. То есть из трех основных действующих волн в модели движущего стиля только заключительная волна может (но не должна!) развиваться в коррекционном стиле.

Вот примеры волн, развивающихся в движущем стиле:

• На рисунке 1-3: [A] of IV, [C] of IV, [A] of V, (3) of [C] of IV и (3) of [A] of V.
• На рисунке 1-4: (1) of [A], (3) of [A], (5) of [A] и (C) of [B].

Из этих примеров также вытекает важный вывод: любая волна, развивающаяся в движущем стиле, может быть только действующей волной, указывая направление доминирующего тренда в модели старшего уровня.

Примечание. Волновые модели, развивающиеся в движущем стиле, часто называют «пятерками», поскольку они всегда состоят из пяти основных волн. А коррекционные модели, всегда состоящие из трех волн или из трех-пяти трехволновых групп, часто называют «тройками».

Краткий итог

• 1. Функционально волны разделяются на действующие и противодействующие.
• 2. Волновые модели всегда начинаются с действующей волны и заканчиваются действующей же волной (количество основных волн в модели всегда нечетное).
• 3. Различают движущий и коррекционный стили развития волновых моделей.
• 4. Все противодействующие волны развиваются исключительно в коррекционном стиле.
• 5. Любая волна, развивающаяся в движущем стиле, является действующей волной, указывая направление доминирующего тренда в модели старшего уровня.

Теперь самый скучный и трудный для восприятия начальный материал остался позади. Но лучше перечитать его еще раз, если нет уверенности в однозначном понимании. Впереди — только замечательные признаки/свойства волновых моделей и интересные волновые разметки реальных графиков.

Часть 2. Тренд и коррекция в виде волновых моделей.
2.1. Только «пятерки»!

2.2. Скатились до «троек»

2.3. Мелочи, которые не помешают

Часть 3. Как торговать на «базаре» под названием FOREX

При использовании любой части брошюры для публикации или аналитических материалов ссылка на автора и на ДЦ «АЛЬПАРИ» обязательна.