Аналитика фондового рынка за 20 мая 2009г от ИК 'Риком-Траст'
Обзор подготовлен отделом аналитики инвестиционной компании "Риком-Траст".
По итогам торговой сессии индекс ММВБ вырос на 5,08% до уровня в
1094,73 пунктов, а индекс РТС прибавил 5,69% до уровня в 1023,98
пунктов. Объемы торгов составили на ММВБ 91,31 млрд. руб., а на рынке
акций РТС составили $226,13 млн.
Торги в среду на российском
рынке акций в который уже раз сопровождались резкой сменой тренда
котировок и настроений инвесторов: если на открытии наблюдалось
незначительное снижение индексов, то сразу же после открытия торгов в
Европе настроение участников рынка в России существенно улучшилось и
положение дел стало выправляться, пошли крупные покупки, особенно в
банковском секторе. Рост наблюдался до конца торгов, в результате чего
индекс РТС прошел психологи важный уровень в 1000 пунктов и обновил свой
максимум 2009-го года. В течение всего дня внешний фон становился все
более ясным, тучи рассеивались, даже, несмотря на то, что важные
новости статистики поступили еще до открытия торгов в России.
По-видимому, сработал принцип - отсутствие плохих новостей - уже
хорошая новость. В результате на фоне дорожающей нефти и поднимающихся
фьючерсов на американские индексы росли все российские бумаги.
На
нефтяном рынке вчера цены находились даже чуть выше уровня в
$60 за баррель на фоне вышедших накануне данных о запасах нефти и
нефтепродуктов в США, согласно которым американский институт нефти
сообщил о том, что запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на
4,5 млн. баррелей до уровня в $366,2 млн. баррелей. Покупкам
фьючерсов активно помогали события на американских НПЗ, а именно пожары
сразу на двух заводах в США и события в Нигерии, где идут бои между
армией и повстанцами. Вчера итальянская компания ENI объявила
чрезвычайное положение на своем экспортном терминале Brass River в
Нигерии и сократила добычу в Нигерии на 9 тыс. баррелей в сутки. В
следующий понедельник в США будет праздноваться День поминовения,
который обычно является показателем начала летнего сезона в США, из-за
чего спрос на бензин в США на прошлой неделе вырос на 3,6%, тогда как
запасы бензина упали на 4,3 млн. баррелей и оказались ниже среднего
уровня. Несмотря на то, что после выхода свежих данных цены на бензин
выросли, котировки июньских фьючерсов на бензин по итогам торгов
снизились на 0,2% до $1,81 за галлон.
Сейчас фьючерсы на нефть
находятся на уровнях, которые почти в 2,5 раза ниже по сравнению с
теми, которые наблюдались ровно год назад из-за резкого снижения спроса
в условиях экономического кризиса. Нынешний рост цен во многом имеет
место быть из-за ожиданий начала роста спроса в тот момент, когда
рецессия достигнет дна, но на рынке присутствуют и опасения
относительно предложения, которые вызваны обострившимся на этой неделе
противостоянием боевиков и армейских подразделений в Нигерии.
Дополнительно рынок обеспокоила новость том, что один из ведущих
экспортеров нефти Иран провел успешные испытания баллистической ракеты
средней дальности, что подтвердил в среду официальный представитель США.
По
итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки июльских фьючерсов на
нефть Light Sweet выросли на 3,2% до уровня в $62,04 за баррель и
закрылись на новом 6-месячном максимуме. Котировки июльских фьючерсов
на нефть марки Brent выросли на $1,67 до $60,59 за баррель.
На
американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов,
поскольку весь оптимизм инвесторов, наблюдавшийся в начале торгов,
сменился пессимизмом к их завершению после снижения Федеральной
резервной системой прогноза по ВВП США за 2009-й год и повышения
прогноза уровня безработицы. Эти новости сразу же негативно отразились
на котировках акций компаний, деятельность которых существенно зависит
от состояния экономики: в первую очередь, снижение коснулось финансовых
компаний. 3,3% потеряли ценные бумаги банка Goldman Sachs, акции банка
J.P.Morgan просели на 3,5%. Только Bank of America вырос на 2% на фоне
проведенной допэмиссии в качестве ответной меры на результаты
правительственного стресс-теста, показавшего, что банку нужны деньги.
Всего было выпущено 1,25 млрд. акций на общую сумму в $13,5 млрд.
Позитивным
оказался торговый день для крупнейшей в мире сети ресторанов быстрого
питания McDonald's, акции которой прибавили 4,4% после повышения
рекомендаций по ним со стороны Deutsche Bank до "покупать". Хорошо вели
себя и бумаги производителя потребительских товаров Procter &
Gamble после присвоения им рейтинга "выше рынка" от Barclays.
По
итогам торгов индекс DOW JONES снизился на 0,62% до уровня в 8422,04
пунктов, а индекс NASDАQ потерял 0,39% до уровня в 1727,84 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1.
В нефтяном секторе на фоне дорожающей нефти бумаги пользовались сильным
спросом. Бумаги НОВАТЭКа прибавили 5,17%, Татнефть подросла на 7,72%,
Роснефть выросла на 5,41%, Газпром нефть прибавила 5,62%, а
Сургутнефтегаз подрос на 3,11%.
ЛУКОЙЛ вчера сообщил о том,
что благодаря использованию технологий интенсификации добычи нефти и
повышения нефтяной отдачи пластов в 2008-м году было добыто около 23
млн. тонн из общих 95,2 млн. тонн, что соответствует принятой в
компании концепции обеспечения 1/5 части добычи за счет ее
интенсификации. Бумаги компании выросли вчера на 4,32%.
Чуть
хуже ЛУКОЙЛа торговались акции Газпрома на фоне заявления заместителя
председателя правления компании Валерия Голубева об итогах IV квартала
2009-го года о том, что хоть убытка концерн не ожидает, а в этом году
средняя цена на мировом рынке за 1000 кубометров газа будет составлять
$250, в IV квартале она будет несколько ниже. Бумаги монополиста
выросли на 3,65%.
2. В банковском секторе основная идея роста
в течение торгов находилась в бумагах Сбербанка, выросших по обыкновенным
акциям на 10,4%, а по привилегированным - на 3,7%. Отметим, что рост
бумаг наблюдался одновременно с ухудшением самим банком прогнозов на
ближайшее время. Вчера Сбербанк сообщил о том, что объем резервов на
потери по кредитам может достичь 20% к концу 2010-го года, а по итогам
текущего года банк ожидает прибыль по стандартам МСФО в нулях или даже
небольшой убыток.
Вчера первый заместитель председателя ЦБ
России Алексей Улюкаев заявил о том, что считает идею обратного выкупа
акций банка ВТБ экзотической и не надеется на ее реализацию, поскольку
она слишком несбыточна. На этом фоне бумаги ВТБ пользовались меньшим
спросом и подорожали на 4,7%.
ПРОГНОЗ: Сегодня стоимость
фьючерсов на нефть будет влиять на динамику
движения российских бумаг гораздо больше, чем различные корпоративные
новости. Реализация сценария мощной фиксации прибыли вполне вероятна.
Ближе к закрытию торги будут руководствоваться данными из США, где
сегодня ожидается открытие в боковом диапазоне на фоне
разнонаправленных новостей: позитива из банковского сектора с одной
стороны и бедственных новостей из реального сектора с другой. В
фаворитах по-прежнему 'ходят' банковские бумаги и ритейл.