Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 27 июня 2014 г.
Украина.
НАТО создаст трастовый фонд поддержки оборонного потенциала Украины, проект
пока не предусматривает оказания прямой военной поддержки. По просьбе Украины,
США и ЕС разрабатывают план реструктуризации Нафтогаза. Сегодня запланировано
подписание экономической части соглашения об ассоциации ЕС с Украиной, накануне президент заявил на сессии
ПАСЕ в Страсбурге, что нормализация отношений с Россией без возвращения Крыма
невозможна.
США.
Торги вчера завершились снижением, индекс Dow=-0,13, SandP500=-0,12, Nasdaq
=-0,01%, инвесторы фиксируют прибыль, опасаясь, что положительная
макростатистика может способствовать более быстрому свертыванию QE.
Действительно, количество первичных обращений за пособиями по безработице за
неделю снизилось с 314 до 312 тыс. (ожидалось, правда, еще меньше, 310 тыс.).
Личные расходы за месяц возросли меньше ожиданий (соответственно на 0,2 и
0,4%), личные доходы увеличились на 0,4%, как и ожидалось.
По предварительной информации, в США готовы
три варианта новых санкций к России, это
запрет на операции с некоторыми крупнейшими российскими банками, прекращение
поставок технологий для энергетической и оборонной отраслей России, прекращение
бизнеса с российскими компаниями оборонного сектора. Мы вчера упоминали о
разрешении властями США для двух компаний на экспорт сырой нефти, вопреки
общему запрету на экспорт, обратим внимание, что это может быть политический
демарш, рассчитанный в нужном направлении повлиять на Европу накануне саммита,
поскольку США остаются нетто импортером нефти, так, производство нефти и
нефтезаменителей в стране в 2013
г. возросло до 10 млн. барр. в сутки, а потребление до
18,89 млн. барр.
Президент обратился к Конгрессу с просьбой
одобрить выделение 500 млн. долл. для подготовки и вооружения оппозиции в Сирии.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия четверга закрылась в минусе, индекс
ММВБ снизился на 0,54, РТС на 0,41%, шла фиксация прибыли после сильного роста
предыдущих торгов. ЦБ предоставлял вчера
кредиты по фиксированным процентным ставкам, казначейство, при спросе в 100
млрд. руб., разместило 60 млрд. руб. на 35 дней на банковские депозиты под
8,33%, Пенсионный фонд тоже провел депозитный аукцион, разместив 47 млрд. руб.
на 24 дня, ставка размещения 8,16% (ставка рынка 9,0%), спрос составил 115
млрд. руб. Похоже, у банков осложняется ситуация с ликвидностью.
Правительством
утвержден перечень московских НИИ, находящихся в федеральной
собственности, которые подлежат приватизации, в него включены Институт
микроэкономики, НИИ теплоэнергетического приборостроения, Российский НИИ
сельскохозяйственных приборов, Центральный НИИ кожевенно-обувной
промышленности. Принято решение о применении льгот по НДПИ на нефть и
углеводороды с месторождений Восточной Сибири, НАО, Ямала.
По мнению министра экономического развития,
дальнейшая приватизация Роснефти может
состояться в этом году, согласно
правительственному плану, приватизации в
2014-2015г г. подлежит 19,5% минус одна акция Роснефти. В рамках плановых
контактов ЦБ РФ и Народный банк Китая обсудили возможность отказа от долларов и
создания совместного рейтингового агентства.
За
4 месяца с начала года доля убыточных организаций по сравнению с
соответствующим периодом 2013
г. увеличилась на 0,6 до 35,4%.
Европа.
Фондовые торги вчера закрылись преобладающим снижением индексов, DAX =-0,64,
FTSE=+0,02, CAC=-0,47%. Событием этих двух дней стал саммит ЕС, официальных
результатов пока нет, предположительно будет рассмотрена, в частности, ситуация
в Украине, возможность введения новых санкций к России, интенсификация
расширения НАТО на восток. В Великобритании
индекс потребительской уверенности возрос с 0 до 1 пункта (ожидалось 2 пункта),
рост ВВП в первом квартале относительно предыдущего квартала составил 0,81%,
предыдущее изменение 0,68%. Мы недавно обращали внимание на обеспокоенность
Банка Англии состоянием рынка недвижимости, вчера были представлены меры,
направленные на снижение высокорискованных ипотечных кредитов и
неконтролируемого накопления задолженностей потребителе, так, кредиторы должны
ограничить выдачу ипотеки людям, которые планируют занять более чем в 4,5 раза
больше, чем их годовой доход. Также банк не может предоставить кредит в размере
более 15% от стоимости жилья.
Азия.
Торги в Азии вчера, вслед за США накануне, закрылись ростом индексов,
Nikkei на 0,27, SSE на 0,65, Hang Seng
на 1,45 и Kospi на 0,67%. Утром сегодня вышла статистика по Японии: розничные
продажи за месяц снизились на 0,4% (ожидалось снижение на 1,8%), уровень
безработицы уменьшился с 3,6 до 3,5% (ожидалось 3,6%).
Золото.
Золото утром вчера торговалось по 1317,42, к 13.35 по 1312,32, утром сегодня по
1321,35 долл. за унцию, в связи со
снижением ВВП США сам факт уязвимости главной экономики мира в определенной
мере способствует возврату спроса на защитные активы.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 113,96 и 106,75, к 13.35 по 113,94 и 106,52, утром сегодня по 113,22 и
105,78 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю выросли, тогда как
ожидалось их снижение, кроме того, на динамику Brent в понижательном смысле
повлияли заявления руководства Ирака увеличить экспорт нефти, а на Light такое
же влияние оказывает выдача властями США разрешения на экспорт конденсата (см.
наш предыдущий обзор).
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Франции (10.45), инфляцию
в Германии (16.00), по США индекс потребительского доверия Мичиганского
университета (17.55). Внешний фон к открытию российских бирж: негативный,
фьючерсы на биржевые индексы США снижаются, Азия торгует в минусе, нефть не
растет, зато растут опасения введения новых санкций и продолжается военное
противостояние в Донбассе.
