Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 24 июня 2014 г.
Украина.
Появилась надежда на прогресс в мирном урегулировании ситуации в Донбассе:
вечером прошли многосторонние консультации в Донецке, срок действия мирного
плана г.Порошенко заканчивается 27 июня.
США.
Торги вчера завершились практически нейтральной динамикой индексов, Dow =-0,06,
SandP500 -0,01, Nasdaq =+0,01%, локальная статистика имела противоречивый
характер, а статистика из Европы была явно отрицательной.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия понедельника закрылась скорее позитивно,
чем негативно, так, индекс ММВБ =+0,00, РТС =+0,76%. Продолжается уплата
налогов, сегодня и завтра пройдут платежи по НДПИ, акцизам и экспортной пошлине,
в сумме до 280 млрд. руб. ЦБ кредитует под обеспечение, а также привлекает
средства банков к себе в депозиты. Казначейство предложит к размещению на
депозитах комбанков под проценты 60 млрд. руб. на 14 дней, минимальная ставка
размещения 8,1% (ставка рынка 9,64%).
Отметим основные моменты выступления главы ЦБ
с годовым отчетом на пленарном заседании Госдумы 20 июня 2014 г. Итак, накопившиеся в
экономике проблемы не преодолеть мерами ДКП, поэтому из возможных приоритетов
(экономический рост или рост цен) ЦБ выбрал инфляцию и повысил ключевую ставку
с 5,5 до 7,5%, расширен перечень инструментов предоставления ликвидности и
увеличены сроки кредитования, что, вместе взятое, позволило увеличить за год
валовой кредит на 56%. От себя заметим, понятно, что ЦБ ставит столь
значительное увеличение кредита традиционно в заслугу ведомства, но непонятно,
как могут быть возвращены заемные средства при росте ВВП на 1,3%. Состояние
банковской системы также оценивается со стороны ЦБ как устойчивое, а кредитная
политика банков как более осмотрительная, хотя тут же приводятся цифры банков,
лишенных лицензии, снижения прибыли и роста резервов под возможные потери по
ссудам. Интересно, что ЦБ считает важным развитие банков с разной структурой
собственности, частных и государственных, невзирая на масштаб. Без комментариев
приведем проблемы, которые ЦБ видит в такой важнейшей сфере своей деятельности,
как регулирования финансовых рынков,
это акционирование НПФ, повышение
тарифов ОСАГО, регулирование рынка микрофинансирования.
По состоянию на 01.05.2014 численность
постоянного населения РФ составила 146 млн. человек, в т.ч. 2,3 млн. проживают
в Крымском федеральном округе. Профицит внешней торговли за 5 месяцев сложился
в размере 89,5 млрд. долл., что на 16,8% больше аналогичного показателя годом
ране, экспорт составил 215 млрд. долл. (рост на 2 %), импорт 125,5 млрд. долл.
(снижение на 6,3%). Объем задолженности по зарплате вырос к концу июня на 18,5%
и составил 2,720 млрд. руб. Примерно так же (на 15,4%) увеличилась просроченная
кредиторская задолженность организаций, составив к концу июня 1,590 трлн. руб.
(масштаб можно оценить в сравнении, так, за 4 месяца с начала года из
федерального бюджета на национальную оборону было выделено 1,173 трлн.
руб., на социальную политику 1,107 трлн.
руб.).
Европа.
Фондовые торги вчера закрылись в минусе, индекс DAX =-0,83, FTSE =-0,11, CAC
=-1,04%. Отчасти индексы снижались на информации об отборе Украиной газа,
предназначенного для Европы, в связи с чем Минэнерго поспешило выправить
ситуацию, заявив, что газ поставляется в рамках контракта. Отчасти на биржевые
торги повлияла статистика, так, индекс деловой активности в промышленности
еврозоны за месяц снизился с 52,2 до 51,9 пункта (ожидалось 52,2 пункта, в
сфере услуг с 53,2 до 52,8 пункта (53,3). По Германии динамика соответствующего
индекса по промышленности возрастающая с 52,4 до 52,3 пункта (52,5), по услугам
понижательная с 56 до 54,8 пункта (55,7), по Франции снизился и тот, и другой
индексы, соответственно с 49,6 до 47,8 пункта (49,5) и с 49,1 до 48,2 пункта
(49,4).
Самой дорогой страной среди 28 стран ЕС
является Дания, в стране цены на товары
и услуги на 40% выше среднего уровня по ЕС. Если бы референдум о выходе
Великобритании из ЕС (намечен на конец 2017 г.) проводился сейчас, то 48% ее жителей
проголосовали бы «за», 37% «против».
Азия.
Торги в понедельник закрылись разнонаправлено, китайские индексы SSE и Hang
Seng снизились на 0,11 и 1,68% соответственно, Nikkei и Kospi показали рост на 0,13 и 0,35%. Между
тем, индекс деловой активности в промышленности HSBC в Китае возрос за месяц с
49,4 до 50,8 (максимум за 7 месяцев) при ожиданиях в 49,7 пункта. Инфляция в
Гонконге не изменилась, оставшись на уровне 3,7%. В Японии индекс деловой
активности в производственном секторе увеличился за месяц с 49,9 до 51,1
пункта.
Золото.
Золото утром вчера торговалось по 1312,80, к 14.00 по 1312,94, утром сегодня по
1315,67 долл. за унцию, неуверенность динамики фондовых площадок повышает
привлекательность защитных активов.
Нефть.
В дополнение к Seaway, в США скоро вводится в действие еще один нефтепровод, по которому будет транспортироваться нефть из
хранилища в Кушинге к НПЗ на побережье Мексиканского залива. Текущая динамика
цен к утру понижательная, Brent и Light утром вчера шли по 115,20 и 107,22, к
14.00 по 114,91 и 107,04, утром сегодня
по 113,83 и 105,69 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Российский президент посетит с официальным визитом
Австрию. Из наиболее значимой информации ждем ряд экономических индексов в
Германии (12.00), по США индекс цен на жилье (17.00), объем продаж жилья на
первичном рынке, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг ФРБ
Ричмонда, индекс потребительского доверия (18.00). Внешний фон перед открытием
российских бирж не способствует росту, но свой вклад могут внести положительные ожидания от продолжения
переговоров в Донецке.
