Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 2 апреля 2014 г.
Верховная
рада Украины одобрила допуск подразделений вооруженных сил других
государств на украинскую территорию в 2014 г. для участия в многонациональных
учениях. Правительство РФ объявило, что в течение периода с апреля по июль
зарплаты бюджетников и пенсии в Крыму и Севастополе будут доведены до
общероссийского уровня (так, средний размер трудовой пенсии в России после
индексации с 1 апреля 2014 г.
составит 11,6 тыс. руб.).
США.
Торги вторника закрылись ростом, индекс Dow Jones =+0,46, S&P 500 =+0,7, NASDAQ
=+1,64%, поддержала статистика: индекс PMI повысился с 53,2 до 53,7 пункта.
Буквально в последний день квартала ФРС провела операцию обратного РЕПО с
банками на максимальную за всю историю РЕПО сумму в 242,068 млрд. долл., этот подарок дал
банкам возможность улучшить их квартальные балансы по 0,05% годовых. Справка:
ЦБ РФ операции обратного РЕПО не проводит.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась ростом, индекс
ММВБ=+0,47, РТС =+ 0,79%. ЦБ кредитовал комбанки под обеспечение залогом ценных
бумаг, активов или поручительств, а также золота под ставку от 8 до 8,75% на
сроки от 1 до 365 дней. Кроме того, прошел аукцион РЕПО на срок 1 день, при предложении в 210 млрд. руб. спрос
составил 325 млрд., кредит выдан в размере лимита, ставка 7,07% (ставка рынка
8,04%). Недельный аукцион РЕПО с предложением кредита в 3 080 млрд. руб.
полностью закрыл спрос (2 869 млрд.), ставка 7,04% (ставка рынка 8,43%).
Казначейство разместило на 35 дней 50 млрд. руб., спрос в 3 раза превысил
предложение, средства размещены в 5 банках под 8,20%. Сегодня Минфин проведет
аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ по 10 млрд. руб. каждый и погашением в августе 2023 г. и мае 2019 г. Новая статистика
противоречива, так, максимальная ставка по рублевым депозитам физлиц в банках,
привлекающих наибольший объем средств населения, составила 8,465% (что все же
выше ставки в начале года, которая была равна 8,31%). Однако сохраняется рост
задолженности по зарплате, сейчас задолженность составляет 2,665 млрд. руб., а
ее рост в годовом измерении равен 10,9%. Растет просроченная кредиторская
задолженность организаций, годовой темп роста равен 29,9%, размер 1,429 трлн.
руб. Согласно ЦБ, темпы роста год к году со стороны ресурсов банков составили к
февралю по собственным средствам 15,3%, по вкладам 18,6%, по средствам,
привлеченным от организаций, 22,0%, что само по себе, при росте ВВП в 1,3%,
оставляет вопросы к регулятору об источниках роста, но тут дело еще и в
использовании этих ресурсов. Так, если темпы роста кредитов предприятиям
находились в пределах роста ресурсов (16,1%), то кредиты населению росли на
18,0%, в т.ч. необеспеченные потребительские ссуды - на 29,8%, а это не такая маленькая величина
(задолженность по кредитам физлицам равна 31,6% от всех кредитов, предоставленных
кредитными организациями). Количество действующих кредитных организаций равно
915, из них на Москву и область приходится 54,1%. По состоянию на 01.01.14
доходы банков на 57,5% получены от
операций с иностранной валютой, в расходах 59,1% пришлось тоже на операции с
иностранной валютой.
Состоится
XXV съезд АРБ, будут обсуждаться перспективы банковской системы России.
Европа.
Биржи закрылись в плюсе, индекс DAX
=+0,5, FTSE=+0,82, CAC=+0,8%, инвесторы ожидают от ЕЦБ новые меры
стимулирования, учитывая неоднозначность макростатистики. Так, в еврозоне
уровень безработицы за месяц не изменился и остался на уровне 11,9% (при том,
что ожидался рост до 12%), индекс деловой активности в промышленности равен 53
пункта (как и ожидалось). В Германии безработица тоже не изменилась (равна
6,7%, ожидалось 6,8%), индекс деловой активности в промышленности снизился с
53,8 до 53,7 пункта (ожидалось 53,8 пункта). Безработица в Италии составляет
13% (максимум с 1977 г.), безработица среди молодежи достигла 42,3%.
Индекс деловой активности в промышленности Великобритании снизился с 56,2
до 55,3 пункта (ожидался рост до 56,7
пункта).
Азия.
Торги вчера закончились снижением индекса Nikkei на 0,24%, больше других
снижались котировки розничных компаний ввиду опасений понижения спроса при
росте с 1 апреля налога с продаж с 5 до 8%. Остальные биржи закрылись ростом,
индекс SSE увеличился на 0,70, Hang Seng на 1,34, Kospi на 0,32%. Последняя
статистика по Китаю имела скорее позитивный характер, так, официальный индекс
деловой активности в промышленности NBS составил 50,3 пункта (ожидалось 50,3
пункта, предыдущее значение 50,2 пункта), индекс деловой активности в
промышленности HSBC показал небольшое снижение с 48,1 до 48 пунктов (причиной
замедления, по мнению банка, является
слабое внутреннее потребление), при расчете индекса HSBC обращается основное
внимание на малые и частные компании, официального индекса - на крупные
госкорпорации. В Южной Корее инфляция по сравнению с данными аналогичного
периода прошлого года хотя и выросла с 1 до 1,3%, но меньше, чем ожидалось (1,4%),
увеличился профицит торгового баланса (4,19 млрд. долл., предыдущее значение
0,93 млрд.).
Золото.
Золото утром вчера продавалось по 1284,88, к 14.00 по 1286,70, утром сегодня по
1281,87 долл. за унции, инвесторы перекладываются в более прибыльные активы.
Нефть.
Ожидания роста запасов нефти в США и снижение премии за т.н. украинский риск
привели к снижению цены, Brent и Light вчера утром шли 107,59 и 100,58, к 14.00
по 107,36 и 100,47, утром сегодня по 105,58 и 98,92 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в зоне евро оценку ВВП (13.00), по США производственные заказы и
динамику запасов нефти (18.00). С утра внешний фон скорее положительный, кроме
цены нефти, на открытии российские акции могут покупаться, дальнейший ход
торгов зависит от новостей со съезда АРБ и внешней поддержки
