Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 15 апреля 2012 г.
Из документа, подготовленного Еврокомиссией и
ЕЦБ, стало известно, что Кипр, сверх
объявленных ранее 17 млрд. евро, нуждается в дополнительных средствах на сумму
6 млрд. евро. Учитывая, что помощь
Еврозоны не превысит 10 млрд. евро, остальные 13 млрд. предстоит найти из
внутренних резервов. В частности, Кипр собирается продать 10 тонн из имеющихся
у него запасов в 14 тонн.
США. Торги пятницы в преимущественном
минусе, для Dow Jones изменения на нуле, другие биржевые индексы реально
снизились, S&P 500 на 0,28, Nasdaq Composite на 0,16%. Ухудшились
настроения потребителей, индекс Мичиганского университета за месяц снизился с
78,6 до 72,3 пункта, динамика товарно-материальных запасов тоже оказалась ниже
ожиданий (соответственно рост на 0,1% и на 0,4%). Правда, чистая прибыль
JPMorgan Chase и Wells Fargo за квартал превысила прогнозы, но сократились
доходы банков, что в целом слабо удерживало котировки от снижения. Так,
крупнейший по капитализации в США банк Wells Fargo увеличил чистую прибыль в I
квартале 2013г. на 22% до уровня 5,17 млрд. долл., но при этом выручка показала
снижение с 21,9 до 21,3 млрд. долл.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, по итогам сессии пятницы индекс ММВБ снизился
на 1,13, РТС на 1,93%. Помимо снижения нефтяных цен и ухудшения ситуации на других мировых площадках, были сильные причины
локального характера. Так, кроме негативной отчетности (к примеру, чистая
прибыль Совкомфлота по МСФО за 2012
г. снизилась по сравнению с 2011 г. на 38% до уровня
33,18 млн. долл.), МЭР существенно снизило прогноз по росту ВВП РФ в 2013 году
с 3,6 до 2,4% и считает, что российская экономика может войти в рецессию, если
не принять дополнительных мер по стимулированию экономического роста. Понятно,
что рецессия негативно отразится на состоянии фондового рынка, что сразу усилило
отток капитала и снижение котировок акций. Понижены также прогнозы по росту ВВП
и притоку капитала на 2014г., на фоне снижения прогнозов экономического роста
МЭР снизило и прогнозы инфляции (что логично), на текущий год с 7,1 до 6,7%, на
следующий с 5,4 до 5,3%. Жизнь денежного рынка шла обычным ходом, ЦБ предложил
РЕПО на 1 день в сумме 200 млрд. руб.,
на утреннем аукционе спрос составил 213 млрд. руб., банки взяли практически все
деньги (198 млрд.) под 5,56%, ставка рынка выше и равна 6,07%. Начинается
налоговый период, сегодня пройдут первые платежи, платится годовой налог на
прибыль.
Европа.
Сессия пятницы закрылась техническим снижением индексов, Futsee на 0,49, DAX на
1,61, CAC на 1,23%. Между тем, согласно последней статистике, промпроизводство
еврозоны начинает выходить на траекторию роста, увеличение за месяц
(0,4%)превысило ожидания (0,1%), хотя в годовом измерении снижение сохраняется
и равно 3,1%. Инфляция в Италии не изменилась и осталась на уровне годового
показателя в 1,6%, в Испании 2,6% (в
рамках ожиданий).
Азия.
Глава Банка Японии заявил, что Банк предпринял все необходимые шаги для достижения инфляции в размере 2% через два
года. Более того, Банк примет дальнейшие меры, направленные на минимизацию
возможных последствий масштабной программы скупки активов. Тем не менее, на напряженности Корейского
полулстрова и укреплении иены торги последнего дня недели завершились снижением
индексов, Nikkei на 0,47, SSE на 0,58%, Kospi на 1,31, Hang Seng на 0,06%.
Утром сегодня стало известно, что ВВП Китая ВВП вырос в первом квартале на 7,7%
в годовом измерении (ожидалось увеличение на 8,0%, предыдущее изменение 7,9%),
промпроизводство на 8,9% (при ожиданиях роста на 10,0%, предыдущее изменение
9,9%), розничные продажи на 12,6%, что превысило
ожидания (12,5%). По Японии вышла статистика по промпроизводству, она показала
рост на 0,6% за месяц, предыдущее изменение -0,1%.
Золото.
Утром пятницы золото торговалось по 1561,06, к 14.00 по 1545,02, на закрытии
по 1501,4 долл. за унцию. Отчасти
понижательная тенденция по золоту связана с сокращением прогноза со
стороны Goldman Sachs средневзвешенной
цены в 2013 г.
(с 1610 до 1545 долл. за барр.), отчасти обусловлена намерением Кипра продать
часть золотого запаса.
Нефть.
Brent и Light в пятницу утром шли по 104,35 и 93,34, к 14.00 по 103,18 и 92,79,
на закрытии по 103,11 и 91,29 долл. за
барр.
События,
статистика, прогноз. В воскресенье в Венесуэле состоялись выборы
президента, информации о результатах пока нет, основных кандидатов было два,
исполняющий обязанности президента Николас Мадуро (сохранит преемственность
курса Чавеса) и лидер либералов Энрике Каприлес (пересмотрит договоренности в
пользу западных компаний), для России здесь большие риски, так, портфель военных заказов оценивается в 7
млрд., объем инвестиций в нефтяной сектор приближается к 20 млрд. долл. (в
основном Роснефть). Из наиболее значимой
статистики ждем показатели баланса внешней торговли eвросоюза (13.00,
предыдущее изменение - дефицит 3,9 млрд. евро), индекс деловой активности в
обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка (16.30, предыдущее значение 9,24
пункта). Фьючерсы на американские биржевые индексы с утра торгуются в минусе,
Азия тоже снижается, нефть не растет, драйверы роста для наших бирж полностью отсутствуют.
