Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 1 апреля 2013 г.
В пятницу ЦБКипра заявил о снятии ограничений на транзакции и денежные переводы
по дебетовым и кредитным картам внутри страны. Полностью контроль за движением
капитала может быть снят примерно через месяц (первоначально назывался срок 7
дней). Все 26 банков работают в стандартном режиме, лимит на снятие наличных со
счета составляет 300 евро в день, вывозить за границу можно не более 1 тыс.
евро за одну поездку. Без ограничений выполняются безналичные транзакции до 5
тыс. евро, платежи до 200 тыс. осуществляются только по решению специальной
комиссии и по предоставлению оправдательных документов, а свыше 200 тыс.
зависят от особого решения ЦБ Кипра. В банковском ритейле все спокойно
благодаря широкому использованию безналичных расчетов. Остаются замороженными
счета свыше 100 тыс. евро в Bank of Cyprus и Cyprus Popular Bank (торговая
марка Laiki). Появилась информация, что вкладчики, имеющие на счетах в Bank of
Cyprus суммы более 100 тыс. евро, получат акции банка до 37,5% от суммы вклада
(здесь непонятно: возможно, от суммы превышения 100 тыс., что было бы логично),
остальную часть вклада (62,5%) клиентам не вернут. Ожидалось, что официальное
объявление о данной мере со стороны властей Кипра последует днем 30 марта, но
порка уточнений нет. Президент Кипра сократил свою заработную плату на 25%.
США.
Биржи в пятницу не работали в связи с католической Пасхой, но вышел ряд
статистических данных. Так, индекс потребительского доверия Мичиганского
университета за месяц показал рост с 77,6 до 78,6 пункта при том, что ожидалось
снижение показателя до 72,5 пункта. Личные расходы выросли на 1,1% (ожидалось
+0,8%, предыдущее значение -3,7%), что стало максимальным ростом за последние 5
месяцев, а личные доходы увеличились на 0,7% (ожидалось +0,6%, предыдущее
значение +0,4%). Экономический рост в стране в преобладающей степени зависит от
потребления, тем не менее, опережающий рост расходов по сравнению с доходами
снижает сбережения и способствует росту потребительского кредитования, что при
чрезвычайно низких процентных ставках несет в себе известные риски.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в отсутствии внешних ориентиров у нас
проходят спокойно, индексы удержали небольшой рост, ММВБ на 0,31, РТС на 0,37%.
Из макростатистики отметим рост ВВП за 2 месяца текущего года на 0,9% (по
оценке МЭР). Федеральный бюджет в целом за 1 квартал ожидается с дефицитом 0,9% ВВП в 130,8 млрд. руб., при этом 504
млрд. руб. помещено под проценты на депозиты в комбанки. Растут риски в сфере потребительского
кредитования, так, доля ссуд, не погашенных в установленный срок, с начала года
возросла с 8,8 до 10,4%. Завершился налоговый период, восстановилась
ликвидность, в пятницу при кредитовании под прямое РЕПО на 1 день утренний
спрос на предложенные со стороны ЦБ 270 млрд. руб. составил 176 млрд., столько
же и выдано под 5,69% (ставка рынка 6,07%, опять регулятор кредитовал под
ставку ниже рыночной). Сегодня, помимо РЕПО, ЦБ предоставляет кредиты по
фиксированным ставкам от 6,5 до 8,25% под обеспечение активами,
поручительствами или золотом.
Европа.
В связи с празднованием католической Пасхи европейские рынки акций в пятницу
были закрыты, сегодня не торгует Германия. В Италии лидеру победившей на
выборах в парламент демпартии не удается сформировать правительство, теперь
президенту страны предстоит решить, что делать раньше: формировать новое
техническое правительство или провести перевыборы. Инфляция в стране в годовом
измерении составила 1,7% при ожиданиях роста до 1,8%. Улучшается положение с
платежным балансом Великобритании, дефицит счета текущих операций снизился за
квартал с 15,1 до 14,0 млрд. фунтов стерлингов, правда, ожидали 12,5 млрд.
Азия.
Азиатские индексы на торгах в пятницу обозначили рост, SSE на 0,01, Nikkei на 0,50, Kospi на 0,57%. 3 апреля
начнется двухдневное заседание Банка Японии и инвесторы ждут объявления новых
мер стимулирования экономики. Повысился индекс делового доверия в малом бизнесе
(с 46,0 до 49,7 пунктов). Япония, крупнейший в мире импортер сжиженного
природного газа (СПГ), планирует к марту 2015 г. создать первую в мире биржу фьючерсов
на (СПГ), чтобы сбалансировать ценообразование в условиях роста потребности в
энергоресурсах (страна занимает четвертое место в мире по объемам
энергопотребления). Биржи Гонконга в пятницу были закрыты в связи с праздником.
Утром сегодня вышел индекс деловой активности в промышленности Китая, он
показал небольшое снижение с 51,7 до 51,6 пункта.
Золото.
Фьючерсы на металлы в пятницу не торговались. Утром четверга фьючерсы на золото
=1605,4, к 14.00 = 1604,30 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light с утра четверга шли по 109,95 и 96,56, к 14.00 по 109,77 и 96,61
долл. за барр., утром в пятницу в связи с католической Пасхой фьючерсы не нефть
не торговались.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой информации ждем из США значение индекса деловой активности в
производственном секторе и объем расходов на строительство (18.00). Наши
площадки днем торгуют без основных европейских ориентиров, но присматриваются к
динамике американских фьючерсов (а они с утра движутся разнонаправлено) и
азиатских торгов (в минусе), нефть не растет, цена акций на последних торгах
подросли, поэтому инвесторы могут обозначить желание зафиксировать прибыль.
