19  апреля 2010

Добрый день уважаемые читатели!

Вот четыре основных фактора для обнаружения компании с импульсом:
1. Рост Доходов - когда доход компании ускоряется быстрее, чем раньше.

2. Неожиданности Доходов - когда компания показывает лучший доход, чем предсказали аналитики.

3. Улучшение мнения Аналитиков - когда аналитик или брокер пересматривают прогнозы дохода на компанию в сторону увеличения.

4. Общая Сила - когда цена акции компании растет быстрее, чем рынок в целом.

Риски
Как и у всех стратегий, пытающихся сделать большие деньги за маленький промежуток времени, здесь тоже есть существенные риски. Опасность вложения капитала в импульс состоит в том, что Вы надеетесь, что найдутся еще большие глупцы, чем вы сами. В основном, Вы движетесь вместе с этими дураками, но выходите раньше них. Стратегия импульса сеет семена собственного краха. Вы покупаете компанию из-за привлекательных перспектив и двигаете цену выше, пока, наконец, цена акции не станет настолько переоцененной, что обвалится. Примером может служить "крах Dot-com" 2000 года.

Важно Помнить:
1. Эта стратегия краткосрочна и очень опасна! Рекомендуется только для имеющих достаточный опыт.

2. Большинство импульсных акций имеет P/E отношение выше среднего, так как они, по ожиданиям, будут расти быстрее.

3. Ваша "дисциплина продажи" должна быть столь же сильна, насколько ваша "дисциплина покупки" безразлична к акции.

4. Управляйте вашим риском, вложение капитала в импульс не значит, что надо покупать раздутые спекулятивные акции. Вы должны видеть положительные фундаментальные изменения.

6. CANSLIM

CANSLIM - философия скрининга, покупки, и продажи обычных акций, описанная William O'Neil (соучредитель Investors Business Daily) в его книге " Как делать деньги на акциях ". Книга, которую я бы очень рекомендовал.

Название может звучать подобно некоторым скучным правительственным агентствам, но эти 7 акронимов - одна из наиболее успешных инвестиционных стратегий. Что делает ее отличной от других - это рассмотрение таких материальных фактов, как доход, наряду с нематериальными вещами, подобно силе и идеям компании. Лучшая характеристика этой стратегии - бесчисленные примеры компаний за несколько прошлых десятилетий, которые показали потенциал CANSLIM и продолжили чрезвычайный рост.

Предпосылки
Вот резюме семи характеристик CANSLIM:
C = Current quarterly earnings per share. Текущий квартальный доход на акцию. Доход должен быть по крайней мере 18-20 %.

A = Annual earnings per share. Ежегодный доход на акцию. Она должны показывать существенный рост в течение последних пяти лет.

N = New Things. Новые Вещи. Покупайте компании с новыми продуктами, новым менеджментом, или существенными новыми изменениями состояния индустрии. Самое важное, покупайте акции, когда они делают первые новые максимумы цены.

S = Shares outstanding. Обращаемые акции. Это должно быть небольшое и разумное число. Вы ведь не ищете старую компанию с большой капитализацией.

L = Leaders. Лидеры. Покупайте рыночных лидеров, избегайте отстающих.

I = Institutional sponsorship. Институциональное спонсорство. Покупайте акции по крайней мере с несколькими институциональными спонсорами.

M = The general market. Общий рынок. Рынок определит, выигрываете ли Вы или теряете, так что учитесь интерпретировать ежедневные общие рыночные индексы (изменения цены и объема) и действия отдельных рыночных лидеров, чтобы определить текущее направление рынка в целом.

Каждая из этих характеристик - основные фундаментальные принципы успешных акций. История показала, что эти характеристики присущи подавляющему большинству побеждающих компаний. Важно помнить, что все эти фундаментальные принципы должны быть обозначены до вложения капитала.

CANSLIM не поддерживает инвестиции в высокорискованные компании. Расценивайте его, как конгломерат цены, роста, фундаментального, и даже немного технического анализа.

Если Вы заинтересовались изучением этой стратегии, я рекомендовал бы книгу Уильяма О'Неила, " Как Делать Деньги на акциях ".

Важно помнить:
1. Эта стратегия - смесь многих различных типов инвестирования.

2. Все критерии CANSLIM должны быть выполнены, чтобы гарантировать вашу инвестицию.

3. Поразительный успех CANSLIM был доказан назад насколько 50 лет.

4. Как и всякая иная стратегия выбора акций, эта - не всегда совершенна, так что держите свой портфель хорошо диверсифицированным.

7. Доходное инвестирование

Доходное инвестирование - возможно одна из наиболее надежных стратегий выбора акций. Цель здесь состоит в том, чтобы выбрать инвестиции, которые могут обеспечивать устойчивый поток доходов каждый месяц, квартала или год. Обычно для этого покупаются бонды, привилегированные акции или обычные акции, которые приносят клиенту постоянные (и существенные) дивиденды. В результате, мы рассматриваем более старые, установившиеся фирмы, которые имеют очень предсказуемый поток доходов.

Доходность акции
Просто вложение капитала в компании с самыми высокими дивидендами - не предпосылка этой стратегии. Более важна доходность акции (dividend yield), которая рассчитывается делением ежегодных дивидендов акции на цену акции. Например, если цена акции компании 100 $, а дивиденды - 6 $ на акцию, то доходность акции - 6 %. Средняя доходность акции для компаний в S&P 500 - 2-3 %.

Инвесторы дохода требуют намного более высоких показателей, чем 2-3 %. Как минимум чаще всего ждут 5-6 %. На инвестиции в миллион долларов это принесло бы $50,000-$60,000 дохода (без налогов). И забудьте о пресловутых технологических акциях, фактически не выплачивающих дивиденды. Один удивительный факт - отдача взаимных фондов, специализирующихся на акциях, платящих дивиденды, - 15 % - 16 % в год за последние 5 лет.

Дивиденды - это еще не все
Никогда не вкладывайте капитал исключительно на основе дивидендов. Имейте в виду, что высокие дивиденды не обязательно означают хорошую компанию. Дивиденды платятся из чистого дохода компании, чем выше дивиденды, тем меньше нераспределенная прибыль компании. Проблемы возникают, когда компания выплачивает большую часть своего дохода акционерам, в то время, как этот доход лучше было бы инвестировать в саму компанию.

Альтернатива
Вложение капитала в акции компаний, выплачивающих дивиденды - не единственный путь стать инвестором дохода. Например, многие корпоративные бонды сейчас дают в среднем 6-8 % дохода. Кроме того, многие муниципальные бонды предлагают 3-5 %-ные налоговые льготы.

Риски
Как и каждая стратегия выбора акций, вложение капитала в доходы также имеет риск. Когда Вы покупаете обычные акции, есть шанс, что стоимость вашей первоначальной инвестиции может снизиться.

Распределение дивидендов и уровни выплат не гарантируется акциями так, как бондами. Если фирма сталкивается с финансовыми трудностями, или если у нее появилась крупная возможность вложения капитала, которая требует существенных наличных издержек, Вы можете остаться без ваших дивидендов.

Последнее предупреждение, доход от дивидендов облагается налогом по той же ставке, что и ваша заработная плата, тогда, как прибыль от роста цены акции - требуют налогообложения 20-30 % (в зависимости от страны).

Важно помнить:
1. Инвесторы дохода могут использовать комбинацию акций, бондов, и привилегированных акций.

2. Важно смотреть на фундаментальные факторы компании, а не только на доходность акции.

3. "Доход" от дивидендов и бондов - облагается налогом по иной ставке, чем прибыль от роста цены.

4. Как и всякая иная стратегия выбора акций, эта - не всегда совершенна, так что держите свой портфель хорошо диверсифицированным.

8. GARP инвестирование

Вот мы и добрались до восьмой части, до финала. Я хочу закончить этот курс очень практичной стратегией. Инвестирование GARP комбинирует две успешных стратегии инвестирования - по цене и росту.

Предпосылки
Как мы упоминали в предыдущих частях этой серии, инвесторы по цене, ищут максимумы и минимумы относительно дешевых акций, сравнивают с их ирнингами и остаточной стоимостью. Инвесторы Роста находятся на противоположной стороне спектра, покупая акции компаниях, которые имеют тенденцию к росту существенно быстрее, чем другие, или фирмы с высоким потенциалом в надежде на прибыли в будущем.

GARP инвесторы - где-то посередине, они не ищут проблемные компании или же сильно недооцененные, но они также избегают высоко летящих растущих акций.

Как определить GARP
Практикующие GARP достаточно традиционны. Они используют различные отношения фундаментального анализа, чтобы найти компании с уверенными перспективами роста и ценой акции несколько ниже, чем действительная стоимость бизнеса. GARP инвесторы не слишком детально рассматривают бизнес компаний, они больше заинтересованы историческим ростом и ценой акции, а не качественными факторами. Обычно GARP инвесторы ищут рост двумя способами, или от самой фирмы, или от роста прибыли. Недооцененная цена акции обычно обнаруживается от низкого отношения цены-дохода по сравнению с сектором. Позже GARP инвесторы обнаружили отношение PEG, которое стало основой стратегии, вкладывая капитал только в акции с отношением PEG меньше единицы.

Обычная ловушка для GARPеров - по ошибке вкладывать капитал в компании высокого роста с высоким P/E. В большинстве случаев P/E указывает, что присутствует более высокий темп роста прибыли, чем доход в настоящее время. Это означает, что неизбежно цена акции в конечном счете снизится или останется на том же уровне ждать "подхвата" P/E отношения.

Кто это использует?
Один из самых больших сторонников GARP - Питер Линч, которого Вы, вероятно, знаете. Он написал несколько книг по (разумному вложению капитала и работает в Fidelity Investment. Его успех на рынке акций поставил его на один уровень с такими инвесторами, как Уоррен Баффет. Многими он считается " лучшим управляющим капиталом в мире ".

Риски

Инвестировать одновременно и в рост и в цену не так легко, как кажется. Если Вы не владеете обеими этими стратегиями, Вы будете скорее покупать посредственные акции, чем хорошие GARPы. Кроме того, GARP инвестирование может сильно зависеть от текущего состояния рынка. Например, в конце 1990-ых люди были так увлечены высокотехнологическими и интернетовскими акциями, что подтянули даже и некоторые традиционные компании, увеличивая цену их акций даже при том, что с компанией ничего существенного не происходило.

Важно помнить:
1. Эта стратегия - комбинация принципов инвестирования по развитию и стоимости.
2. Избегайте покупать акции с обоих концов спектра, то есть как высоко летящие акции, так и сильно недооцененные.
3. Отношение PEG - один из главных инструментов, используемых GARP инвесторами, оно должно быть меньше единицы.

---------------------------------
Источник : http://financepro.ru/2007/06/24/kak_vybirat_akcii_.html 

Объявление про вебинары:

Вебирнаы успешно переименованы в АУДИО семинары и теперь будут размещаться на сайте www.orangeplus.kz  на странице ИНФОПРОДУКТЫ и первый из них  «200 тысяч долларов через 20 лет в виде дополнительного дохода».

Разбит этот  аудио семинар на 4 шага:

СТАРТ  http://orangeplus.kz/index/0-227

ШАГ1   Семейный бюджет http://orangeplus.kz/index/0-228

ШАГ2   Финансовые инструменты http://orangeplus.kz/index/0-229

ШАГ3   Инвесторы, спекулянты, профессионалыhttp://orangeplus.kz/index/0-230

Сейчас идёт запись всех аудио текстов и их загрузка на сайт. Работа немного сбилась с графика из-за сбоев в интернете. Но это не причина, чтобы останавливаться. Обсуждение и вопросы предлагаю размещать на ФОРУМЕ. Там открыт специальный раздел по указанным темам.

Приглашаю всех интересующихся оставлять свои вопросы, писать о своих проблемах и находках в области инвестирования.

*****

Прежде чем вы станете ИНВЕСТОРОМ, вы столкнётесь с одной задачей - наладить финансовый поток, поднять доходы и сократить расходы... Бюджет научит вас следить за расходами, а вот ЧТО делать с ДОХОДАМИ?

Их надо увеличивать... А где?

Те, кто хорошо освоился в интернете, тот знает, что здесь можно зарабатывать и очень даже неплохо. Но не все виды заработка нравятся.

А что если совместить приятное с полезным? Хотите лучше узнать финансовый рынок? Так пробуйте себя в финансовом БЕТТИНГЕ!

Узнать что это такое можно ЗДЕСЬ

КАК ЗАРАБОТАТЬ С МИНИМАЛЬНЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ

Популярность международного валютного рынка Forex сравнима с известностью семи чудес света. Однако знания эти однобоки.

ЛОВУШКА ДЛЯ НАЧИНАЮЩЕГО ТРЕЙДЕРА

Слово Forex четко ассоциируется с трейдингом, когда  человек зарабатывает на разнице курсов валют. Например,  купил доллары сегодня, а продал завтра и дороже. Звучит заманчиво, а что на самом деле?

Стоимость курса  обучения торговли на рынке Forex составляет около 300$. Требуется «поднять» гору книг, в которых зачастую содержится устаревшая информация. Она скорее засоряет мозг, чем помогает. Кроме знаний требуется еще опыт и немаленькая сумма. Минимальный депозит составляет 2000$. В 63% случаев эти деньги исчезают бесследно в первые недели трейдерства.

Вы все еще хотите стать трейдером?

БЕТТИНГ – ДЛЯ ОТКРЫТИЯ СЧЕТА ДОСТАТОЧНО 10$

Беттинг – это один из способов заработка на рынке Forex. Название он берет от  английского слова «Bet» – «ставка». Вы делаете прогноз относительно дальнейшего хода (увеличения или уменьшения) курса той или иной валюты по отношению к другой и получаете деньги, если ваш прогноз сбывается. 

Беттинг – оптимальный вариант для тех, кто делает первые шаги на рынке Forex.  Судите сами:

  Реальный счет начинается с 10$. Как видите, не требуется крупных сумм, чтобы начать зарабатывать.

     Вы делаете прогнозы, а не покупки. Поэтому гигантский стартовый капитал не нужен. Вы на Forex`e, вы прикасаетесь к финансовому сердцу мира. Но не приобретаете валюту, а делаете прогнозы.

Алгоритм становится понятным на следующем примере. Вы заходите в терминал на сайте компании «BetMarket», задаете параметры, что через 2 дня курс доллара по отношению к евро поднимется на 25 пунктов. Компьютер оценивает шансы и выдает стоимость контракта (сумму, которую требуется внести, чтобы участвовать). Через 5 дней, если прогноз сбылся, вы получаете деньги с процентами.

     Беттинг – это шахматы, а не казино. По описанному выше примеру можно подумать, что речь идет о разновидности казино. Ошибочное мнение. Угадать поведение валюты или ценной бумаги практически невозможно. Это не шарик из слоновой кости на барабане рулетки. Требуются знания. Успех в беттинге – есть результат понимания процессов функционирования финансовых рынков. 

     Множество вариантов ввода и вывода денежных средств. Кредитные карты, банковский перевод, почтовый перевод, подарочные сертификаты, Яндекс-деньги , Webmoney, E-gold и ряд других способов.

Подведу резюме: беттинг – обладает двумя важными свойствами. Он полон адреналина, как трейдинг, он интересен и заманчив, но требует меньших сумм для начала. Делайте первые шаги, имея на счету всего 10$.

*****

И ещё раз по поводу 10$ ... Сумма небольшая, в некоторых случаях даже малая, чтобы пообедать... Но с этой суммы можно начать ещё один бизнес в домашних тапочках, об этом на странице ЗДЕСЬ.

Уважаемые читатели, если у вас есть ещё предложения об эффективных интернет заработках (желательно с 10 $) пишите на ДОСКЕ ОБЪЯВЛЕНИЙ на сайте www.orangeplus.kz.

На ней объявления размещаются БЕСПЛАТНО!!!

Следите за нашей рассылкой и вы всегда будете в курсе !

С наилучшими пожеланиями, Мальцева Марина

mal_mari@mail.ru

www.orangeplus.kz

Если Вы считаете, что этот выпуск рассылки будет интересен кому-то из Ваших коллег или друзей, пожалуйста, перешлите ему этот выпуск.