Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Торговля на бирже - нестандартный взгляд

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Март 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

4.019 подписчиков
-8 за неделю
←   Все выпуски   →

Торговля на бирже - нестандартный взгляд


Торговля на бирже - нестандартный взгляд

Каталог рассылки: http://subscribe.ru/catalog/economics.school.tsarikhin
Сайт рассылки: Центр Финансового Образования http://fintraining.ru

ВЫПУСК 252

СИСТЕМА КЛАСТЕРНОЙ ТОРГОВЛИ

Я торгую по системе кластеров, которую сам же и разработал. Кластер – это ризома. В моём понимании понятие «кластер» до некоторой степени похоже на понятие «класс» объектно-ориентированных языков программирования, таких, как C++ и C#. Кластер состоит из следующих элементов:
1) трейдер.
2) размер капитала.
3) финансовый инструмент.
4) временной горизонт торговли.
5) график, по которому принимается решение об открытии и закрытии позиции.
6) максимальный эвентуальный убыток по стопу.
7) правила открытия и закрытия позиций.
Например, на торговлю некоторой акцией я выделяю 100 000 р., выбираю краткосрочный временной горизонт, график часового масштаба и 3% максимальный эвентуальный убыток по стопу. Всё это вместе и будет составлять кластер. На начальном этапе формирования кластера я даже не знаю, какая бумага займёт в нём место, я просто определил некоторые начальные условия развития ризомы. Когда я увижу сигнал на открытие позиции по какой-то бумаге, то тогда она помещается в кластер и ризома начинает развиваться. Если цена идёт
против меня, то на уровне стопа я закрываюсь. Если же цена идёт в мою сторону, то, как рекомендовал в своё время А. Элдер, я подтягиваю стоп. В некоторых случаях я его снимаю и закрываю позицию в рынок.
Идея кластерной торговли родилась в моём мозгу как антитеза бессистемному трейдингу, хотя, справедливости ради, надо отметить, что она, что называется, витала в воздухе, и я просто окончательно формализовал её, вот и всё. Так, например, нечто похожее создали в эксперименте с «черепахами» в 1983-84 гг. Ричард Деннис и Билл Экхардт. На лекциях многие мои ученики задают следующий вопрос: «Константин Савельевич, а на скольких бумагах имеет смысл концентрироваться»? Новичкам я советую учиться торговать на одной бумаге.
Потом, по мере роста мастерства, переходить к двум-трём. На каком-то этапе можно, что называется, летать по всему рынку, но надо помнить, что даже опытный трейдер не в состоянии контролировать более 5-6 одновременно открытых позиций по разным финансовым инструментам. Об этом писал в свое время Д. Хармс:

«Одному французу подарили диван, четыре стула и кресло. Сел француз на стул у окна, а самому хочется на диване полежать. Лёг француз на диван, а ему уже на кресле посидеть хочется. Встал француз с дивана и сел на кресло, как король, а у самого мысли в голове уже такие, что на кресле-то больно пышно. Лучше попроще, на стуле. Пересел француз на стул у окна, да только не сидится французу на этом стуле, потому что в окно как-то дует. Француз пересел на стул возле печки и почувствовал, что он устал. Тогда француз
решил лечь на диван и отдохнуть, но, не дойдя до дивана, свернул в сторону и сел на кресло.
– Вот где хорошо! – сказал француз, но сейчас же прибавил: – а на диване-то, пожалуй, лучше».

Так и начинающий трейдер – «побегает по бумагам», а потом всё равно «сядет на кресло», то есть, остановится на какой-то одной бумаге. Вы никогда не задумывались, уважаемый читатель, почему практически во все времена в армиях разных стран мира минимальное воинское подразделение не превышало по численности десяти-двенадцати человек? У монголов низшим воинским подразделением был десяток, у римлян – контуберний (восемь человек), в советской армии – отделение (девять-десять человек). Тут дело в том, что десять-двенадцать
– это критические числа. Одному человеку трудно контролировать большее количество подчинённых. Так и на фондовом рынке. По своему опыту могу сказать – пять-шесть бумаг ещё могу контролировать, а вот больше не могу.
Начинающие трейдеры также задают следующий вопрос: «А можно одной частью счёта торговать внутри дня, а другой – между дней»? Я отвечаю: «Можно, но только сначала нужно научиться одинаково хорошо делать и то, и другое по отдельности. И учиться этому лучше на одной бумаге, чтобы ваше внимание не рассеивалось». Надо помнить, что внутридневная торговля требует максимальной концентрации на одной бумаге. В этой связи мне вспоминается эпизод из мемуаров А. И. Покрышкина:

«Возвратившись на аэродром, я сразу же пригласил к самолёту инженера по вооружению капитана Жмудя. В напряжённом бою у меня родилась интересная мысль, надо было посоветоваться со специалистом.
Дело в том, что много снарядов я привёз обратно. Произошло это потому, что во время атак мне приходилось сначала нажимать на гашетку пулемётов, а потом уже пускать в ход пушку. Такая последовательность диктовалась отнюдь не тактическими соображениями или какими-либо расчётами. Просто две гашетки находились под разными пальцами, причём пулемётная располагалась удобнее. А если бы я посылал пули и снаряды в цель одновременно, эффективность огня была бы значительно выше и «юнкерсы» падали бы вниз гораздо охотнее.
Выслушав мои соображения, инженер сказал:
– Можно и объединить, это нетрудно сделать.
В следующем бою от моей массированной очереди вражеский бомбардировщик развалился в воздухе».

Внутри дня лучше всего торговать на какой-то одной бумаге и всем объёмом, чтобы от ваших очередей «бомбардировщики разваливались в воздухе». Кстати говоря, один из моих учеников предложил совместить программу Интернет-трейдинга и джойстик, чтобы нажатием кнопки высылать заявки в «стакан» очередями, но это уже другая история.
Иногда меня спрашивают, а можно ли по одной бумаге торговать «от лонга» (то есть, сначала покупать, а потом продавать), а по другой «от шорта» (то есть, сначала продавать, а потом покупать). Например, можно ли купить акций «Газпрома» и одновременно шортануть «Уралсвязьинформ»? И тут я отвечаю: «Можно». Но с оговоркой, потому что такой вид трейдинга требует особых навыков, а они приходят со временем. Удерживать в сознании две противоположные идеи (лонг и шорт) довольно трудно. Очень часто новички задают ещё вот
какой вопрос: «А на какой бумаге нужно учиться?» – А вот здесь я уже бессилен. Выбор ценной бумаги для торговли, как выбор султаном наложницы из гарема для того, чтобы провести с ней ночь, чётко не формализуется. Единственное, что я могу порекомендовать – начинайте с «голубых фишек».
Я рекомендую новичкам торговать одним кластером. То есть, человек выделяет для торговли какую-то конкретную сумму, концентрируется на каком-то одном временном горизонте, в основном смотрит на какой-то один график, жёстко определяет для себя эвентуальные потери по стопу, и ему остаётся только выбрать подходящую бумагу. И тут мне хотелось бы предостеречь новичков: на первых порах старайтесь выбирать относительно небольшой объём эвентуальных потерь по стопу. Не открывайтесь большими объёмами.
Большой объём можно подключать после того, как вы хорошо научитесь торговать на малом объёме. Вопрос «дозировки» объёмов открываемых позиций очень важен. На первых порах здесь главное – не переборщить. Это как научиться дозировать усилие на педаль газа, когда вы управляете автомобилем. Например, вы – начинающий трейдер, у вас один миллион рублей и вы только-только начинаете торговать. Допустим, вы формируете свой кластер следующим образом:
1) 1 000 000 р.
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля внутри дня.
4) 15-мин.
5) 5%.
6) правила.
Когда вы научитесь торговать в этом кластере, можно заменить его другим. Например, таким:
1) 1 200 000 р. – ваш капитал растёт!
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля между дней в краткосрочной перспективе.
4) часовой и дневной.
5) 2%.
6) правила.
Потом можно разбить свой капитал на две части и торговать как внутри дня, так и между дней. Тогда у вас будут два кластера:
Первый кластер – «внутридневная торговля».
1) 700 000 р.
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля внутри дня.
4) 15-мин.
5) 4%.
6) правила.
Второй кластер – «торговля между дней».
1) 700 000 р.
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля между дней в краткосрочной перспективе.
4) часовой и дневной.
5) 1,5%.
6) правила.
Когда вы освоитесь в системе из двух кластеров, то можно добавить третий. Пусть он будет точной копией второго, но будет рассчитан под другую бумагу (Y):
Первый кластер – «внутридневная торговля».
1) 600 000 р.
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля внутри дня.
4) 15-мин.
5) 4%.
6) правила.
Второй кластер – «торговля между дней 1».
1) 600 000 р.
2) финансовый инструмент – X (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля между дней в краткосрочной перспективе.
4) часовой и дневной.
5) 1,5%.
6) правила.
Третий кластер – «торговля между дней 2».
1) 600 000 р.
2) финансовый инструмент – Y (любая маржинальная бумага, по которой дают плечи в лонг и шорт).
3) торговля между дней в краткосрочной перспективе.
4) часовой и дневной.
5) 1,5%.
6) правила.
Совокупность ризоморфных кластеров также образует ризому, которую я называю «гиперкластер». Его трудно назвать единым целым. Отдельные кластеры, входящие в его состав, «живут своей жизнью». Это те самые крысы, о которых писали Делез и Гваттари:

«…крысы образуют ризомы. Таковы и норы со всей их функцией жилища, пропитания, перемещения, уклонения и разрыва. Ризома сама по себе имеет очень разнообразные формы, начиная со своей внешней протяженности, разветвленной во все стороны, до конкретизаций в луковицы и клубни. Когда крысы кишмя кишат (se glissent les uns sur les autres»).

Это отражение того фундаментального факта, что при формировании инвестиционного портфеля не происходит синергетического эффекта (об этом мы говорили ранее). Предельное количество кластеров, с которыми я могу работать – это пять-шесть, максимум восемь. У меня было и пятнадцать кластеров, однако я не автомат, и не мог оперативно следить за всеми этими позициями, что неизбежно сказалось на качестве инвестирования. Поэтому от идеи такого большого гиперкластера пришлось отказаться. В моей системе торговли гиперкластер
– это аналог инвестиционного портфеля. Однако, как вы уже поняли, это несколько другой объект.

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите
Константину Царихину или Валерию Гаевскому
Приглашаем принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта
Центр Финансового Образования

Центр Финансового Образования
предлагает вам без отрыва от основной работы или учебы
пройти обучение на дистанционных учебных курсах

  1. "Управление личными финансами", автор и ведущий - Сергей Спирин
  2. "Инвестиции в ценные бумаги", автор и ведущий - Константин Царихин

Более подробная информация - на сайте Центра Финансового Образования
http://fintraining.ru.

Рекомендуем подписаться на рассылки:
В избранное