Экономические отчеты снизили оптимизм инвесторов
2007-11-29 00:00

Американские фондовые рынки по итогам торгов в четверг продемонстрировали умеренный рост, так как негативные макроэкономические данные несколько снизили оптимизм инвесторов по поводу возможного снижения процентных ставок. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 22,28 пункта, или на 0,2%, до 13311,73 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite укрепился на 5,22 пункта, или на 0,2%, и закрылся на отметке 2668,13 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 0,70 пункта, или на 0,1%, на отметке 1469,72 пункта.

Несмотря на то, что американские фондовые индексы выросли, большая часть акций в четверг подешевела под давлением негативных экономических корпоративных новостей.

Четверг был отмечен сразу несколькими разочаровавшими экономическими отчетами. Сначала министерство труда сообщило, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на неделе, закончившейся 24 ноября, взлетело на 23 тыс. до 352 тыс. Это самый высокий показатель с 10 февраля. А количество повторных заявок на неделе, закончившейся 17 ноября, взлетело на 112 тыс. до 2,66 млн. Это самый высокий показатель с 24 декабря 2005 г.

Затем министерство торговли сообщило, что количество проданных новых односемейных домов в годовом исчислении в октябре выросло на 1,7% до 728 тыс. в сезонно скорректированном годовом выражении. Экономисты прогнозировали, что продажи составят 740 тыс. При этом продавцам пришлось кардинально снизить цены на жилье, чтобы хоть как-то увеличить продажи. Показатели продаж за август и сентябрь были кардинально пересмотрены. По новым данным, августовский показатель был снижен с 735 тыс. до 717 тыс., а октябрьские продажи составили всего 716 тыс. вместо 770 тыс.

Сильно просели акции розничных компаний на фоне разочаровавшего квартального отчета американской компании Sears (SHLD). Чистая прибыль Sears Holdings Corp. в III финансовом квартале обрушилась почти на 99% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, со $196 млн., или $1,27 в пересчете на одну акцию, до $2 млн., или $0,01 на акцию. Продажи ее при этом снизились на 3,3%, и составили $11,5 млрд. Этот результат оказался намного ниже ожиданий аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, согласно среднему прогнозу которых прибыль Sears Holdings в отчетном периоде должна была составить $0,53 на одну акцию.

Акции Sears рухнули на $12,25, или на 11%, до $104,09. Котировки акций Home Depot (HD), крупнейшей в мире сети продажи товаров для дома, снизились на $0,39, или на 1,4%, до $27,88. Бумаги Nordstrom Inc. (JWN) потеряли $1,46, или 4,1%, и закрылись на отметке $33,72.

Нефтяные компании стали одними из немногих, поддержавших американские индексы. Бумаги нефтяных компаний подорожали благодаря росту цен на нефть. Котировки акций Exxon Mobil Corp. (XOM), крупнейшей нефтяной компании в мире, выросли на $0,67, или на 0,8%, до $88,59. Бумаги ConocoPhillips (COP), третьей крупнейшей нефтяной компании в США, прибавили $1,10, или 1,4%, и закрылись на отметке $78,82.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 9 к 7. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 8 к 7. Обороты на NYSE были низкими – 1,3 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,1 млрд. акций.

Новости из Канады успокоили рынок нефти
2007-11-29 00:00

Торги на рынке нефти завершились с незначительным ростом несмотря на резкий взлет котировок в ходе дня. Рынок успокоился после того, как три из четырех поврежденных нефтепроводов, соединяющих США и Канаду, восстановили работу. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в четверг январский контракт на поставку нефти марки WTI вырос на $0,39, или на 0,4%, до $91,01 за баррель. В ходе торгов цена на нефть достигала $95,17 за баррель. Январский контракт на поставку нефти марки Brent подорожал на $0,41, или на 0,5%, до $90,22 за баррель. Декабрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0033 до $2,5771 за галлон. Декабрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,0109 до $2,2648 за галлон.

В ходе торгов в четверг произошел резкий рост котировок после того, как компания Enbridge Inc закрыла четыре главных трубопровода, которые поставляют в день более 2 млн. баррелей канадской нефти на Средний Запад США. Данные меры были приняты в результате взрыва и пожара в штате Миннесота, примерно в 3 милях к юго-востоку от терминала Clearbrook. Enbridge заявила, что причина взрыва не была определена.

По сообщению компании, все ее трубопроводы, расположенные поблизости от терминала Clearbrook – линии 1, 2, 3 и 4 – были немедленно закрыты и изолированы, и к ним были направлены аварийные бригады. Позднее поступили сообщения, что три из четырех линий возобновили свою работу. Кроме того, компания пообещала вывести все нефтепроводы на полную мощность в течение двух-трех дней.

Январский контракт на поставку природного газа упал на $0,034 до $7,452 за миллион британских термических единиц благодаря отчету о запасах. Товарные запасы природного газа в США на неделе, завершившейся 23 ноября, снизились на 12 млрд. кубических футов, тогда как аналитики ожидали падение запасов этого вида топлива на 17 млрд. кубических футов. Согласно правительственным данным, на данный момент запасы газа составляют 3,528 трлн. кубических футов, что на 106 млрд. кубических футов выше прошлогоднего показателя и на 301 млрд. кубических футов выше пятилетнего среднего уровня.

Рынок золота: в краткосрочной перспективе ожидается снижение
2007-11-29 00:00

Цена на золото опустилась ниже отметки $800 за тройскую унцию на фоне укрепления курса доллара. По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в четверг декабрьский контракт на поставку золота упал на $5, или на 0,6%, до $795,30 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы в четверг закрылись разнонаправлено. Декабрьский контракт на поставку серебра рухнул на $0,098, или на 0,7%, до $14,237 за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись с ростом на $0,0575, или на 1,9%, на отметке $3,0635 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины выросли на $1,20, или на 0,1%, и закрылись на отметке $1439,50 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подешевел на $1,40, или на 0,4%, до $344,85 за унцию.

Доллар в четверг опять немного подрос. Аналитики считают, что это произошло под влиянием технических, а не фундаментальных факторов. Индекс Dollar Index, который позволяет оценить стоимость доллара по отношению к корзине из 6 валют, вырос на 0,6% до 75,505.

На рынке нефти, где в ходе торгов наблюдался бурный рост котировок в связи с аварией на четырех нефтепроводах из Канады в США, к концу торгов произошел спад. По результатам торговой сессии произошел лишь незначительный рост стоимости нефти, что также отразилось на стоимости золота.

Аналитики интерпретируют продолжающееся снижение стоимости доллара, как фиксацию прибыли в конце текущего месяца. Причем в краткосрочной перспективе прогнозируется продолжение снижения стоимости “желтого металла” в связи с завершением месяца и приближением конца года.

По состоянию на среду 28 ноября, запасы золота сократились на 15834 тройские унции до 7,4 млн. тройских унций. Запасы серебра остались на отметке 133,1 млн. тройских унций. Запасы меди также не изменились – 17981 короткая тонна.

Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Европейские индексы закрылись с уверенным ростом
2007-11-29 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам торгов в четверг закрылись с ростом благодаря укреплению курса доллара и росту цен на металлы. Это привело к увеличению спроса на акции европейских экспортеров, которые выиграют от укрепления американской валюты, горнодобывающих компаний. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 взлетел на 42,90, или на 0,68%, до 6349,10. Германский DAX Xetra 30 укрепился на 41,53 пункта, или на 0,54%, до 7765,19. Французский CAC 40 закрылся с ростом на 36,90 пункта, или на 0,66%, на отметке 5598,11. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 1,63 пункта, или 0,45%, до 365,72. В целом, 17 из 18 европейских рынков в четверг выросли.

Доллар в четверг подрос по отношению к евро и фунту стерлингов. При этом аналитики Goldman Sachs Group Inc. (GS) заявили, что падение американской валюты, скорее всего, подходит к концу. Из акций европейских экспортеров больше всего подросли бумаги фармацевтических компаний, так как значительная часть их продаж приходится на Северную Америку. Котировки акций GlaxoSmithKline (GSK) выросли на 2% до 1265 пенсов. Бумаги Novartis подорожали на 1,7% до 64,3 швейцарского франка. Примерно 48% продаж Glaxo и Novartis приходятся на североамериканский рынок.

Акции компании Vedanta Resources, крупнейшего в Индии производителя меди и цинка, взлетели на 7,8% до 2192 пенсов благодаря слухам о ее возможной продаже. Акции Anglo American Plc, второй крупнейшей горнодобывающей компании в мире, прибавили 6,7% до 3154 пенсов. Котировки акций Xstrata Plc, четвертого крупнейшего производителя меди в мире, выросли на 4,8% до 3313 пенсов.

Котировки акций Fortis, крупнейшей финансовой корпорации в Бельгии, выросли на 2% до 18,51 евро после того, как компания Ping An Insurance купила 4,2% ее акций за 1,81 млрд. евро ($2,7 млрд.).

А вот бумаги розничных компаний в четверг подешевели из-за опасений за их прибыли после выхода разочаровавшего квартального отчета американской компании Sears (SHLD). Чистая прибыль Sears Holdings Corp. в III финансовом квартале обрушилась почти на 99% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, со $196 млн., или $1,27 в пересчете на одну акцию, до $2 млн., или $0,01 на акцию. Продажи ее при этом снизились на 3,3%, и составили $11,5 млрд. Этот результат оказался намного ниже ожиданий аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, согласно среднему прогнозу которых прибыль Sears Holdings в отчетном периоде должна была составить $0,53 на одну акцию.

Фондовый рынок Японии: акции и иена разошлись в разных направлениях
2007-11-29 00:00

Фондовый рынок Японии резко вырос в четверг 29 ноября на фоне ослабления иены, поддержавшей оптимизм инвесторов. Спросом пользовались акции экспортных корпораций, которые также получили поддержку на макроэкономическом уровне.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг, индекс Nikkei 225 прибавил 359,96 пункта, или 2,38%, закрывшись на отметке 15513,74. Индекс широкого рынка Topix вырос на 38,83 пункта, или 2,63%, до уровня 1514,47.

Основным фактором роста японского рынка стала иена, которая резко ослабла против доллара. Еще днем 28 ноября иена торговалась в районе 108,50 иен за доллар, но уже вечером ослабла до 110 иен за американскую валюту. На утренних торгах в Азии, по состоянию на 10:20 по Москве, за американский доллар дают 109,95 иен. Для экспортных корпораций это означает увеличение их доходов при конвертировании зарубежных продаж обратно в иены. При этом ослабление иены позитивно сказывается на повышении конкурентоспособности японских товаров.

Одной из причин ослабления иены может быть рост американских рынков в последние два дня. Инвесторы активизировали использование арбитражной стратегии “carry trade”, которая предполагает использование дешевых японских кредитов для вложения в более доходные активы. Впрочем, рынок также повысил свои ожидания относительно снижения ставки ФРС, что рассматривается в качестве позитивного фактора, влияющего на рост рынков и экономики США, что также стимулирует использование “carry trade”. Однако это уже факторное моделирование, а непосредственное событие, повлиявшее на рынок, это ослабление иены.

На ослаблении иены и перспективах рынка США заметно подросли акции ведущих экспортных корпораций Японии. Так, бумаги Nintendo повысились на 4,7%. Компания также сообщила, что за прошлую неделю она смогла реализовать 350 тыс. игровых консолей VII в США, что является рекордным уровнем недельных продаж. Акции Honda Motor Co. (HMC) подорожали на 3,6%, Toyota Motor Corp. (TM) выросли на 3,2%. Бумаги Nissan Motor Co. также повысились, но лишь на 1,7%.

Акции банков также присоединились ко всеобщему подъему на ожиданиях того, что наиболее критичная фаза кризисных явлений, вызванных проблемами на ипотечном рынке, подходит к концу. Бумаги крупнейшего коммерческого банка Mitsubishi UFJ (MTU) подорожали на 6,1%, а Mizuho Financial Group Inc. (MFG) повысились на 4,7%.

Безусловно, еще одним позитивным фактором стал отчет о промышленном производстве в Японии. Объемы промышленного производства выросли в октябре с учетом сезонных изменений на 1,6% по сравнению с сентябрем, когда этот показатель снизился на 1,4%. Об этом японское министерство торговли сообщило в четверг 29 ноября. Представленный результат превысил ожидания 42 экономистов, опрошенных накануне агентством Bloomberg News, согласно срединному прогнозу которых промышленное производство в Японии должно было вырасти в прошлом месяце на 1,5%. Локомотивом такого роста стал спрос на японские автомобили и электронику в Китае и Европе. Однако ввиду ослабления рынка труда и стагнации роста заработной платы в самой Японии эксперты ожидают снижение потребительской и деловой активности в следующем месяце. По их мнению, в ноябре объемы промышленного производства в Японии снизятся на 1,7%.

Таким образом, японский рынок вновь продемонстрировал готовность к росту при первых признаках улучшения ситуации на зарубежных рынках, а также перспективах экспортных корпораций. Фактор иены продолжит свое влияние на настроения биржевых игроков, поскольку любые валютные колебания оказывают значительное влияние на прибыль японских компаний. Если тенденция к ослаблению иены все же сохранится, то это будет поддерживать рынок, даже на фоне слабости зарубежных площадок. Необходимо лишь отметить, что сектор сырьевых корпораций продолжает находиться в зоне повышенного риска из-за падения цен на нефть и металлы в последнее время.

Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.