Большая американская ложь и ее влияние на принятие инвестиционных решений

Я создаю для своих клиентов хорошо диверсифицированные долгосрочные инвестиционные портфели, состоящие из западных фондов, и в принципе, мне доступны фонды большинства стран и многих отраслей промышленности. Куда же лучше всего вложить деньги клиента, как правильно заниматься мониторингом? Как обрабатывать большой объем часто противоречивой информации с целью выработки правильных инвестиционных рекомендаций? Проблема состоит в том, что очень большая часть информации создана не для того, чтобы проинформировать, а специально (и зачастую очень умело) для того, чтобы обмануть.

Я бы сказал так: если ты с интересом читаешь газеты и, на основе этой информации, волнуешься о победе добра над злом – значит, тебе уже исполнилось четырнадцать лет. Можно перефразировать это так: если тебе нравится девочка потому, что у нее красивое платье, тебе еще предстоит узнать, что самое интересное у девочек находится под платьем.

В этой статье я хотел бы поговорить о самом главном аспекте работы инвестиционного консультанта: поиске экономической правды и выработке, на ее основе, корректной долгосрочной инвестиционной стратегии. Но для этого мне надо сначала убедить читателя в том, что этот вопрос не праздный: правду действительно скрывают.

Те, кто жили в Советском Союзе, помнят, что это была страна Большой Лжи. Сначала была Революция Справедливости и Светлых Идеалов (но где-то там шли массовые расстрелы), потом Сталин был добр как отец (но некоторые люди исчезали), потом мы победили в войне (с которой мало кто вернулся). А как колосились поля и как весело пели доярки (на фоне умирающих с голоду колхозников)! Потом преимущества развитого социализма были очевидны для всех (стоящих в очереди за сосисками). Мы все это помним, мы извлекли уроки, и это хорошо: ведь за то, чтобы правда не исчезла навсегда, погибли миллионы людей.

Сегодня мы мудрее, и знаем, что правда – это не просто возможность констатировать факт (для будущих историков), но необходимое условие для создания успешного общества. Сегодня у нас демократия. Вот прошли свободные и открытые выборы в Мосгордуму: члены одной партии смогли предоставить подписи и зарегистрироваться, а члены всех других партий халатно подошли к этому процессу (вплоть до подделки своей собственной подписи и голосования против себя).

Сегодня у нас капитализм, и собственность принадлежит относительно молодым, быстро разбогатевшим людям. Их биографии на удивление похожи. Все они выросли в простой советской семье, получили образование или отслужили в армии. А потом возглавили многомиллиардные холдинги. И если кому-то кажется, что между двумя последними фразами существует некая щель, некая неувязка или недосказанность, то заглянув в нее, мы можем увидеть некоторые «магические фразы», как например, «входил в кружок молодых экономистов», «принял участие в залоговом аукционе», «на службе в органах», «родился в городе Долгопрудный (Солнцево, Тамбове)», «в местах лишения свободы пользовался авторитетом», «имеет дачу рядом с…», ну, и так далее. Так все становится ясно: молодой человек просто проходил по коридору и видит: лежит папочка с документами. Он ее взял, раскрыл, и радостно воскликнул: «Ой, слушайте, мне же принадлежит вся Восточная Сибирь!» И на здоровье.

Есть люди, которым не нравится подобное положение вещей, и эти люди находятся в опасности, от которой я хочу их предостеречь. Опасность состоит в том, что они могут решить, что если у нас иногда все еще наблюдается недостаток правды (и некоторые из нас все еще сохранили здоровый скепсис), то где-то там, за океаном, правду говорят открыто и полностью. Так вот, если мы с вами будем основывать наши инвестиционные (а иногда и жизненные) решения на этой заокеанской «правде», нас ждут финансовые потери и жестокое разочарование.

В России все совсем неплохо: министр внутренних дел приказал в месячный срок искоренить коррупцию в органах, и это шаг в правильном направлении. Теперь если чиновники объявят неделю вежливости, а судьи – пятиминутку неподкупности так и вообще все будет хорошо. В Америке же ситуация намного серьезнее: там ложь намного хитрей, а население до сих пор находится в состоянии безграничной веры и не приобрело жизненно необходимой циничности.

Почему для нас это важно? Потому что, принимая свои инвестиционные решения, мы надеемся на то, что американцы не дают себя обмануть, что у них все под контролем, что им говорят правду – короче, что уж у них-то «настоящая демократия». А на самом деле все не так.

Хочу привести несколько «фундаментальных» примеров.

1. Список четырехсот самых богатых американцев по версии журнала «Форбс», 1 октября 2009 года

Но прежде одна техническая деталь, безусловно известная журналу «Форбс», да и всем крупным бизнесменам. Состоянием можно:

• владеть, то есть открыто обладать и пользоваться всеми правами собственности
• не владеть, но при этом сохранять почти все права владения. Такая форма владения достигается передачей собственности в траст. Такая передача есть разновидность договора дарения, и бывший собственник утрачивает все права владения (и неудобства владения, что здесь главное), в пользу доверенного лица траста. Но дело здесь в том, что доверенное лицо не может распоряжаться этой собственностью как ему заблагорассудится, а наоборот, обязан делать с собственностью только то, что указал ему учредитель траста. Кстати, еще одно важнейшее свойство траста состоит в том, что он может пережить своего учредителя, а это означает, что в случае смерти учредителя вся собственность автоматически переходит к его семье (а не, например, к партнером, которые могут захотеть воспользоваться беспомощным положением вдовы).
• некий человек может выступать в качестве владельца, будучи при этом обязанным в любой момент передать все права собственности реальному владельцу. То есть, номинальный владелец вступает в собственность, но при этом передает другому человеку, реальному владельцу, подписанный контракт о продаже этой собственности. Таким образом, реальный владелец может в любой момент предъявить документ купли-продажи и вступить в собственность.

Из списка «Форбс» очевидно, что реальные владельцы Америки скрылись за трастами, а иногда, может быть, и за номинальными владельцами (когда умер Д. П. Морган, один из самых богатых банкиров США, выяснилось, что ему принадлежало только 11% его состояния).

Посмотрев список, мы заметим следующее:

1. Большинство участников списка – богачи в первом поколении, представителей династий всего несколько, прежде всего Волтон, Прицкер, Басс.
2. Большинство участников списка родились нищими, начинали с клерков и разносчиков газет, много иммигрантов в первом поколении. Это подчеркивается специально, чтобы показать, что Америка – страна неограниченных возможностей.
3. Примерно половина из этих четырехсот человек – евреи, то есть потомки тех, кто приехал в Америку не раньше 1880 года.
4. Миллиардерами стали те, кто занимался компьютерными технологиями, строительством домов, индустрией развлечений, и ритейлом. Вот и все.
5. Судя по фамилиям и месту проживания, в списке едва ли найдется 10% потенциальных прихожан эпископальной церкви, белых протестантов с корнями в штатах Новой Англии.

Что же в этом списке странного? А вот что:

Америка была заселена в 17 веке, и к 1776 году уже оказалась достаточно сильна, чтобы одержать победу в кровопролитной войне с супердержавой того времени – Великобританией. В то время, страна была заселена в основном протестантами. Эти люди получали громадные земельные наделы и разделили между собой всю власть в Конгрессе и в судах. Потомки этих людей крепко держали, и держат, власть в Америке в своих руках. Многие из этих людей еще тогда заложили основы сегодняшних громадных, но как мы видим, тайных, состояний.

Взять, например, семью Биддл из штата Пенсильвания. Семья известна с 1776 года и первый Биддл уже тогда был генералом. В 1816 году, Николас Биддл возглавил частный (!!!) Центральный Банк США, и обладал значительно большей властью, чем тогдашний Президент США, который безуспешно пытался с Биддлом бороться. Да что там говорить: историки делят историю США на три периода: до Биддла, Золотой век Биддла, и после Биддла. Семье принадлежат громадные участки земли в Пенсильвании, в том числе и там, где находится Филадельфия. Да, журнал Форбс может сказать, что земля принадлежит не семье Биддл, а некоему трасту (и Форбс никогда не сделает список богатейших трастов мира), но всем же понятно, о чем идет речь. Семья Биддл активна и сейчас: не так давно отпрыск семейства была поймана на том, что создала бордель для американских конгрессменов. Семья Биддл не уникальна: считается, что границы штата Теннеси в момент его создания совпадали с земельными владениями семьи Гор (вице-президент при Клинтоне).

Люди, приехавшие в США в 19-20 веках, приехали не в пустыню: земли, банки, Конгресс, и так далее принадлежали не им. А биржа для того и существует, чтобы найти многообещающие бизнесы на раннем этапе и профинансировать их в обмен на акции. В списке Форбс сделано все, чтобы нагнать здесь туману: богатейшие семьи Америки прошлых лет выглядят так, будто скоро они будут Сергею Брину носки стирать: Рокфеллер на 147-м месте, Херст на 220-м, Меллон на 347-м. Шлюмберже и Дюпон вообще не фигурируют в списке. Эти имена я привожу не случайно: еще недавно каждая из этих семей считалась в Америке богатейшей.

Возьмем для примера Шлюмберже, богатейшую семью США в 1982 году, когда состояние семьи оценивалось в 26 миллиардов долларов. Семья контролирует созданную их предком одноименную компанию – мирового лидера в сфере технологии нефтедобычи. За отчетный период, компания только росла и сегодня стоит 70 миллиардов долларов. Да, Шлюмберже в списке владельцев нет, но есть их фонды и их трасты.

Еще более анекдотичная ситуация создалась со списком самых влиятельных женщин Америки, также подготовленным журналом Форбс. Там наверху находится директор (а это совсем не то, что владелец!) Пепси Колы (тем более хорошо, что ее корни из Индии), но там нет Пенни Прицкер, представительницы одной из богатейших семей Америки, которая нашла и профинансировала Обаму, да еще и отказалась от поста Министра Торговли США. Циники могут предположить, что список сделан и опубликован специально, чтобы отвести от Пенни Прицкер ненужное ей внимание.

Выдвижение евреев как самой влиятельной этнической группы в США, также является прикрытием. Действительные владельцы США посещают не синагогу, а эпископальную церковь, и живут не в Нью Йорке и не в Калифорнии, а в штатах Новой Англии и под Вашингтоном. Эти люди объединены в тайные общества, такие как Череп и Кости для выпускников Йеля, Опус Деи для католиков, и так далее. Каждое из этих обществ является очень селективным и строго секретным. Но это еще только первая ступень. Из этих людей, рекрутируются члены еще более эксклюзивных и тайных клубов, таких, как Bilderberg Group, число членов в которых исчисляется десятками. Это и есть Центральный Комитет.

Но главным из этих клубов является группа владельцев (не директоров, а владельцев) одной совершенно частной и неподконтрольной никому компании, влияние которой значительно превышает влияние Президента и Конгресса США и которая называется Федеральная Резервная Система. Слово «Федеральная» в названии ФРС, ее герб, и, прежде всего, монополия на печатание долларов создают у обывателя мнение, что это просто одно из ведомств федерального правительства США – в действительности же, это организация не только частная, но и секретная, не предоставляющая отчетности, и не платящая налогов. Состав этого Политбюро является самой главной тайной американской «демократии». Причем история создания Федеральной Резервной Системы США (против воли как Президентов, так и Конгресса США), позволяет предполагать, что главным владельцем компании является семья Ротшильд, по состоянию на 30-е годы 20-го века безусловно богатейшая семья на свете. Например, президент Вудро Вильсон весь свой срок тщетно боролся с этим частным Центральным Банком США и оставил письменное предупреждение против его безграничной власти и возможности влиять на экономику.

Итак, 400 человек списка Форбс реально существуют, и те из них, кто сам заработал свое состояние, достойны самого большого уважения. Но дело здесь в том, что богатейшими гражданами США они не являются, а посему весь список носит идеологический характер. Его основная цель – отвести глаза читателя от реального положения дел.

Нас это удивлять не должно: если мы посмотрим на официальный список богатейших россиян, то мы не найдем там имен некоторых чиновников, которые, казалось бы, вполне могли там быть. С этой точки зрения подкупает откровенность Лужкова и его супруги Елены Батуриной; но дело в том, что фирмой «Интеко» могла бы с таким же успехом «владеть» их домработница, и никто бы не мог ничего сказать.

2. Война с наркотиками

Но есть и «позитивные» аспекты этой войны. Сотни миллиардов долларов перетекли из одних рук в другие и находятся непонятно где, контролируя непонятно что. Прикрываясь борьбой с нелегальным оборотом наркотиков, государства взяли под свой контроль все банковские операции и международную торговлю, планомерно разрушая банковскую тайну и, в явном противоречии с правами человека, вмешиваясь в личную жизнь. Возникла мощная индустрия «лечения от наркозависимости».

Кажется, что правительство США делает все, чтобы бороться с наркотиками, кокаином и героином. Однако, если не читать газеты, а смотреть на реальную ситуацию, то выясняется, что главной проблемой США является наркотик метамфетамин (Methamphetamine), который в несколько раз мощнее кокаина и героина и вызывает зависимость уже с первого приема. А дальше – еще интереснее. Метамфетамин делается на основе сложнейшего химического соединения – эфедрина. Эфедрин не могут сделать наркокартели, и он совершенно официально производится на девяти фабриках мира. Все эти фабрики известны, подконтрольны США, и абсолютно легальны. Они производят очень много эфедрина в таблетках и растворах и он стоит очень дешево. Для чего же миру нужен эфедрин? Эфедрин эффективно сужает сосуды головы, и у человека проходит насморк. Полезная штука! Как будто насморк ничем кроме эфедрина и пули в затылок вылечить невозможно. Поэтому эфедрин входит в состав продаваемых без рецепта американских лекарств Сюдафед и Роботассин, американцы сметают их с прилавков, пропускают их дома через соду, и получают, по дешевой цене, страшнейший, исключительно опасный наркотик. Сегодня в США уже 1.4 миллиона людей, зависимых от метамфетамина и спасти их невозможно. Метамфетамин воздействует на центры удовольствия в мозгу, и без наркотика зависимый от него человек впадает в глубочайшую депрессию, из которой его нельзя вывести. Внешний вид людей, зависимых от метамфетамина и скорость, с которой этот наркотик доводит людей до могилы – ужасны.

Интересно, что когда группа американских законодателей обратилась в Конгресс с законопроектом, который запретил бы нелимитированное и неоправданное (но при этом совершенно открытое и легальное) производство эфедрина, они были жестко поставлены на место.

Эфедрин в таблетках в громадных количествах поставляется в Южную Африку (наверно, потому что из-за холодного климата, там у всех насморк). Там он стоит очень дешево, и так как его основной первоначальный эффект от его приема – нетерпимое сексуальное желание, то он приводит к распространению СПИДа, по которому Южная Африка занимает одно из первых мест в мире. Очевидно, кто-то считает, что в Южной Африке слишком много бедного африканского населения.

Нам же остается задать вопрос: кто контролирует распространение наркотиков и кому это выгодно? Точно также и в России. Кажется, что наркотики в России распространяют «студенты», «цыгане» или «таджики». Однако, студенты, цыгане и таджики на мерседесах не ездят, а вот милиционеры иногда ездят.

3. Здравоохранение и общественное питание в Америке

Дикая эпидемия ожирения и диабета заставила несколько инициативных групп населения слезно просить об изменении количества сахара в газированных напитках и об уменьшении рекламы ресторанов быстрого питания. Но, стоило этим людям открыть рот, его мгновенно заткнули производители инсулина.

Сегодня «защитник бедных» Обама, победивший на президентских выборах «безжалостного капиталиста» МакКейна, ратует за то, чтобы каждый американец имел медицинскую страховку, которой сегодня не имеют 40 миллионов американцев. Но что это означает? Это означает, что государство будет готово платить за лекарства, прописываемые раннее непокрытым страховкой американцам, а уж доктора и фармацевтические компании постараются, чтобы лекарств была целая пригоршня, и чтобы они были самые сильнодействующие и самые дорогие. А ведь уже сегодня, стоит американскому школьнику замечтаться, как к нему бросается медсестра с кошмарным наркотиком риталин (считается, что он повышает внимание, но в действительности он просто погружает ребенка в ступор и ребенок перестает вертеться). А если ребенок еще и в носу поковыряет – в школьной аптечке есть и сюдафед. Банкет-то оплачен.

Вместо того, чтобы создать для человека здоровые условия жизни и поддерживать его здоровье, медицина заинтересована в больных – и она их создает, а потом лечит симптомы болезней, чтобы не убивать «курицу, которая несет золотые яйца». Поэтому логично, чтобы индустрия создания болезней росла несколько опережающими темпами по отношению к индустрии «лечения» болезней. Это делает врача уважаемым и высокооплачиваемым специалистом. Но продолжительность жизни американца не выше, чем продолжительность жизни китайца, хотя в Китае на медицину человек тратит в тысячу раз меньше денег.

Население настолько зомбировано, что оно позволило провести беспрецедентную в мировой истории операцию с «террористическим актом 11 сентября», где из-за удивительного нападения на США граждан Саудовской Аравии, оказалось необходимо оккупировать Ирак и Афганистан.

Россияне тоже, на примере Чечни, начинают догадываться, что реальная ситуация обычно несколько сложнее, чем то, как ее представляют народу.

Выводы

Но если для контроля над обществом надо держать в своих руках значительную часть ресурсов этого общества, а общество продуктивно, то контроль за ресурсами постепенно смещается в пользу общества. То есть, наступает момент, когда общество надо обрушить, чтобы вновь захватить ресурсы.

В учебниках экономики мы читаем о цикличности развития капитализма. Действительно, эта цикличность наблюдалась в течение всей его истории. Но научного объяснения этой цикличности нет. Если что-то происходит, это совсем не означает, что это, с научной неотвратимостью, должно было случиться. Приход Мавроди и Хопер-Инвеста отнюдь не был также неотвратимым как восход солнца на востоке. Существование и крах ГКО тоже являлось продуманной аферой, которой могло и не быть.

Не надо было быть таким уж мудрецом, чтобы понять, что что-то должно произойти, когда американские банки гонялись за бомжами, умаляя их взять ипотечный кредит на дорогой дом.

Инвестиционные рекомендации

Современный человек живет буквально под обстрелом, и какой-то из снарядов обязательно в него попадает. Даже если человек не смотрит сериалы, не верит газетам и запретил давать своему ребенку риталин, он обязательно пьет в день два литра Кока-Колы, думает, что сосиски делают из мяса и тратит всю свою зарплату на сумочку «Гуччи» для жены. Большинство же нив чем не видят никакого подвоха, «хавают» все, что им скармливают. И превращаются в радиоуправляемые игрушки.

Многие люди живут в долг: они либо финансово несостоятельны, либо не успевают вовремя отремонтировать свое жилье, либо не могут научиться пользоваться интернетом. Осознанно или неосознанно, происходит очень жесткий «естественный» отбор. Есть вероятность, что этот отбор проводят закулисные элиты, которые специально по этому поводу попрятались.

А значит, в ближайшие годы я бы советовал держаться подальше от кризиса и инвестировать средства в акции Китая, Индии и Юго-Восточной Азии, а также приобрести активы, эквивалентные физическому владению золотом, землей и другими незаменяемыми реальными активами (кроме неуникальной недвижимости).

Статью также можно прочитать на моем сайте.

26 октября 2009 года