Кризис в России: события и факты.
"Первое долговое агентство"

 (обзор за   09.04.2009 года)

ФИНАНСЫ, БАНКИ

Коммерсантъ: Ситуация требует просрочных мер. Даже крупнейшим банкам может не хватить денег

Доля просроченных от всех кредитов, выданных российскими банками, составляет уже не официальные 3,3%, а около 10% и может вырасти до 30%, считают в Сбербанке. Противостоять такому росту просрочки можно только резким увеличением капитала, а возможностей для этого нет даже у крупнейших игроков. В худшем случае докапитализация на триллионы рублей потребуется практически всем банкам из топ-30. Такой объем поддержки банков государству не по силам.

Пессимистичный сценарий развития кризисной ситуации на российском банковском рынке глава Сбербанка Герман Греф огласил в рамках вчерашнего доклада в Высшей школе экономики. Основную проблему он видит в резком ухудшении качества кредитных портфелей банков. Как указано в представленной им вчера презентации, "консенсусная величина потенциального размера плохих кредитов — примерно 10% кредитного портфеля" (по официальной статистике ЦБ — 3,3%). При этом "точной оценкой проблемы, вероятно, не обладает никто", и "представляется, что реальный объем проблемных активов может оказаться существенно выше, чем 10%".

Причина в том, что в российской отчетности в качестве просрочки отражаются только неполученные платежи по кредитам, в то время как риск невозврата распространяется на всю ссуду целиком. Кроме того, по статистике, уровень проблемных кредитов достигает во время финансовых кризисов в среднем 34%, а в России во время кризиса 1998 года составил 40%, привел Герман Греф данные Международного валютного фонда.

При этом даже официальная статистика по банковскому сектору оказывается существенно приукрашенной из-за учета в ней результатов Сбербанка. По подсчетам "Ъ", на 1 марта 2009 года официальная просрочка Сбербанка по кредитам компаниям и гражданам, показанная в российской отчетности, составила 118,4 млрд руб., или 2,17% портфеля указанных ссуд. Резервы на эту же дату — 290 млрд руб., или 5,3% кредитного портфеля. Коэффициент покрытия резервами просрочки на 1 марта у Сбербанка был равен 2,5. Без учета Сбербанка официальный уровень просрочки составил на начало марта уже 3,9%, или 476,9 млрд руб. в абсолютном выражении. При этом резервы на 1 марта в банковской системе без учета Сбербанка достигли 725 млрд руб., или 5,9% кредитного портфеля гражданам и компаниям. А коэффициент покрытия резервами просроченной задолженности — 1,5, то есть в полтора раза ниже, чем у Сбербанка. При этом еще на 1 февраля этот показатель составлял 1,8. Если так пойдет и дальше, резервы перестанут покрывать официальную просрочку уже в течение ближайших двух месяцев.

При этом даже из официальной статистики видно, что темпы прироста резервов у банков несопоставимы с темпами прироста просрочки. Только за февраль банки (без учета Сбербанка) увеличили объем просроченных долгов в своих портфелях на 21%. Прирост резервов составил всего 6,7%. Сам Сбербанк по темпам резервирования тоже не успевает за ростом просрочки, но демонстрирует меньший разрыв: резервы за февраль выросли на 4,9%, просрочка — на 10,8%.

Поскольку резерв — это расход, уменьшающий прибыль (а в случае признания убытков и капитал), позволить себе резервирование, адекватное кредитным рискам, может все меньше и меньше банков. В противном случае они перестанут соответствовать требованиям регулятора по достаточности капитала. Если просрочка достигнет уровня в 30%, подсчитали в Сбербанке, в докапитализации на общую сумму 2,17 трлн руб. будут нуждаться 29 из 30 крупнейших банков. Если считать, что названная Германом Грефом текущая просрочка в 10% соответствует действительности, то в докапитализации на 170 млрд руб. уже нуждаются 22 банка из топ-30.

Однако выделять средства в капитал частных банков государство до сих пор было готово лишь при равноценном участии их собственников, которые за редким исключением не располагают необходимыми средствами. Другой способ решения проблемы — через создание "банка плохих активов" — также пока не нашел отклика у финансовых властей. А в минувшую пятницу глава ЦБ Сергей Игнатьев и вовсе заявил, что проблема плохих долгов еще "не вызрела". "Я полагаю, что у государства просто нет денег на докапитализацию банков в таких масштабах,— говорит замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова.— Деньги нужны на покрытие дефицита бюджета, при этом не исключено, что резервного фонда может не хватить и на эти цели и придется запускать печатный станок или повторно девальвировать рубль". Предправления банка МФК Александр Попов считает, что выходом из ситуации мог бы стать мораторий на время кризиса на применение к банкам санкций за несоответствие требованиям ЦБ к достаточности капитала и для участия в системе страхования вкладов. По мнению госпожи Борзовой, на изменение правового поля государство вряд ли пойдет из-за рисков массовых злоупотреблений банков. Возникающие у банков проблемы с капиталом государство предпочтет решать точечно — путем передачи проблемных системных банков под контроль более устойчивых госструктур, при этом, скорее всего, небанковских, считает она.

"Поволжский Немецкий Банк" ликвидируется

9 апреля 2009 года внеочередным общим собранием акционеров ЗАО «Поволжский Немецкий Банк» (Саратов) принято решение о добровольной ликвидации. Соответствующее ходатайство направлено в Центральный Банк России. Об этом сообщила пресс-служба финансового учреждения.
По истечении 30 дней Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в соответствии с действующим законодательством начнет осуществлять выплаты физическим лицам. С момента принятия решения о добровольной ликвидации банка приостанавливается проведение любых банковских операций до окончания рассмотрения ходатайства Центральным Банком России. О сроках и порядке выплат будет сообщено дополнительно в средствах массовой информации.
Ранее сообщалось, Поволжский Немецкий Банк находится в числе наиболее пострадавших региональных кредитных организаций по оттоку вкладов осенью.

У "Русского банка делового сотрудничества" отозвана лицензия

С сегодняшнего дня Центробанк отозвал лицензию у Русского банка делового сотрудничества (РБДС), сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ.
Лицензия отозвана за нарушение банком законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, неоднократное непредставление в установленный срок в Банк России обновленных сведений, необходимых для внесения изменений в единый государственный реестр юридических лиц, за исключением сведений о полученных лицензиях, а также учитывая неоднократное в течение одного года применение мер, предусмотренных законом о ЦБ.
«Кредитной организацией систематически нарушались требования банковского законодательства и нормативных актов Банка России, а также не выполнялись требования предписаний надзорного органа. Банк отсутствует по адресу своего места нахождения и фактически прекратил проведение банковских операций», — говорится в сообщении.
В соответствии с приказом Банка России в РБДС назначена временная администрация. Полномочия исполнительных органов банка в соответствии с федеральными законами приостановлены.

Владимир Фролов продал страховую компанию "Северная казна"

Как рассказал гендиректор ООО СК «Северная казна» Александр Меренков, основной владелец компании экс-глава банка «Северная казна» Владимир Фролов вышел из состава учредителей СК.
«Он продал свою долю, сделка состоялась на этой неделе», — сказал господин Меренков. По его словам, 86% долей страховой компании приобрело ЗАО «Урал-Авиа» (ранее владело 14% одноименного банка, санированного в декабре прошлого года Альфа-банком). Сам Владимир Фролов вчера заявил, что готов рассказать о сделке лишь на следующей неделе. По словам директора уральского филиала ИК «Аккорд-Инвест» Константина Селянина, с учетом размера чистых активов «Северной казны» ее сегодняшнюю реальную стоимость можно оценить в 300-500 млн рублей. «Соответственно, 86% „Северной казны“ могли стоить 250-450 млн рублей. Однако в связи с наличием между сторонами сделки партнерских отношений нельзя исключать иные варианты расчетов», — отметил он. По данным участников рынка, ЗАО «Урал-Авиа» является структурой, близкой к екатеринбургскому ОАО «ОКБ „Новатор“» (входит в ОАО «Концерн ПВО „Алмаз-Антей“», который объединяет более 50 предприятий оборонной промышленности в России). 

БИЗНЕС

Как не заплатить банку

Член совета директоров и владелец 0,36% РБК Сергей Лукин подал иск к самому медиахолдингу и к Альфа-банку. Он требует аннулировать контракты, заключенные в 2008 г. По одному из них как раз наступил срок платежа

Информация об иске опубликована на сайте московского арбитражного суда. Истец требует признать недействительными договоры РБК и Альфа-банка. Сам Лукин отказался объяснить «Ведомостям» суть подробнее. Гендиректор РБК Юрий Ровенский говорит, что не знает о содержании иска, но утверждает: у РБК с Альфа-банком заключены только два валютных форвардных контракта.

В марте и июле 2008 г. холдинг заключил с банком по годовому форвардному контракту на продажу долларов по фиксированному курсу. Контракты заключались одновременно с размещением двух выпусков биржевых облигаций с целью снизить их эффективную процентную ставку. Менеджмент РБК рассчитывал выиграть на разнице курсов, но в результате девальвации рубля холдинг оказался в проигрыше. В декабре Альфа-банк направил в Международный коммерческий арбитраж при ТПП иск, потребовав от РБК досрочной уплаты $41,78 млн.

По условиям контрактов РБК обязалась продать Альфа-банку $69 млн по курсу 24,35 руб./$ в марте 2009 г. и такую же сумму — по курсу 23,83 руб./$ в июле 2009 г. 24 марта, когда РБК должна была погасить облигации, доллар стоил 33,3 руб. Таким образом, убыток РБК по первому контракту мог составить 618 млн руб. ($18,55 млн по курсу на 24 марта). Облигации РБК не погасила и форвардный контракт, по словам Ровенского, не исполнила: холдинг ведет переговоры о реструктуризации долга, объясняет он. Его размер на конец марта 2009 г. РБК оценивала в $200 млн.

Источник в РБК предположил, что доводы Лукина могут опираться на процедуру одобрения крупных сделок. По закону сделку размером 25-50% балансовой стоимости активов утверждает совет директоров, а более крупную — собрание акционеров. Объем каждого из контрактов РБК с Альфа-банком (1,68 млрд руб. и 1,64 млрд руб.) чуть менее 25% валюты баланса РБК по РСБУ на конец 2007 г. (6,79 млрд руб.). Но суд может признать эти две сделки взаимосвязанными, считает партнер юридической фирмы Lidings Татьяна Бичева. В то же время контракты не утверждал даже совет директоров РБК, говорит Ровенский.

Представитель Альфа-банка отказался от комментариев.

Профиль эмитента: ОАО «РБК «Информационные системы» (РБК) – один из крупнейших медиа-холдингов России, объединяющий активы в ключевых сегментах рынка: Телевидение: РБК ТВ – первый и единственный в России деловой телеканал, покрытие – 65 млн. человек, ежемесячная аудитория – свыше 12 млн. человек, круглосуточное вещание, основные информационные партнеры – CNBC и CNN; Интернет: 19 информационных ресурсов, свыше 1 300 новостных материалов в день, 6 600 партнеров, 6000 подписчиков; Издательский бизнес: 15 изданий, включая RBC Daily, деловой журнал РБК и журнал «Идеи Вашего Дома». Владельцами акций РБК, пакет которых превышает 5%, являются: менеджмент РБК, T. Rowe Price и JP Morgan. Также у The Bank of New York 11% акций в ADR./ обн.12.07

Выпуски в обращении:
  1 выпусков USD 100 000 000
  1 выпусков RUR 1 500 000 000

Акционеры подали в суд на РБК

Акционеры РБК подали два иска к медиахолдингу. Управляющая компания Росбанка хочет получить информацию о владельцах компании и занять место в совете директоров.
9 апреля в Московском арбитражном суде зарегистрировано сразу три иска к ОАО «РБК Информационные системы». Два из них поданы управляющей компанией Росбанка, владеющей 11% медиахолдинга. По информации компаний-кредиторов, позиция УК Росбанка в переговорах согласована с другим акционером РБК – UniCredit Securities (владеет 17% компании).
В пресс-службе УК Росбанка не смогли оперативно прокомментировать начало судебного процесса. Представитель UniCredit Securities Вероника Риф ранее отказалась комментировать меры, которые планирует принять компания, и переговоры с другими акционерами РБК.
Ранее УК Росбанка уже направляла жалобу на действия РБК в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР). По информации представителей УК Росбанка, в РБК отказывались предоставить список акционеров компании. Обязать РБК предоставить информацию требуется и в одном из двух судебных исков УК Росбанка.
Другой иск к РБК подан с формулировкой «о признании недействительным решения». Ранее представители УК Росбанка заявляли о готовности оспорить решение совета директоров РБК отказать УК Росбанка и UniCredit Securities в выдвижении собственных кандидатов в новый совет директоров холдинга.
Это решение было принято действующим советом директоров РБК 20 марта. По информации источника, близкого к одной из компаний-кредиторов, РБК мотивировал отказ включить девять представленных кандидатов в совет директоров на основании ст. 53 закона «Об акционерных обществах» № 208?ФЗ, который дает право выдвигать своих кандидатов в совет директоров акционерам, владеющим не менее 2% акций компании, и не позднее чем за 30 дней до проведения собрания акционеров.
Свою уверенность в том, что требования в отношении выдвижения кандидатов были соблюдены юридически верно, выразили представители обеих компаний-акционеров.
9 апреля иск к РБК также подала и УК «Алемар», совладельцами которой выступают Леонид Меламед и Дмитрий Журба. Оперативно получить комментарии УК «Алемар» не удалось. По информации арбитражного суда, компания намерена взыскать с РБК около 2 млн рублей.
РБК предлагает кредиторам вариант соглашения, который предусматривает реструктуризацию долга компании и его полную выплату до 2014 года. Последний обсуждавшийся вариант также предусматривает, что в случае смены контролирующих акционеров компании до 31 декабря 2010 года новые владельцы должны будут немедленно выплатить кредиторам 75% задолженности. В ином случае она будет выплачиваться до 31 марта 2014 года. График выплаты 25?процентной части задолженности, которая должна завершиться 31 марта 2012 года, возможная смена владельцев не затронет.
В эту схему не укладывается предложение фонда Михаила Прохорова ОНЭКСИМ, который готов единовременно выплатить только 8% долга. В соответствии со схемой, разработанной «Ренессанс капиталом», всего ОНЭКСИМ  готов потратить на покупку доли в РБК $35 млн.
Долговая нагрузка РБК превышает $200 млн. По информации, представленной в проекте реструктуризации долга компании, совокупный долг включает в себя кредит на $5 млн в The Royal Bank of Scotland, кредит в банке Barclays на $33,8 млн, принадлежащие МДМ-банку кредитные ноты на $43,5 млн, рублевые облигации примерно на $92 млн и долг Альфа-банку по форвардным контрактам, сумма которого называется в документе «неурегулированной». Альфа-банк уже подал к РБК иск на сумму около $42 млн.

Кредиторам Дерипаски не интересны принадлежащие ему акции

"Базовый элемент", которому в частности принадлежит 54% "Русала", предложил кредиторам перевести часть долгов в акции некоторых своих индустриальных активов, не исключая при этом возможности сокращения своих долей в них ради снижения долговой нагрузки. Об этом заявила первый замгендиректора "БазЭла" Ольга Зиновьева. Компании, которые частично или полностью принадлежат "Базовому Элементу" имеют совокупные долги в более чем $20 млрд, как заявила Зиновьева.
"В некоторых случаях мы предлагали банкам брать доли в наших компаниях, но они не захотели этого, - сообщила Зиновьева, приступившая к исполнению своих обязанностей только в этом месяце. - Не каждый кредитор готов вложить миллиарды в новые технологии и развитие".
Российский корпоративный долг перед иностранными кредиторами в три раза превышал долги индийских, китайский и бразильских компаний вместе взятых, по данным на конец прошлого года. Коллапс сырьевых цен заставил Дерипаску и других российских олигархов начать переговоры о пересмотре долгов. Были произведены сокращения штатов на предприятиях и отменены инвестиционные проекты.
Среди компаний "БазЭла", которые ведут переговоры с банками по поводу изменения условий кредитов, "Русал" и второй в стране автопроизводитель "ГАЗ". Алюминиевому гиганту предстоит до начала мая передоговориться по долгам в $7,4 млрд, которые ему предоставили свыше 70 иностранных банков, включая ABN Amro, BNP Paribas и Sumitomo Mitsui. "Русал" хотел бы продлить сроки погашения кредитов на 5-10 лет и связать их с ценами на алюминий в Лондоне.
За последние шесть лет компании Дерипаске из холдинга "Базовый Элемент" уплатили по своим долгам более более чем $4 млрд, а в 2008 году выплаты составили $2 млрд, как заявила Зиновьева. Сам по себе "БазЭл" никаких долгов не имеет.
Стратегия Олега Дерипаски в отношении "БазЭла" изменилась, теперь миллиардер избавляется от проектов, которые не приносят ему доходов в течение года. По этой причине, в частности, страховая компания "Ингоссстрах" отказалась от сделки поглощения в Казахстане.
Сам "БазЭл" не собирается сокращать свою долю в "Ингосстрахе", который частично принадлежит итальянской Assicurazioni Generali, крупнейшему страховщику страны. У "Ингосстраха" долгов нет, по словам Зиновьевой, компания приносит прибыль. Но "БазЭлу", возможно, придется продать некоторые активы, как считает замгендиректора холдинга.

Рассмотрение ходатайства Telenor о приостановке производства по взысканию с нее 1,7 млрд долл. состоится 14 апреля

Рассмотрение ходатайства норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA о приостановке производства по взысканию с нее 1,73 млрд долл. в Арбитражном суде Москвы состоится 14 апреля 2009г., а не 16 апреля, как сообщалось ранее. Об этом говорится в сообщении компании. Заседание суда будет проходить в открытом режиме.
Накануне официальный представитель Telenor Даг Мелгаард сообщил, что рассмотрение ходатайства компании о приостановлении исполнительного производства состоится 16 апреля 2009г. в Московском арбитражном суде.
Напомним, что компания Telenor получила уведомление из суда, согласно которому должна выплатить 1,7 млрд долл. штрафа "ВымпелКому". Согласно полученному постановлению, компания должна выплатить указанную сумму добровольно в течение пяти дней. По словам А.Ивановой-Галициной, отсчет пятидневного срока начинается с 6 апреля. Если норвежская компания не исполнит предписание, то принадлежащие ей акции "ВымпелКома" могут быть проданы на бирже для обеспечения выплат.
Кроме того, компания Telenor уже заявила, что не намерена выплачивать какие-либо штрафы, поскольку они базируются на "незаконных" и "безосновательных", с точки зрения компании, решениях российского суда.
В конце февраля 2009г. суд Омска по иску миноритарного акционера "ВымпелКома" - компании Farimex (владеет 0,002% акций оператора) - обязал Telenor выплатить 1 млрд 728 млн 297 тыс. 207 долл. в пользу "ВымпелКома" для компенсации убытков российского оператора в связи с обстоятельствами выхода последнего на рынок Украины. Telenor заявляла о несогласии с данным решением и об отказе перечислять эту сумму. Норвежская компания подала кассационную жалобу в Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в Тюмени. 23 марта 2009г. суд в Тюмени отказал норвежской компании в просьбе приостановить исполнение решения Восьмого апелляционного суда Омска. В случае отказа Telenor исполнить решение суда Омска по выплате 1,728 млрд долл. принадлежащие норвежской компании 29,9% акций "ВымпелКома" могут быть проданы на публичных торгах в счет взыскания требований.
Тем временем 12 марта 2009г. в России были арестованы акции "ВымпелКома", принадлежащие норвежской Telenor.

Правительство Москвы выкупает активы ЗИЛа

Правительство Москвы выкупит административные площади у АМО ЗИЛ, чтобы разместить на них Политехнического колледжа. Соответствующее распоряжение правительства Москвы подписал мэр Москвы Юрий Лужков.
Согласно документу, Москва в 2009 году приобретет в государственную собственность города у открытого акционерного московского общества "Завод имени Лихачева" (АМО ЗИЛ) недвижимого имущества по адресу: ул. Одесская, д. 9, корп. 1 общей площадью 1 682,6 кв. м. Рыночная стоимость приобретаемого здания составляет более 145 млн 768 тысяч рублей с учетом НДС. Однако согласованная с АМО ЗИЛ стоимость составит 90 млн рублей. Приобретение недвижимого имущества завода осуществляется за счет бюджета города Москвы по статье "Расходы на реализацию мер по поддержке финансового рынка и отраслей экономики".
По данным, полученным корреспондентом ИА REGNUM от пресс-службы департамента имущества Москвы 9 апреля, недвижимое имущество общей площадью 20,6 тыс. кв. м располагается в трех корпусах по адресу: ул. Автозаводская, д. 23, корп. 11, 12 и 14. Один корпус предполагается выкупить целиком, в остальных - помещения площадью 6,8 и 9,4 тыс. кв. м соответственно.

"Капитал Тур" выставлен на продажу

<!--[if !supportEmptyParas]--> <!--[endif]-->

Сегодня в СМИ прошла информация о том, что компания «Капитал Тур» выставлена на продажу из-за долгов. Потенциальные покупатели не назывались, однако в публикациях вспоминали и компанию Thomas Cook, и ВАО «Интурист». Генеральный директор компании «Капитал Тур» Инна Бельтюкова рассказала порталу Туринфо, что авиакомпания находится в постоянных переговорах с претендентами на его покупку, однако, состоится сделка или нет – говорить рано. О том, идет ли речь о продаже доли в компании, контрольного пакета акций или целиком оператора, г-жа Бельтюкова не сообщила. По ее словам, возможны различные варианты, но какой будет выбран в итоге – пока можно только предполагать. Гендиректор «Капитал Тур» также не подтвердила информацию о долгах компании, подчеркнув, что слухи об этом могут исходить от конкурентов оператора. Стоит напомнить, что компания «Капитал Тур» была основана в 2003 году и к настоящему времени стала одним из крупнейших туроператоров. На данный момент в ассортименте компании 40 стран. В рейтинге крупнейших российских туристических компаний за 2008 год Капитал Тур» делит четвертое и пятое место с «Натали Турс». При этом по сравнению с 2007 годом компания показала резкий рост, поднявшись с 7-ой на 4-5-ые строчки. Она увеличила свою выручку на 81,3% – до 650 млн. долларов, а число обслуженных клиентов выросло в 2,5 раза – до 1,97 млн. человек. Правда, в компании не скрывают, что большая их часть –1,55 млн. человек – это покупатели авиа- и железнодорожных билетов.

Российская сеть PurPur – банкрот

ООО «Пур Пур», cеть бижутерии, косметики и аксессуаров, подало в арбитражный суд Москвы заявление о собственном банкротстве. Отметим, в начале 2008 года сеть PurPur насчитывала свыше 100 торговых точек более чем в 35 городах России.
По данным «Интерфакса», до августа 2007 года основным владельцем ООО являлся также сейчас банкротящийся холдинг «Марта», затем 42% приобрел инвестбанк «КИТ Финанс» (позже довел долю до 99%). А в сентябре прошлого года банк выставил PurPur на продажу.
Как заявили в банке, в настоящее время «КИТ Финанс» не имеет доли в ООО «Пур Пур». 

Сын Валентины Матвиенко стал совладельцем "Пятого канала" и РЕН ТВ

В числе совладельцев ЗАО "Национальная медиагруппа" (НМГ) обнаружен Сергей Матвиенко, сын губернатора Санкт-Петербурга Валентины Матвиенко. Как пишет сегодня газета "Коммерсант", структурам С.Матвиенко принадлежит 0,8% самой НМГ и доли в контролируемых ею активах - около 3% в "Телерадиокомпании "Петербург"" ("Пятый канал"), менее 1% в телеканале РЕН ТВ. Основными акционерами НМГ по-прежнему остаются "Севергрупп", "Сургутнефтегаз", "Согаз" и инвестиционная компания "Аброс". Издание уточняет: "Согласно обновленным данным ЕГРЮЛ и агентства "СПАРК-Интерфакс", около 3% ООО "Медиа-инвест" (владеет 27,8% НМГ) принадлежит компании ООО "Каринти". Единственным владельцем ООО "Каринти", в свою очередь, является ООО "Норд-вест Менеджмент", более 90% которого принадлежит ЗАО "Империя", а владельцем ЗАО, в свою очередь, является Сергей Владимирович Матвиенко. Таким образом, структуры сына губернатора Санкт-Петербурга Валентины Матвиенко Сергея владеют 0,79% НМГ. Кроме того, по данным "СПАРК-Интерфакса", в числе дочерних компаний ООО "Каринти" значится ОАО "Телерадиокомпания "Петербург"", в котором "Каринти" принадлежит 2,99%. Также в совокупности "Каринти" принадлежит менее 1% в телеканале РЕН ТВ".
Бизнесмен Cергей Матвиенко инвестирует в самые разные отрасли: он является миноритарным акционером банка "Санкт-Петербург", возглавляет в Петербурге ЗАО "ВТБ-Девелопмент", дочернюю структуру ВТБ, стал одним из учредителей ОАО "Город мастеров" (строит центр современного искусства) и т. д.

MOL готовится к обороне от недружественного поглощения

MOL готовится к обороне от недружественного поглощения «Сургутнефтегаз» еще не успел стать акционером MOL, а венгерская компания уже готовится к сопротивлению. MOL инициирует поправки в устав, препятствующие враждебному поглощению.
"Сургутнефтегаз" сообщил о покупке 21,2% венгерской нефтекомпании MOL на прошлой неделе. Он приобретает акции за €1,4 млрд у австрийской OMV, которая скупала их с 2006 года.
А венгерская компания уже готовится к встрече нового инвестора, пишет сегодня газета «Ведомости». «Изменения в структуре акционеров» заставляют компанию разработать «разумные механизмы», которые позволят получать достоверную информацию о бенефициарах владельцев акций MOL и избежать постепенного захвата контроля над компанией, следует из материалов к годовому собранию акционеров MOL (назначено на 23 апреля). Для этого MOL предлагает акционерам одобрить пакет поправок в устав. Изменения в уставе компании обяжут ее акционеров раскрывать конечных бенефициаров бумаг.
До лета 1996 г. пакеты акций «Сургутнефтегаза» свыше 1% голосов могли быть куплены только с одобрения совета директоров, вместо этого до 1999 г. порогом в 1% голосов ограничили право голоса одного акционера.
Пожалуй, одно из самых «мягких» новшеств — обязанность каждого акционера «немедленно раскрывать» своих бенефициаров по требованию совета. А если акционер не подчинится или будут основания полагать, что он предоставил ложную информацию, он лишится права голоса по акциям. Это право, кстати, и сейчас ограничено 10% голосов для владельцев большей доли (кроме правительства Венгрии). «Сургутнефтегазу» условие о раскрытии бенефициаров может не понравиться — компания уже несколько лет не раскрывает своих акционеров.
Поправки фактически не дают возможности оперативно сменить совет директоров: решение о переизбрании совета акционеры должны будут принимать не простым большинством, как сейчас, а тремя четвертями голосов. При этом «за раз» акционеры смогут уволить только одного директора, а дальнейшие перестановки будут невозможны в течение трех месяцев после этого. Наконец, совет хочет изменить пункты устава, касающиеся привилегированной акции серии «В»: сейчас она наделена привилегированными правами, только пока принадлежит правительству Венгрии. Поправки в устав снимают это ограничение, но оставляют за владельцем акции право вето на решения, касающиеся переизбрания членов совета директоров и наблюдательного совета, аудитора компании, распределения прибыли после налогообложения, а также на внесение изменений в ключевые пункты устава.
Также MOL отказалась от дивидендов, что делает актив бесполезным для "Сургутнефтегаза" даже с точки зрения финансового вложения, пишет сегодня "Коммерсантъ".
Вчера президент Венгрии Ласло Шойом пообещал попросить правительство принять во внимание возможные последствия сделки по покупке "Сургутнефтегазом" 21,2% акций MOL, в частности ее безопасность для энергоснабжения страны, говорится в сообщении канцелярии главы государства. Накануне госсекретарь венгерского МИДа Ене Фаллер попросил российского посла в Венгрии Игоря Савольского принять меры к тому, чтобы венгерская общественность и MOL получили "всеобъемлющую информацию" о "Сургутнефтегазе", "его намерениях и стратегическом видении" по отношению к MOL, говорится в распространенном сообщении министерства.
Пока сделка обсуждается на политическом уровне, MOL продолжает готовиться к обороне от "Сургутнефтегаза", который, как считает руководство MOL, будет увеличивать свой пакет в компании. Российская компания надеялась получить доступ к перерабатывающим мощностям MOL, но венгерская компания видит в "Сургутнефтегазе" только "финансового инвестора". Правда, пока выгоды от покупки "Сургутнефтегаз" не получит. В опубликованных документах к собранию акционеров MOL, назначенному на 23 апреля, говорится, что совет директоров компании предлагает не выплачивать дивиденды за прошлый год. Наблюдательный совет компании эту идею поддерживает.
"Сделка стала для всех неожиданностью, и вполне понятно, что правительство Венгрии интересуют планы "Сургутнефтегаза" в отношении стратегического предприятия",— полагает Виталий Крюков из ИГ "Капиталъ". С точки зрения экономики MOL союз с "Сургутнефтегазом" мог быть интересен. Он бы гарантировал поставки сырья и помог обеспечить венгерской компании расширение ресурсной базы в России — на принадлежащем ей Западно-Малобалыкском месторождении добыча падает, добавляет Лев Сныков из "ВТБ Капитала". Однако пока сделка не принесла "Сургутнефтегазу" пользы, констатируют эксперты. Перепродать актив будет сложно: акции обременены рисками корпоративного управления, причем "Сургутнефтегаз" покупал их в два раза дороже рыночной стоимости, а это даже выше целевых прогнозов инвестбанков.
MOL - нефтегазовая компания. Акционеры: OMV – 21,2%, OTP Bank – 8,5%, Oman Oil – 7%, BNP Paribas Arbitrage и CEZ MH – по 7,3%, Magnolia Finance – 5,7%. Капитализация – 1,18 трлн форинтов ($5,3 млрд). Финансовые показатели (2008 г.): выручка – $20,58 млрд, чистая прибыль – $823,5 млн.

Миноритарные акционеры "Мечела" подали на компанию в суд

Группа миноритарных акционеров ОАО "Мечел" подала иск в суд США, обвинив компанию в неполном раскрытии информации и представлении ложной финансовой отчетности. Истцы, ведомые акционером Дином Фредериком, утверждают, что "Мечел" скрывал часть актуальной информации о своей деятельности, антимонопольном расследовании в отношении компании в России, наложенных на нее штрафах и рисках для будущей выручки, а также что "документы финансовой отчетности компании были в значительной степени недостоверны".
Коллективный иск против "Мечела" подан в окружной суд США Южного округа штата Нью-Йорк, сообщает агентство Reuters. Иск подан в интересах акционеров, которые приобретали акции российской компании в период между 3 октября 2007г. и 25 июля 2008г.
Летом 2008г. премьер-министр РФ Владимир Путин дважды выступал с крайне резкими заявлениями в адрес ценовой политики "Мечела", в результате чего капитализация компании на NYSE упала на 8 млрд долл. в течение трех торговых дней.
В конце июля 2008г. на совещании по развитию черной металлургии в Нижнем Новгороде В.Путин заявил, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) и Следственный комитет при прокуратуре должны обратить внимание на то, что "Мечел" продает сырье за границу по ценам в два раза ниже внутренних. В.Путин отметил, что руководитель "Мечела" Игорь Зюзин был приглашен на совещание, "но вдруг заболел". Премьер добавил, что, по его мнению, И.Зюзин "должен как можно скорее поправиться, иначе к нему доктора придется послать". В итоге компания "Мечел" снизила цены на свою продукцию и перешла на долгосрочные контракты. ФАС привлекла участников группы "Мечел" в составе ООО "ТД "Мечел", ОАО "УК "Южный Кузбасс", ОАО "ХК "Якутуголь" к административной ответственности в виде штрафа в размере 797 млн 735 тыс. 291 руб.

"Ростехнологии" приобрели 26% поставщика лекарств "Ирвин-2"

"Ростехнологии" заинтересовались лекарствами. Так, как пишет газета "Ведомости", инвестиционное подразделение госкорпорации, "Проминвест", приобрело 26% "Ирвин-2" — одного из основных поставщиков препаратов по госпрограммам.   Запись, свидетельствующая о том, что "Проминвест" приобрел долю в ООО "Ирвин-2", была внесена в Единый госреестр юридических лиц 25 февраля 2009г.
По словам гендиректора "Ирвин-2" Людмилы Мельник, "Ростехнологиям" интересно инвестировать в фармпроизводство, а "Ирвин-2" намерена строить завод в Московской области и сейчас ищет для этого участок.

Государство безвозмездно поможет "Ростехнологиям" расплатиться с кредиторами

Правительство собирается безвозмездно помочь одной из госструктур расплатиться с кредиторами. В бюджет на этот год уже заложены 2,97 млрд руб., которые получит госкорпорация "Ростехнологии" для оплаты кредитов, взятых в 2006 году на покупку "ВСМПО-Ависмы". Эксперты говорят, что на фоне общей ситуации с корпоративными долгами было бы справедливей реструктуризировать обязательства "Ростехнологий", а не фактически дарить корпорации такую сумму.
"ВСМПО-Ависма" - крупнейший мировой производитель титановой продукции, на долю экспорта приходится около 80% всех поставок. Клиентами корпорации являются крупнейшие авиастроительные компании мира, включая Boeing и Airbus.
"Ростехнологии" получили 66% акций "ВСМПО-Ависмы" в 2007 году после вхождения в ее состав ФГУП "Рособоронэкспорт", которое выкупило этот пакет годом ранее у менеджмента титановой корпорации и инвесторов. По данным участников рынка, на эти цели было потрачено порядка $1 млрд заемных средств (официальная сумма и названия банков-кредиторов никогда не раскрывались). Накануне стало известно, что государство собирается помочь "Ростехнологиям" расплатиться с кредиторами. Как следует из проекта бюджета на 2009 год, принятого Госдумой в первом чтении, правительство намерено предоставить госкорпорации 2,97 млрд руб. для урегулирования обязательств по займам, взятым на покупку акций "ВСМПО-Ависмы".
Стоит напомнить, что "Ростехнологии" еще более года назад просили правительство частично (неофициально называлась сумма в $500 млн) компенсировать им расходы на покупку "ВСМПО-Ависма", однако власти только сейчас согласились оказать помощь, причем гораздо в меньших масштабах. В "Ростехнологиях" и "ВСМПО-Ависме" от комментариев отказались.
Павел Шелехов из ИФД "КапиталЪ" не видит ничего странного в том, что из бюджета выделяются средства фактически на национализацию компании. Аналитик говорит, что по факту это произошло еще три года назад, а сейчас государство просто перераспределяет деньги внутри своих структур. "Ростехнологии" вообще набрали очень широкий портфель активов, не всегда блестящих, так что неудивительно, что государство хочет их поддержать, тем более что у ВСМПО сейчас проблемы с заказчиками", - говорит он.
Со своей стороны, аналитик "Брокеркредитсервиса" Олег Петропавловский не понимает, почему государство решило выдать субсидию, а не провести допэмиссию акций и таким образом снабдить компанию напрямую деньгами. Кроме того, для рынка было бы справедливее и понятнее, если бы государство помогло "Ростехнологиям" реструктуризировать сделку, а не фактически дарить 3 млрд руб.: деньги достаются холдингу бесплатно, тогда как частные компании получают их под немаленькие проценты, поясняет он, пишет РБК daily.

Французская Carrefour может купить ОАО "Мкапитал" и ОАО "Седьмой континент" за $1,25 млрд.

В залоге у Deutsche Bank находится почти вся недвижимость «Седьмого континента» - более 95% ОАО «Мкапитал» — ее владельца. Кроме того, в залоге у банка 75% ОАО «Седьмой континент» - оператора продуктовой сети. Французская Carrefour может до конца апреля выкупить обе компании, которые она оценила в $1,25 млрд. Только ретейлер намерен консолидировать 100% «Седьмого континента», однако это предложение не устроило миноритария компании Владимира Груздева.
По данным «Коммерсанта», основной владелец «Седьмого континента» Александр Занадворов заложил Deutsche Bank по кредиту на $560 млн., выданному в ноябре 2007 года, не только 75% акций ОАО «Седьмой континент», но и более 95-99% ОАО «Мкапитал», т.е. самую ценную недвижимость сети.
Как рассказал источник, близкий к одной из сторон, сразу после выдачи кредита Deutsche Bank выпустил кредитные ноты более чем на $450 млн., которые перепродал более 25 западным хедж-фондам и банкам. В качестве обеспечения они получили акции «Седьмого континента» и «Мкапитала», а сам банк оставил у себя на балансе менее четверти кредита Занадворова.
Отметим, что в собственности ОАО «Мкапитал» находятся самые знаковые площадки ретейлера в центре Москвы. На ноябрь 2008 года, «Мкапиталу» принадлежало 65 помещений общей площадью 175 тысяч кв. м.
По словам источника, близкого к заемщику, срок возврата кредита Занадворова истекает в ноябре 2009 года, а сейчас по нему даже не платятся проценты.
Известно, что с декабря Deutsche Bank совместно с бизнесменом ищет покупателя на «Седьмой континент». Выкупить 75-процентную долю в сети были готовы фонды Baring Vostok Capital Partners и TPG Capital, «Альфа-групп» и фонд Apax Capital. Так, в феврале поступило предложение от французского ретейлера Carrefour.
Один из миноритариев российской сети рассказал, что это предложение обнародует индикативную оценку 100% ОАО «Седьмой континент» и 100% ОАО «Мкапитал» в $1,25 млрд. с учетом долгов обеих компаний. Например, на конце 2008 года долг сети был равен $450 млн., а «Мкапитал» должна 573 млн. рублей Собинбанку и еще $100 млн. — Оргрэсбанку (кредит оформлен в августе под залог недвижимости). Кроме того, в обращении также находятся облигации «Мкапитала» на 1,5 млрд. рублей с погашением в августе 2009 года.
По информации «Коммерсанта», переговоры осложняются принципиальным желанием французов получить 100% акций ОАО «Седьмой континент» — соответствующее предложение миноритариям компания уже сделал. Однако Владимир Груздев, который скупил на бирже около 10% акций «Седьмого континента», заявил, что его не устраивает предложение Carrefour, и он не намерен продавать свою долю по такой цене.
Еще одно условие Carrefour, по данным издания, — личные гарантии Занадворова, что если после сделки покупатель обнаружит скрытые долги у приобретенных компаний, например, по налогам, то бизнесмен обязан лично их оплатить. Пока таких гарантий продавец не предоставил, но французы готовы ждать до конца апреля.

ФК "Торпедо" купил частный инвестор

Вчера акции черно-белых перешли от АМО ЗИЛ к частному лицу.
Как стало известно "СЭ", акции "Торпедо", выкупленные на прошлой неделе руководством АМО ЗИЛ у ОАО "Лужники", оказались в руках Александра Тукманова, представлявшего интересы завода на переговорах по продаже клуба и являющегося акционером недавно созданного ФК "Торпедо-ЗИЛ".
С какой целью это было сделано, участники сделки не комментируют, называя произошедшее "временной мерой, обусловленной некоторыми юридическими нюансами". Игры чемпионата команда "Торпедо" Москва, если она будет допущена к участию ПФЛ, предположительно станет проводить на поле Спортивного городка Лужников.
Предыдущий генеральный директор и начальник "Торпедо" Юрий Мишин, руководивший черно-белыми с 2000 по 2009 год, вчера опубликовал на официальном сайте клуба обращение, в котором фактически попрощался с командой и своей должностью, сообщает корреспондент "СЭ" Григорий Телингатер.