Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Октябрь 2019   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. Бесплатный вебинар про ETF, БПИФы и ПИФы


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Бесплатный вебинар "Куда вложить деньги - в ETF, в БПИФы или в ПИФы?"

 

Сегодня в рассылке:

1. 30 октября (среда) - бесплатный вебинар «Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» 

2. Статья "Почему ETF торгуются близко к стоимости своих базовых активов? (основы ETF#6) "         


30 октября (в среду) я проведу бесплатный вебинар «Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» 

 Еще 10 – 15 лет назад у российского инвестора было гораздо меньше возможностей, чем сейчас. Однако индустрия инвестиций не стоит на месте – появляется все больше новых инструментов и разнообразных активов, в которые можно вложить деньги. Радует, что это происходит не только за рубежом, но и в России.

Сегодня существуют различные варианты для инвестиций на нашем рынке. К примеру, с конца 2018 г. стали создаваться биржевые ПИФы (БПИФы). Насколько это интересный инструмент для инвестиций? И в чем плюсы и минусы новых фондов?

Другой возможный вариант для вложения средств – это ETF, которые очень популярны за рубежом и набирают все большую популярность в России. Однако достаточно ли использовать для инвестиционного портфеля только российские инструменты? Или же лучше вложить деньги в ETF на зарубежных биржах, выбор среди которых гораздо больше, а их комиссии в среднем значительно ниже?

Обо всем этом мы поговорим на предстоящем бесплатном вебинаре.

Мы рассмотрим, почему в портфель стоит включать зарубежные активы. Обсудим, какие интересные изменения вступят в силу через некоторое время в отношении ПИФов. Разберем каждый из 14 существующих сейчас биржевых ПИФов и поговорим, какое место они могут занять в инвестиционном портфеле. Наконец, рассмотрим инвестиции в ETF на Московской и на зарубежных биржах – что из этого лучше выбрать, и в каких именно ситуациях?

 

В программе вебинара

         Российские и зарубежные активы в портфеле инвестора

         Как инвестировать – самостоятельно или через фонды?

         ПИФы: предстоящие изменения в законодательстве и текущее состояние рынка

         Биржевые ПИФы (БПИФы): во что можно через них инвестировать, и насколько интересны эти фонды?

         ETF в России и за рубежом - что лучше выбрать?

         Во что лучше инвестировать - в ETF, в БПИФы или в ПИФы?

         Ответы на вопросы

 

Зарегистрироваться можно по ссылке: «Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» 


Почему ETF торгуются близко к стоимости своих базовых активов? (основы ETF#6) 

Одна из главных отличительных черт ETF заключается в том, что ETF торгуются на бирже близко к текущей стоимости ценных бумаг или других активов, в которые инвестирует фонд. В результате инвестор может быть уверен, что он приобретает ETF по адекватной цене, примерно идентичной для ситуации, если бы он самостоятельно по отдельности приобретал все ценные бумаги из активов фонда. Однако за счет чего это достигается?

В структуре биржевых фондов есть специальная организация – уполномоченный или, как его еще называют, авторизованный участник. Таким участником может быть инвестиционный банк или какая-то другая финансовая компания. Она заключает специальный договор с управляющей компанией /эмитентом ETF. Только уполномоченный участник имеет право напрямую взаимодействовать с управляющей компаний и получать от нее новые паи ETF, либо, наоборот, погашать уже имеющиеся паи биржевого фонда.

В ПИФах все это может делать обычный инвестор, подавая в управляющую компанию ПИФа заявку на создание или на погашение паев. Однако в ETF эти операции доступны только уполномоченному участнику.

При этом создание и погашение паев ETF происходит путем так называемого «натурального обмена». Для создания новых паев ETF уполномоченный участник передает управляющей компании не соответствующую сумму денежных средств, а сразу ценные бумаги, которые должны входит в активы фонда.

У уполномоченного участника ежедневно есть актуальная информация о том, какие именно ценные бумаги и в каком соотношении нужно передать управляющей компании, чтобы получить определенное количество новых паев ETF. Как правило, паи биржевых фондов создаются или погашаются сразу в большом объеме (например, за один раз 50 000 паев).  Погашение происходит по такому же принципу - уполномоченный участник передает минимально необходимое количество паев для погашения, а взамен получает соответствующее количество ценных бумаг, которые входят в активы фонда.

При этом во время торгов на бирже уполномоченный участник следит за тем, насколько текущая стоимость ETF на бирже соответствует стоимости того набора ценных бумаг, в которые инвестирует фонд.

Если, к примеру, стоимость пая ETF выше, чем стоимость его базовых ценных бумаг, то уполномоченный участник быстро приобретает нужное количество ценных бумаг, передает их управляющей компании, получая взамен новые паи ETF, а затем продает эти паи на бирже. Поскольку стоимость паев ETF была выше, чем стоимость ценных бумаг, от этой операции уполномоченный участник получает определенную прибыль.

Схожим образом он будет действовать и в обратной ситуации. Если стоимость пая ETF ниже, чем текущая стоимость его базовых ценных бумаг, то уполномоченный участник приобретет паи ETF, через управляющую компанию обменяет их на ценные бумаги, а затем продаст эти бумаги на бирже. В результате этих операций он, опять-таки, получит определенную прибыль.

Уполномоченный участник повторяет подобные действия до тех пор, пока они для него выгодны. Однако в результате этого будет достигнута важная цель - разница между ценой пая ETF на бирже и стоимостью его базовых ценных бумаг будет постепенно уменьшаться, пока не достигнет примерного соответствия.

При этом в любой момент времени обычный инвестор может проверить, существуют ли на данный момент отклонения между текущей стоимостью ETF и стоимостью бумаг, в которые они инвестирует. О том, как это сделать, мы рассматривали в отдельной статье.

Таким образом, все это является важной особенностью ETF, которая отличает биржевые фонды от других инвестиционных инструментов.

 

Успехов вам в инвестировании!

 

Консультации и помощь по вопросам инвестиций:

эл. адрес  info@sergeynaumov.com Сергею Наумову

личный сайт: sergeynaumov.com 

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал  *Telegram 

 
Наверх
В избранное