Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Октябрь 2017   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. Опасно ли иметь ETF от разных управляющих компаний?


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Опасности смешивания в портфеле ETF от разных управляющих компаний


Сегодня в рассылке:

1. Статья "Опасности смешивания в портфеле ETF от разных управляющих компаний"

2. Ближайшие вебинары:

                                   23 - 26 октября - «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»    

                                   14 - 16 ноября - «Инвестирование через зарубежного брокера» 


В статье, перевод которой представлен ниже, в очередной раз поднимается тема о том, что необходимо понимать, во что конкретно инвестирует тот или иной ETF (или любой другой фонд) перед тем, как включать его в свой инвестиционный портфель. 

В качестве иллюстрации приводится пример с Южной Кореей, которая в одних биржевых фондах относится к развивающимся странам, а в других  – к развитым. В результате может возникнуть ситуация, когда эта или другая страна будет иметь значительную долю в двух разных фондах в портфеле. 

Поэтому  важно подробно изучать состав и структуру активов биржевого фонда, а также учитывать то, какие классы активов, регионы, страны и т.д. уже есть в инвестиционном портфеле,  чтобы не допустить указанной выше ситуации. Однако все это потребует определенного времени на поиск и анализ информации по каждому фонду.

Немного упростить это процесс можно, если включать в портфель ETF от одной управляющей компании. В этом случае обычно никакие страны не будут пересекаться в составе активов разных фондов. Правда, имеет смысл следить за тем, чтобы на одну управляющую компанию не приходилась слишком большая сумма денежных средств, т.к. это снижает диверсификацию портфеля.

Наконец, еще один вариант – включать в портфель «глобальные» фонды, инвестирующие сразу во все страны из разных регионов мира. Правда, структура активов такого фонда (к примеру, соотношение развитых и развивающихся стран или акций крупной и малой капитализации и т.п.) может не совсем соответствовать тому, что хотел бы иметь инвестор в своем портфеле.

Таким образом, полностью идеального варианта для решения описанной выше проблемы не существует. Поэтому каждый инвестор сам для себя должен решить, какой из указанных выше вариантов при составлении портфеля лично для него подойдет в большей степени. 

И напомню, что на следующей неделе состоится вебинар, на котором мы подробно рассмотрим то, на основе какой информации и как именно анализировать и  выбирать ETFдля инвестиционного портфеля. 

* * *

Perils Of Mixing ETF Fund Families

Автор – Алан Рот 
Источник – etf.com
12 октября 2017 г.
Перевод – Сергей Наумов

* * *

Хотите построить широко диверсифицированный международный портфель акций? Логичным выбором будет казаться использование двух фондов, таких как фонд акций компаний развитых стран Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) и фонд акций развивающихся стран iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). С начала текущего года  доходность IEMG составила 30,4%. В свою очередь, доходность другого ETF акций развивающихся стран — Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (VWO) – оказалась меньше — 26,5%. 

Может показаться, что, если в портфеле будут включены фонды развитых стран и развивающихся рынков, вы не упустите акции каких-то других стран, однако внешнее впечатление может быть обманчивым. 

К примеру, компания Samsung Electronics имеет вторую по величине долю в составе активов фонда развивающихся стран IEMG – и это не кажется таким уж удивительным фактом.  Однако вы можете быть удивлены, узнав, что она также имеет и четвертую по величине долю в составе активов фонда развитых стран  VEA. Это объясняется с тем, что индексный провайдер FTSE относит Южную Корею к развитым странам, а другой индексный провайдер — MSCI – относит ее к развивающимся странам. Данные  провайдеры просто используют разные методологии при определении того, какие именно страны войдут в состав их индексов.

Соответственно, ETF акций развивающихся стран от iShares (на основе индекса MSСI) и отVanguard (на основе индекса FTSE) могут иметь разную доходность, основной причиной чего будет являться наличие/отсутствие в активах Южной Кореи. В частности, акции компанииSamsung выросли в этом году на 43,1%. При этом с таким же успехом при включении в портфель ETF от разных управляющих компаний, наоборот,  могло бы оказаться, что Южная Корея непреднамеренно полностью исключена из портфеля инвестора.  

Два способа, как можно избежать такой опасности

 

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ

 

 

 


Ближайшие вебинары:

 23 – 26 октября – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» - вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести 

 14 – 16 ноября – «Инвестирование через зарубежного брокера» - вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации.


 

Успехов вам в инвестировании!

 

Если у Вас есть вопросы или комментарии, пишите:

эл. адрес  info@sergeynaumov.com Сергею Наумову

личный сайт: sergeynaumov.com 

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал      
Наверх
В избранное