Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Ноябрь 2015   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. ETF, взаимные фонды, Пифы и фондовые рынки России и США


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

 

 ETF, взаимные фонды, Пифы и фондовые рынки России и США 

 

Сегодня в рассылке:

1. Статья «ETF, взаимные фонды, Пифы и фондовые рынки России и США»

2. Вебинар «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»

 


В ближайшее время я планирую опубликовать в рассылке в качестве отдельных статей некоторые слайды с прошедшего вебинара и комментарии к ним.

А начать хочу со сравнения суммы активов под управлением взаимных фондов, Пифов, ETF, а также величины фондового рынка США и России:

 

 

на 1 января 2015 г. по данным компании Investment Company Institute (взаимные фонды по всему миру), на 13 августа 2015 г.  по данным агентства Bloomberg (фондовые рынки США и России), на 22 сентября 2015 г. по данным компании FinEx (ETF в России), на 1 сентября 2015 г. по данным Investfunds.ru, etfg.comi (российские Пифы, ETF по всему миру, ETF от Vanguard и iShares)

 

Сумма активов под управлением ETF по всему миру составляет около 3 трлн.$. Много это или мало?

Это примерно в 10 раз меньше, чем сумма активов под управлением всех существующих взаимных фондов. Правда, еще десять лет назад активы ETF по отношению к активам взаимных фондов составляли не 10%, как сейчас, а около 3%. Но за последнее десятилетие активы под управлением ETF увеличивались более быстрыми темпами, чем у взаимных фондов. 

Российские Пифы составляют только 0,03% от суммы активов всех существующих в мире взаимных фондов.

При этом сумма активов «российских» ETF, обращающихся на Московской бирже, по отношению к мировой индустрии ETF также пока не очень большая.

Таким образом, в России индустрия инвестиционных фондов пока что, к сожалению, находится на несколько другом уровне популярности среди инвесторов, чем за рубежом.

Интересно, что сумма активов ETF под управлением компании Vanguard превышает (хоть и немного) стоимость всего российского фондового рынка (т.е. стоимость Газпрома, Сбербанка, Роснефти, ВТБ и всех остальных российских компаний вместе взятых). А ETF от управляющей компании iShares более чем в два раза превышают капитализацию фондового рынка России. Отмечу, что в расчете учитываются только ETF. В то время как, например, Vanguard, помимо всего, является и одной из крупнейших управляющих компаний взаимных фондов. Т.е. разница между стоимостью фондового рынка России и величиной всех активов под управлением Vanguard и iShares еще больше, чем представлено на рисунке.

Кроме того, российский фондовый рынок составляет около 2% от стоимости американского фондового рынка. А если брать в расчет капитализацию фондового рынка всего мира, то российский рынок будет занимать там менее 1%. Соответственно, если игнорировать зарубежные рынки, то за пределами портфеля инвестора останется более 99% стоимости мирового фондового рынка.

При этом при формировании портфеля  может возникнуть два вопроса:

1.    Какие активы (российские и/или зарубежные) включать в портфель?

2.    С помощью каких инструментов (российских или зарубежных) это имеет смысл сделать?

На мой взгляд, инвестиционный портфель не должен состоять из активов только какой-то одной страны. Разумное сочетание различных активов разных стран мира (как российских, так зарубежных) позволит спокойно чувствовать себя при разнообразных ситуациях на рынках. Ведь российские и зарубежные активы часто по-разному реагируют на происходящие события.

А вот с помощью каких именно инструментов отразить в своем портфеле российские или зарубежные активы– это уже непосредственно зависит как от ряда объективных (комиссии, налоги, точность повторения базового индекса и др.), так и от ряда субъективных факторов (цели, желания, возможности самого инвестора и др.). И здесь инвестору необходимо будет делать свой собственный выбор.

 

Отмечу, что в следующих статьях я предложу рассмотреть несколько примеров того, как можно инвестировать в некоторые классы активов с использованием как российских, так зарубежных инструментов.  


 

17-18 ноября (вторник-среда) - вебинар «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»

 

 

Успехов Вам в инвестировании!

 

Если у Вас есть вопросы или комментарии, пишите:

эл. адрес  etf-investing@mail.ru Сергею Наумову

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал     
Наверх
В избранное