Доход по процентным векселям определяется размером процента, начисляемого на вексельную сумму и указанного в тексте векселя.
Процентный вексель может быть выпущен сроком «по предъявлению», «по предъявлению, но не ранее определенной даты», «во столько-то времени от предъявления». Расчет процентов производится за фактическое количество дней нахождения векселя у векселедержателя.
При расчете суммы процентов используется формула простых процентов:
Сумма% =
Вексельная сумма(номинал) х %ставка х Срок векселя
365(366) x 100%
Срок векселя – это период начисления процентов. В
соответствии со статьей 5 Положения «О переводном и простом векселе»
(Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341) (далее –
Постановление), процентный доход начисляется с даты составления векселя
или с даты, которая прямо указано в тексте векселя, как дата, с которой
начисляются проценты, по дату погашения векселя, включительно (точное
число календарных дней). Данный срок не может превышать срок, допустимый
для предъявления векселя к оплате.
Согласно положений Гражданского Кодекса (ст.191,834,839),статьи 73
Постановления, течение установленного срока начинается с даты, следующей
за датой указанной как начало срока. Кроме того, в
соответствии с разъяснениями Банка России (Письма от 24.03.1999 №104-Т,
от 14.10.1998 № 285-Т) день фактического привлечения (размещения)
денежных средств не включается в период начисления процентов.
Следовательно, дата выписки (составления) векселя, а также дата
приобретения векселя, как дата привлечения (размещения) денежных
средств, при расчете процентов (дисконтов) по векселям не учитывается. Т.е, начисление процентов по векселю начинается с даты, следующей за датой составления или приобретения векселя.
Вызывает много споров дата начала начисления процентов по векселям, имеющим прямую оговорку: "Проценты начисляются с (конкретная дата)" или "Начало периода начисления процентов с (конкретная дата)" и т.п. По нашему мнению,
анализируя вышеуказанные нормы Гражданского Кодекса и Постановления,
начисление процентов с даты следующей за указанной, следует производить,
только если речь идет об обозначении периода. Если же вексель содержит
оговорку о начислении процентов с определенной даты, то расчет процентов
по векселю следует производить именно с этой даты.
Если банк или иная организация выпускает собственный дисконтный вексель,
то, как правило, предполагается, что, номинальная стоимость данного
векселя выше, чем цена его реализации, так как доход по дисконтному
векселю векселедержатель получает за счет дисконта.
Дисконт – разница между ценой покупки векселя и его номинальной ценой (вексельной суммой, указанной в тексте векселя).
Как производится расчет дисконта по векселям для целей определения доходности векселя и для целей бухгалтерского учета?
Расчет дисконта при выпуске векселя (доходность векселя)
При расчете дисконта векселедатель, выпускающий собственный вексель, учитывает:
∙ срок, до которого вексель не может быть предъявлен к оплате (т.е, в
течение какого срока векселедатель может пользоваться средствами,
привлеченными от выпуска векселя);
∙ стоимость ресурсов (% ставка), по которой векселедатель привлекает
(смог бы привлечь) аналогичную сумму денежных средств на аналогичный
срок.
Если договором между векселедателем, выпускающим собственный вексель,
и будущим векселедержателем установлена цена реализации векселя, то для
расчета дисконта необходимо определить номинальную (вексельную)
стоимость векселя. Это можно сделать по формуле:
Вексельная сумма (номинал) = Цена реализации векселя х (1 +
Срок векселя х %ставка
)
365 (366)
при этом:
Срок векселя – количество календарных дней с даты,
следующей за датой выписки векселя по дату погашения векселя,
обозначенную в тексте векселя.
Следует учесть, что, как правило, векселя сроком «по предъявлении» с дисконтом выпускать не целесообразно.
Ведь такой вексель может быть предъявлен к платежу в течение года с
даты выписки в любой день и определить его срок для расчета разумной
суммы дисконта и, соответственно, доходности такого векселя, не
представляется возможным.
Ситуация по векселям сроком «по предъявлению, но не ранее определенной даты»
примерно аналогичная, но расчет дисконта по такому векселю все же
возможно произвести исходя из срока с даты следующей за датой выписки
векселя по эту определенную дату. Порядок выпуска таких векселей и
расчета дисконта по ним лучше определить учетной политикой.
% ставка – ставка привлечения ресурсов на срок,
аналогичный сроку векселя. Для расчета обычно используется процентная
ставка, по которой векселедатель смог бы привлечь денежные ресурсы на
указанный срок. Ориентиром могут являться ставки по межбанковским
кредитам, средние ставки по кредитам или депозитам, ставка рефинансирования и т.п. Порядок установления таких ставок определяется векселедателем в учетной политике.
Банки порядок установления процентных ставок по привлеченным и
размещенным ресурсам в соответствии со сроками, прописывают, как
правило, в Депозитной политике.
