Добрый день, уважаемые читатели!

Перед вами шестнадцатый выпуск рассылки «Инвестиции: от потребности к получению».

Из него вы узнаете о второй Российской венчурной ярмарке, о том, что делать, если проект без гарантии, а также несколько интересных новостей.

Цель Ярмарки – повысить интерес зарубежных и отечественных инвесторов к инновационным проектам перспективных высокотехнологичных российских фирм.

Участники Ярмарки: К участию в Ярмарке приглашаются предприниматели из всех регионов России, реально оценивающие свои силы, готовые к взаимодействию с венчурными инвесторами, настроенные на работу по подготовке своих предприятий к инвестированию.

На Ярмарку могут быть представлены:

• Проект или бизнес-идея, которые нуждаются в финансировании для проведения дополнительных исследований или создания пилотных образцов продукции перед выходом на рынок.
• Недавно образованные компании, не имеющие длительной рыночной истории, которым необходимо финансирование для проведения научно-исследовательских работ и начала продаж.
• Компании, имеющие готовую продукцию и находящиеся на начальной стадии ее коммерческой реализации. Такие компании могут не иметь прибыли и, кроме того, могут нуждаться в дополнительном финансировании для завершения маркетинговых исследований
• Компании, которым требуются дополнительные вложения для значительного расширения объемов производства и сбыта, проведения дополнительных маркетинговых изысканий, увеличения основных фондов или рабочего капитала.

В экспозиции участники могут показать:

• презентации бизнес-идей, научно-технических разработок, технологий;
• проработанные инновационные проекты;
• образцы продукции и изделий, описания услуг;
• модели аппаратов, машин, механизмов, действующих технических устройств;
• программные продукты;
• плакаты, буклеты и каталоги, отзывы потребителей.

Среди подавших предварительные заявки будет проведен отбор проектов и компаний, состояние которых удовлетворяет требованиям венчурного инвестирования. Для владельцев и ключевого персонала отобранных компаний российские и зарубежные специалисты проведут тренинг - семинары, помогут разработать бизнес-планы, подготовить впечатляющую презентацию и оформить стенд на Ярмарку.

Предполагается проведение региональных тренинг - семинаров и выезд консультанта непосредственно на предприятие.

По окончании Ярмарки у компаний будет возможность по договоренности получить услуги по сопровождению переговорных процессов и помощь в подготовке дополнительной информации для инвесторов.

На Российскую венчурную ярмарку приглашены представители Европейского банка Реконструкции и Развития (EBRD), Международной Финансовой Корпорации (IFC), отделов проектного финансирования российских банков, отраслевых инвестиционных структур, ведущих консалтинговых компаний, а также РОССИЙСКИЕ И ЗАРУБЕЖНЫЕ ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ И ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ, ЗАИНТЕРЕСОВАННЫЕ В ВЫГОДНОМ РАЗМЕЩЕНИИ СВОИХ КАПИТАЛОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

ЯРМАРКУ ПОСЕТЯТ ПРЕДСТАВИТЕЛИ Европейской Ассоциации прямого инвестирования и венчурного капитала (EVCA) Руководители Национальных Ассоциаций стран Европы, Азии и США

В рамках Ярмарки пройдут: международная конференция, семинары, презентации, "круглые столы", брифинги, в которых примут участие представители Правительства РФ, руководство федеральных округов, Администрации Санкт-Петербурга, ведущие специалисты крупнейших юридических и консалтинговых компаний.

Компетентная Судейская команда подведет итоги конкурса проектов и разработок. Среди представленных на Ярмарке компаний будут определены победители в семи номинациях.

Организаторы Ярмарки обеспечивают монтаж, комплектацию и конфигурацию выставочных стендов в соответствии с заявками экспонентов и предоставляют им комплекс дополнительных выставочных услуг. В период подготовки и проведения Ярмарки будет работать информационно-консалтинговый центр.

К открытию Ярмарки издается официальный Каталог, размещение информации в котором (на русском и английском языках) включено в стоимость оплаты выставочной площади. Отдельным изданием будут представлены тезисы выступлений и докладов всех мероприятий. Заявки на Каталог принимаются.

Участие в Ярмарке платное. Размер взноса зависит от формы представления компании или проекта и размера занимаемой площади. В стоимость оборудованной площади входят: монтаж и демонтаж стенда, стандартный фриз с названием фирмы, мебель, общая охрана экспозиции в ночное время, уборка арендуемой площади, общая реклама выставки, размещение информации о фирме-участнице в официальном Каталоге (до 2-х страниц).

Формы заочного участия (оговариваются отдельными соглашениями):

• размещение в Каталоге информации о проекте или фирме;
• размещение рекламы в Каталоге;
• размещение рекламы в межстендовом пространстве и распространение информационных материалов фирм, не участвующих в Ярмарке.

Координаты, форму предварительной заявки на участие в РОССИЙСКОЙ ВЕНЧУРНОЙ ЯРМАРКЕ 2001 ГОДА и рекомендации по ее заполнению вы можете получить у авторов рассылки

Ситуация стандартная для многих заемщиков из стран СНГ - есть инвестиционный проект, нужно финансирование, но нет ни одного из вида гарантий (банковской, государственной, страховой) или условия предлагаемые под банковскую гарантию к примеру банков страны заемщика не подходят заемщику, особенно если учесть основную ориентацию большинства западных кредиторов на банки топ5 страны.

В данной ситуации возможны несколько подходов:

1)Можно приобрести банковскую гарантию западного банка, под которую можно будет поднять финансирования проекта. Однако речь будет идти от двузначных сумм и отнюдь не в тысячах долларах. И еще важный момент - подобные сделки идут на уровне bank to bank в основном. Для примера: Банковская гарантия банков из мирового топ100, в частности:

• Republic National Bank of New York,
• Deutsche Bank A.G. Frankfurt,
• Dresdner Bank A.G. Frankfurt,
• ABN Amro Bank Amsterdam,
• Credit Suisse Zurich,
• Union Bank of Switzerland Zurich
• Barclays Bank

обойдется вам в 30%+1% от суммы, на которую будет выпущена банковская гарантия плюс процессинговые платежи 20 000+ 1 000 дол... Есть предложения и по 65% по другим банком, но ясно, что данный подход доступен очень и очень немногим потенциальным заемщикам в СНГ, которые будут готовы уполномочить свой обслуживающий банк на подобную операцию, чтобы получить финансирование на выгодных условиях.

2) Подход, который предполагает использование схемы "амортизационного фонда". Казалось бы, много будет согласных заемщиков, чтобы кредитор, оставив у себя 51% суммы финансирования, гарантировал бы себе возврат основной суммы кредита, а заемщик, получив 49% суммы финансирования, оплачивал бы годовые проценты на все 100% суммы финансирования.

Это, к примеру, вместо 6-7% в год , 12-14% в год по той сумме заемного капитала, которую он получил. При сроке кредита 10 лет, получается, что он должен вернуть 120-140% полученной им суммы, что равнозначно кредиту под 2-4% в год с возвратом основной суммы.

Однако при более подробном рассмотрении предложений заемщик обнаруживает необходимость оплаты процессингового платежа до получения кредита, который возвращается при не выставлении гарантии под проект. Причем есть 2 подхода - гарант дает гарантию и заемщик, найдя финансирование под нее, размещает 51% суммы в банке гаранта, второй подход - заемщику даются сразу 49% суммы. Раскладка 49%+51% в разных компаниях может быть различна.

3) схема, где присутствует трейдовое звено. Однако большинство финансовых компаний, использующих данных подход, ориентируются на выставление депозита со стороны потенциального заемщика в размере 10-20% от требуемой суммы финансирования, при этом не обеспечивая заемщику дополнительной гарантии по выставленному депозиту.

4)возможность финансирования под залог частичных активов, в том числе частичный.

www.credit.boom.ru

Руководство Института "Открытое общество" (Фонд Сороса) – Россия приняло решение со 2 апреля 2001 года начать выплаты по индивидуальным грантам, приостановленные с 1 января 2001 года в связи с началом действия второй части Налогового Кодекса РФ, регламентирующего уплату социального налога с выплат, производимых физическим лицам. Под налогообложение попали не только частные лица, в числе которых представители наиболее социально незащищенных слоев нашего общества: учителя, студенты, врачи, работники культуры, но и благотворительные организации, осуществляющие выплаты грантов в адрес физических лиц.

Несмотря на отсутствие запрошенных разъяснений со стороны официальных уполномоченных органов, Институт "Открытое общество" принял решение выполнить обязательства перед своими грантополучателями.

Краткая справка: За четыре года (1997-2000) благотворительной деятельности Института "Открытое общество" в России, было выделено 21900 грантов на общую сумму 124 миллиона долларов. В том числе 13400 индивидуальных грантов на общую сумму 12 миллионов долларов, что составляет около 10% от общей суммы выделенных грантов.

По обязательствам прошлого года Фонд Сороса выплатит 1 миллион 300 тысяч долларов. Сумма средств, которые будут выплачены по индивидуальным грантам в 2001 году, составит более 1 миллиона долларов.

Пресс-центр Института "Открытое общество" (Фонд Сороса) – Россия

Самое важное в привлечении иностранных инвесторов - это создание гарантии инвестиций. Об этом министр внутренних дел России Б.Грызлов заявил, подводя итоги первого дня работы российско-германского форума "Петербургский диалог", председателем Координационного комитета которого он является с российской стороны. Б.Грызлов заметил, что пока нет немецких фирм, которые готовы делать среднесрочные и долгосрочные инвестиции в Россию. Пока немецкие инвесторы вкладывают деньги в проекты, срок окупаемости которых не превышает 1-2 года. "Россия безусловно должна заниматься созданием гарантий инвестиций, в том числе внутренних", - подчеркнул Б.Грызлов. Он также отметил, что внутренние вложения - это один из вариантов гарантий иностранных инвестиций. Сейчас в России, по оценкам экспертов, на руках населения находится до 50 млрд долл. Б.Грызлов предположил, что сегодня, во второй день работы форума, группа по экономике обсудит вопросы о российских долгах Германии.

РосБизнесКонсалтинг

Правительство РФ на сегодняшнем заседании решило сохранить действие налоговой льготы в отношении уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль на суммы финансирования производственных капиталовложений. Об этом, отвечая на вопрос АК&M, сообщил сегодня первый заместитель министра финансов РФ Сергей Шаталов. Соответствующие положения, по его словам, будут предусмотрены в разрабатываемом сейчас законопроекте о налоге на прибыль организаций. С.Шаталов отметил, что льгота будет сохранена в "несколько усеченном виде" и будет полностью отменена в 2009 году. "Усеченность" льготы проявляется в том, что она не распространяется на жилищное строительство, на долевое участие в капиталовложениях. Льготу смогут получить только предприятия производственной сферы, вкладывающие средства в собственное развитие. Кроме того, при использовании льготы предприятия не смогут применять механизм ускоренной амортизации. "Инвестиционная льгота" по налогу на прибыль будет в полном объеме действовать в течение первых 5 лет с момента принятия законопроекта, то есть с 2002 по 2006 год. Затем в течение 3 лет будет происходить поэтапная отмена льготы, которая завершится в 2009 году.

AK&M

Рассылка Поиск партнеров в странах Скандинавии». В ней Вы найдете:

1. Новые проекты (освещение возможностей участия в новых выставках, бизнес-конференциях, деловых поездках и т.д.).

2. Полезные ссылки (это не реклама, а ссылки, которые могут помочь Вам при поиске партнеров в странах Скандинавии, адреса, где можно найти более подробную информацию по тем или иным вопросам, возникающим при поездках в другие страны).

3. Ответы на Ваши вопросы и наиболее полезная информация для тех, кто собирается в Скандинавию.

4. Курсы Скандинавских валют.

Рекомендуем Интернет сайт "Инвестиционные возможности России", который занимает лидирующее место среди интернет ресурсов посвященных прямым инвестициям.

На новости инвестиций можно подписаться на сайте

На сегодня это все. Надеемся, что материалы этого выпуска оказались для Вас полезными. Мы ждем ваши вопросы и предложения.

С уважением,

Людмила Григорьева & Игорь Юрьев
ru-wst-l@beep.ru