Агентство по ипотечному жилищному кредитованию намерено расширить инвестиционные декларации Пенсионного фонда РФ и Фонда национального благосостояния за счет включения в них старших траншей выпусков ипотечных ценных бумаг. Это должно способствовать стабильному развитию рынка ипотечного кредитования в России.

Состоялось заседание наблюдательного совета ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", в ходе которого стало известно, что члены наблюдательного совета считают целесообразным расширить инвестиционные декларации Пенсионного фонда РФ и Фонда национального благосостояния за счет включения в них старших траншей выпусков ипотечных ценных бумаг. Ожидается, что расширение инвестдеклараций ПФР и ФНБ позволит сформировать внутреннюю базу институциональных инвесторов в финансовые инструменты, обеспеченные ипотечными активами. Это, в свою очередь, будет способствовать стабильному развитию рынка ипотечного кредитования в России.

Следует отметить, что облигации старшего транша обладают высокой степенью надежности благодаря разделению выпусков на транши, формированию денежного резерва, ограничению максимального соотношения заемных и собственных средств по секьюритизируемым ипотечным кредитам. Рейтинги таких бумаг, по оценкам международных рейтинговых агентств, соответствуют или выше суверенного.

Между тем, еще одним инструментом, использование которого могло бы стимулировать развитие рынка ипотеки и сохранение достаточного уровня доходности от инвестирования средств ПФР и ФНБ, могут стать поручительства АИЖК, предоставляемые банкам, работающим на рынке ипотечного кредитования. Однако в этих целях необходимо внести изменения в ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ", а также в законодательство, регулирующее использование средств ФНБ.

Кроме того, в ходе заседания наблюдательного совета были рассмотрены также предложения АИЖК и банковского сообщества по уточнению порядка расчета норматива достаточности капитала банков (Н1) для ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг, удовлетворяющих определенным критериям надежности, и норматива объема рисков на одного заемщика Н6 при секьюритизации через специально создаваемое юридическое лицо - ипотечного агента.

В связи с этим Набсовет рекомендовал АИЖК проработать с ЦБ РФ предложения по уточнению порядка расчета этих нормативов, а также вопросы предоставления агентством поручительств по ипотечным кредитам с целью включения закладных в перечень возможного обеспечения для привлечения российскими банками финансирования в Банке России.

Тем временем, стало известно, что Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) снизило объем выкупа ипотечных кредитов, отказавшись приобретать у банков кредиты, выданные до декабря 2008 года. Как пишет сегодня газета "Коммерсант" количество выкупаемых АИЖК ипотечных закладных у банков сократилось в первой половине апреля по сравнению с последней неделей марта на 22%, до 307 штук. При этом объем рефинансированных кредитов снизился по сравнению с выкупом за тот же период на 8% до 343,2 млн руб. Это наименьшие показатели с начала года. Сейчас на балансах банков может оставаться ипотечных кредитов, выданных по стандартам АИЖК, на сумму до 250 млрд руб.

Напомним, что АИЖК, вводя условие о выкупе только новых кредитов, планировало стимулировать банки выдавать ипотечные кредиты. Однако, по данным Центробанка, в феврале банки выдали 8,5 млрд руб. ипотечных кредитов, в то время как в четвертом квартале 2008 года среднемесячная выдача ипотеки была на уровне 32 млрд руб. В апреле банки продолжали сокращать объемы кредитования.

Тем временем, в минувшее воскресенье, 19 апреля, президент России Дмитрий Медведев заявил, что в ближайшее время средняя ставка по ипотеке в России должна быть снижена с нынешних 20% до 12%. Для этого, по его словам, АИЖК выделены дополнительные средства.

В конце марта АИЖК объявило, что приоритетом для агентства в 2009 году станет не выкуп кредитов у банков, а помощь проблемным ипотечным заемщикам. Это решение было принято из-за того, что в проект Федерального бюджета не попали 200 млрд руб., которые правительство обещало выделить в 2009 году на поддержку ипотечного рынка.

АИЖК - крупнейшая в стране рефинансирующая организация, учредителем которой является государство. АИЖК предоставляет банкам средства на выдачу ипотечных кредитов путем выкупа у них уже выданной ипотеки на средства от размещения облигаций АИЖК на фондовом рынке. По стандартам АИЖК ипотечные кредиты выдают 145 организаций из 75 регионов.

По состоянию на 16 апреля 2009 года АИЖК рефинансировало более 143,7 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 113,2 млрд руб. В текущем году АИЖК планировало рефинансировать кредитов на сумму 29,5 млрд руб. Для сравнения: в 2008 году объем рефинансирования ипотечных кредитов составил 26,2 млрд руб.

Финмаркет