Покупка квартиры в новостройке для последующей сдачи в аренду — надежный инвестиционный инструмент. А для тех, кто покупает квартиру для себя, но в силу разных причин пока не планирует в нее переезжать, это возможность получить дополнительный доход.

Сладкое место

Как считает управляющий партнер компании «Метриум Групп» Мария Литинецкая, локация — один из самых важных критериев, влияющих как на величину арендных ставок, так и на скорость сдачи квартиры. Ведь подавляющее большинство арендаторов выбирают объекты поближе к метро.

Поэтому при выборе новостройки для приобретения недвижимости под сдачу в аренду нужно учитывать транспортную доступность. Чем она лучше, тем дороже можно сдавать квартиру. Однако не стоит забывать, что стоят новостройки у метро дороже. Если главной целью для рантье является высокий ежемесячный приход, то станция подземки рядом — это лучший выбор.

Если же покупатель квартиры стремится «отбить» за счет аренды затраты на ее приобретение, то зачастую выгоднее приобрести дешевое жилье в отдаленном районе. Это связано с тем, что ставки аренды не имеют пропорциональной зависимости от стоимости недвижимости. К примеру, квартиру в жилом комплексе в «старой» Москве, но за МКАДом, можно приобрести за 2,68 млн руб. и сдавать ее за 20 тыс. руб. в месяц. В этом случае она окупится примерно за 11 лет. А если взять квартиру в новостройке у метро, то срок возврата инвестиций будет примерно в полтора раза длиннее.

Ходовой товар

Ни для кого не секрет, что самый ходовой товар на рынке — это однокомнатные квартиры. В массовом сегменте на их долю приходится до 40% спроса. Еще четверть арендаторов хочет жить в «двушках». Соответственно, на эти два типа квартир приходится 2/3 спроса. Востребованность, в свою очередь, «тянет» вверх и ставки: традиционно быстрее всего растут цены на «однушки», на втором месте — объекты с двумя комнатами.

Поэтому при покупке квартиры для сдачи в аренду имеет смысл выбирать между этими двумя вариантами. Кроме того, нужно учитывать и необходимость ремонта в новостройке. В одно-двухкомнатной квартире и финансовые, и временные затраты будут ниже. Соответственно, они быстрее окупятся.

Время сделки

Как известно, на этапе котлована квартиру в новостройке можно приобрести по минимальной цене. Однако если недвижимость покупается для сдачи в аренду, то нужно оценивать не только ее стоимость, но и упущенную выгоду. Так, средняя ставка на «однушку» площадью около 40 кв. м в Москве сегодня составляет 35 тыс. руб. в месяц. Если новостройка находится на начальном этапе строительства, то до ее ввода в эксплуатацию придется ждать минимум два, а то и два с половиной года. А за эти 2,5 года можно было бы получить 1,05 млн руб. арендных платежей.

При выборе строящегося жилого комплекса нужно учитывать этот нюанс. Покроет ли рост цен в проекте в период строительства потенциальный доход от аренды за этот же срок? Сегодня, когда темпы увеличения стоимости недвижимости на первичном рынке крайне низки, покупка квартиры под сдачу в аренду в уже готовом или близком к этому доме может оказаться более выгодной.

Конкуренты — апартаменты

Несмотря на то что стартовые цены на квартиры в Москве сегодня находятся на беспрецедентно низком уровне, апартаменты по-прежнему продаются дешевле. И при более низком пороге входа арендные ставки на апартаменты будут такими же, как и на квартиры. Соответственно, отбить свои вложения вы сможете быстрее.

Более того, в Белокаменной многие апартаментные комплексы «заточены» под арендный бизнес. В них можно приобрести недвижимость не только с отделкой, но и с меблировкой, и с возможностью передачи функции сдачи в аренду управляющей компании. Жилье в статусе квартиры более интересно для тех, кто в перспективе планирует в него переехать сам или переселить родственников.

Квартира с отделкой

Ремонт квартиры в новостройке, даже минимальный, отнимает не только деньги, но и время. А для арендодателя любой простой, как уже было сказано выше, это упущенная выгода. То есть за каждый месяц ремонта будет недополучен потенциальный доход. Поэтому в первую очередь нужно обратить внимание на новостройки с готовой отделкой. Ее наличие позволит начать сдавать жилье сразу после получения ключей и оформления права собственности.

Кроме того, в домах с ремонтом от застройщика вероятность того, что в соседних квартирах будут вестись шумные отделочные работы, сведена к минимуму. А это значит, что арендодателю не придется давать дисконт за подобные неудобства.

Голые стены

Сдача квартир без отделки в новостройках за символическую плату и в обмен на ремонт довольно распространена на рынке. Особенно эта схема популярна среди гастарбайтеров.

На практике же этот вариант может обернуться серьезной головной болью для владельца жилья. Зачастую последствием подобных бартерных отношений между арендодателем и съемщиком является растянувшийся на неопределенный срок низкокачественный ремонт. Нередко на такие объявления откликаются бригады ремонтников из стран ближнего зарубежья, которые используют квартиру как общежитие, параллельно занимаясь другими объектами за «живые» деньги. При этом «по месту жительства» работы производятся спустя рукава, поскольку никакого финансового интереса здесь нет.

Экономия на мебели

«Путь, по которому идти не нужно, — это обстановка квартиры старой мебелью, которая за ненадобностью хранится на даче. Одно из важных преимуществ арендных квартир в новостройках — это именно новизна. Поэтому стоит приобрести хоть и недорогую, но все же новую и качественную мебель», — заметила Литинецкая. Благо на МКАДе найти мебельный гипермаркет не проблема.

А чтобы случайно не купить лишнее, имеет смысл выставить пустую квартиру с пометкой, что все необходимое будет приобретено под нанимателя. Не исключено, что на такое объявление обратит внимание арендатор со своей мебелью, как раз находящийся в поисках квартиры без обстановки.

Адекватная ставка

У арендаторов и арендодателей представления о том, что такое справедливая арендная ставка, в значительной степени расходятся. Поэтому определить степень адекватности этого показателя довольно непросто. Для того чтобы оценить более-менее реальную стоимость аренды, которая позволит и не продешевить, и не затянуть срок экспозиции до бесконечности, нужно начать с выяснения средней ставки по округу и району. Это позволит примерно сориентироваться в ситуации на рынке.

Затем посмотреть, есть ли в районе/округе новые жилые комплексы того же класса, какие варианты и за какие деньги предлагаются в них. Это даст возможность выяснить, насколько выше среднерыночных показателей сдаются квартиры в новостройках. Понимание этой разницы значительно упростит задачу. Но самый правильный вариант — пригласить профессионального оценщика. Это не так дорого, как принято считать. И позволит учесть в арендной ставке все положительные и отрицательные качества квартиры.

Сроки окупаемости

Точные цифры зависят от огромного количества факторов. Если же оперировать средними показателями, то расчет будет выглядеть следующим образом: по оценке аналитиков, однокомнатная квартира в новостройках массового сегмента «старой» Москвы в среднем сегодня стоит 6,29 млн руб. А средняя ставка на столичные «однушки» этого же класса, независимо от площади и локации, — 33 тыс. руб. в месяц. Без учета динамики изменения арендной ставки срок возврата вложенных средств составит около 16 лет.

Впрочем, в зависимости от класса новостройки сроки могут значительно различаться. К примеру, в элитном сегменте аренда однокомнатной квартиры в среднем обойдется в 130 тыс. руб. в месяц, а средняя стоимость такой «однушки» в новостройке — 30,73 млн руб. Соответственно, она окупится примерно за 20 лет.

«Обыграть» ипотеку

Сможет ли заработок от аренды перекрыть размеры выплат по ипотеке? Если говорить о «старой» Москве, новостройках в финальной стадии строительства и рядом с метро, то, скорее всего, нет. Например, доступная «однушка» в доме у метро «Водный стадион» обойдется в 7,92 млн руб. При средних процентной ставке и сроке кредитования (12,68% годовых и 15 лет), а также первоначальном платеже в размере 20% от стоимости жилья ежемесячный платеж составит 78,8 тыс. руб.

По данным ЦИАН, средняя ставка на «однушки» в этом районе сегодня зафиксирована на уровне 33,7 тыс. руб. в месяц. И даже если учесть качественные характеристики сдаваемой квартиры — новый дом с высококлассной инфраструктурой, рациональные планировки, свежий ремонт, — сдать ее больше чем за 60 тыс. руб. в месяц вряд ли удастся. Говорить об окупаемости ипотеки арендой можно только в том случае, если первоначальный взнос составляет половину и более стоимости квартиры.

Мнения экспертов

«Арендный бизнес продолжает оставаться привлекательным для инвесторов даже тогда, когда остальные инструменты дают сбои, — говорит управляющий партнер АН Spencer Estate Вадим Ламин. — Крупные игроки нередко скупают целый пул квартир в новостройках, а затем привлекают профессиональное агентство недвижимости в качестве УК для последующей сдачи и обслуживания. Эту схему взяли на вооружение и госструктуры, например АИЖК».

«Количество инвестсделок на московском первичном рынке недвижимости за последние 2–3 года существенно сократилось, — ответила Мария Литинецкая. — Но говорить о том, что они исчезли совсем, некорректно. В игру возвращаются инвесторы, которые пользуются тем, что в продаже представлено огромное количество выгодных предложений во всех сегментах. Кроме того, снижение порога входа на столичном рынке и низкие ставки по ипотеке с госучастием привели к тому, что ряд клиентов приобретают квартиры в новостройках, что называется, впрок — подрастающим детям, которые смогут в них переехать по достижению совершеннолетия. А пока оно не наступило, эти квартиры можно выгодно сдавать и получать дополнительный доход в семейный бюджет».

Эксперты пока не видят предпосылок для существенных перемен на рынке аренды жилья в Москве. «В этом году не предполагаются ни серьезные колебания стоимости найма, ни ощутимые количественные или качественные изменения в составе предложения, ни резкие скачки спроса», — отметила замдиректора департамента аренды квартир «ИНКОМ-Недвижимость» Оксана Полякова. Так что есть смысл, пока рынок жилья ищет дно, собрать свои активы, побегать по родственникам и друзьям, при необходимости зайти в банк, чтобы получить солидный статус московского рантье.

Ольга Квасова