Кризис, который сегодня переживает Кипр, безусловно, тяжелый. У местной экономики своеобразное «двухстороннее воспаление легких». С одной стороны – бюджетный дефицит: у государства просто нет денег на оплату своих расходов и их неоткуда брать. Внешние рынки закрыты для заимствования. Никто не хочет покупать кипрские бумаги. Причем ситуация продолжает ухудшаться. С другой стороны - тяжелейший банковский кризис. Что можно жать в дальнейшем?

Из трех крупнейших банков, один – практически банкрот и перешел под контроль государства, второму срочно нужны деньги на рекапитализацию. а третий, который по формальным признакам вроде бы еще «в норме», на самом дела тоже «дышит» далеко не лучшим образом. Это означает, что в отличие от многих других европейских стран, где пока мы видели всего один–два банка, подверженных серьезным проблемам, на Кипре поражена практически вся банковская система. Здесь три основных банка – это более 90% всех банковских «мощностей».

Если в ближайшее время этим банкам не будет оказана достаточная помощь со стороны (из-за рубежа), то вполне возможны и весьма неприятные последствия. Ситуация очень серьезная.

Естественно, что в таких условиях и многие кипрские компании чувствуют себя не очень хорошо. Особенно те из них, которые нуждаются в кредитных ресурсах. В первую очередь это коснулось рынка real-estate. Банки практически свели к минимуму ипотечное кредитование, что существенно снизило спрос на кипрскую недвижимость.

На мой взгляд, возможны два основных сценария дальнейшего развития событий. Первый из них я бы назвал оптимистическим с точки зрения долгосрочной перспективы Кипра. Он предполагает весьма болезненные реформы и ограничения на ближайшие три-пять лет. Его реализация возможна в том случае, если переговоры с тройкой кредиторов завершаться успешно и Кипр получит свои 10-15 млрд евро (сейчас нет единой оценки требуемых средств) в обмен на выполнение программы повышения эффективности экономики. На фоне других стран, уже запросивших помощь ЕС (или стоящих на пороге этого события), средства, которые требуются Кипру, достаточно скромны и я не думаю, что возникнут серьезные проблемы с их выделением.

Торги будут исключительно по вопросам того, что будут требовать взамен кредиторы. На какие жертвы должен будет пойти Кипр. Например, повысить налоги для компаний или отменить ежегодную систему индексации зарплат и так далее. Киприоты хорошие переговорщики и, в конце концов, приемлемый вариант будет найден. В настоящее время я оцениваю вероятность реализации оптимистического варианта на уровне 60-70%. Понятно, что в этом случае российским компаниям и частным вкладчикам ничего не угрожает.

Развитие событий по второму сценарию, - назовем его «кризисным» - возможно в случае серьезных потрясений в системе ЕС. Например, выход Греции из зоны евро может ухудшить экономическое состояние Кипра, и я не исключаю возможности выхода этой страны из валютного союза и возвращение к фунту. Думаю, что в этом случае оказание помощи со стороны ЕС будет рассматриваться уже под другим углом и, возможно, Кипру придется выходить из кризиса другими путями, занимать деньги у других кредиторов.

В случае более серьезных потрясений в ЕС, чем выход Греции из зоны евро, которые затронут основы существования самого ЕС: может оказаться, что долгое время будет просто не до Кипра и страна будет вынуждена идти на очень непопулярные меры, включая и начало процедуры банкротства крупных банков и их реструктуризацию. В этом случае потери россиян неизбежны и могут быть весьма болезненны. Вероятность подобного сценария я оцениваю сейчас на уровне 20-30%, но все может очень быстро измениться.

Как быть тем, у кого на Кипре есть своя компания или личные деньги на депозитах? Главная опасность здесь связана с банками. От них исходит основная угроза. Вариантов возможных «ходов» не много и ни один из них не дает стопроцентной гарантии на успех.

Если у вас относительно небольшая сумма денег на банковских счетах, то можно, учитывая страховое покрытие депозитов на Кипре в размере 100 тыс. евро, разделить свои накопления на несколько счетов в разных банках. Можно использовать и филиалы зарубежных банков на Кипре, в том числе и российских. Правда, у меня есть сомнения относительно того, хватит ли денег страхового фонда в случае массового банкротства банков.

Возможен перевод части своих средств или всей суммы в другие страны. Это связано с определенной процедурой доказательства «нормальности» происхождения ваших денег. Многие инвесторы будут не в состояние пройти этот экзамен, поскольку не секрет, что в свое время кипрские банки были достаточно либеральны к деньгам из России, и не придавали этим вопросам большого внимания. Кроме того, те страны, которые сегодня могут взять деньги, выводимые с Кипра, без лишних вопросов к их владельцам, не стоят того, чтобы с ними связываться. Во всяком случае, сейчас, когда есть хорошие шансы, что Кипр получит помощь от ЕС. Кроме того, я уверен, что и Россия не останется в стороне от решения этой проблемы.

С уважением, Исаак Беккер.