Чем больше времени проходит после экономического кризиса, тем дальше отступают банковские депозиты от понятия “выгодное средство вложения денег”. Еще в прошлом году доходность по вкладам перекрыла инфляцию, и это дало основания для оптимистичных прогнозов на будущее. Однако им не суждено было сбыться — в нынешнем году эти показатели почти сравнялись. Согласно последнему прогнозу Минэкономразвития, инфляция в 2010 году составит не менее 8,5% годовых, а максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших отечественных банках уже упала до 8,46%.

К тому же Центробанк намерен ограничить инвестиционные возможности банков, ужесточив требования к их капиталу. Внесет свою лепту и наблюдаемый в настоящее время на рынке процесс сокращения числа кредитных организаций. Можно не сомневаться, что укрупнение банков и сокращение их числа приведет к тому, что вклады станут еще менее доходными, чем сейчас.

В 2008—2009 годах нашу банковскую систему серьезно лихорадило. В результате граждане активно забирали свои деньги из вкладов и крайне неохотно несли в банки новые средства. Банки не захотели спокойно наблюдать за оттоком денег и начали свою борьбу за вкладчика, избрав путь привлечения их высокими процентами. Пик предложений выпал на июль 2009 года. Размеры предлагаемых ставок по рублевым депозитам зашкаливали за 20—25% годовых. Банки своего добились — покоренные щедростью вкладчики понесли деньги в кредитные организации. Однако начавшийся ажиотаж быстро сбил Центральный банк, объявивший рискованным путь завышенных ставок. Тогда ЦБ в форме вежливых, но настойчивых рекомендаций заставил банки снизить проценты по депозитам.

Впрочем, граждане, вовремя вложившие деньги, все равно смогли неплохо на этом заработать. К концу года средний размер рублевой депозитной ставки составлял порядка 13% годовых при инфляции в 8,8% годовых.

Однако рассчитывать на такой же успех в этом году и в обозримом будущем вкладчикам уже не приходится. Ставки падают. Инфляция — нет. И вкладчикам уже скоро придется вернуться к докризисным представлениям о депозите как о средстве в лучшем случае сбережения накоплений.

Укрепление фундамента

В свою очередь, наученный горьким опытом кризиса Банк России между высокой доходностью банковских вкладов и надежностью банков выбирает последнее. Методом борьбы за стабильность российской банковской системы ЦБ избрал ужесточение требований к капиталу кредитных организаций, занимающихся рисковыми операциями. Недавно он опубликовал на своем сайте соответствующие проекты поправок в нормативные акты. Высокорисковыми регулятор теперь намерен считать даже те банковские операции, которые раньше не вызывали у него вопросов. Это и ссуды на предоставление займов третьим лицам, и кредиты, выданные оффшорным компаниям, страховщикам и перестраховщикам. В категорию рисковых войдут и операции банков с ценными бумагами — портфельные инвестиции в акции и в паи ПИФов, а также вложения в недвижимость. И хотя ЦБ для начала предложил поправки банковскому сообществу для обсуждения, никто из специалистов рынка не сомневается, что они станут обязательными для исполнения уже в следующем году. “Обсуждение — это формальность, — сообщил “МК” топ-менеджер одного из крупных банков. — Нововведения имеют добровольно-принудительный характер”. По подсчетам банкира, из-за повышения требований ЦБ к подушке безопасности, потребность в дополнительном капитале у российских банков существенно возрастет, у некоторых даже до 50%. Сейчас достаточность капитала у большинства отечественных банков составляет 15—16%.

Нововведения не замедлят сказаться на уровне ставок по вкладам. Ведь вынужденные делать запасы банки уже не смогут одалживать деньги у населения под высокие проценты. Сейчас максимальные ставки по годовым рублевым вкладам составляют порядка 12% годовых. У валютных депозитов процент еще ниже — 5—6%. А если ЦБ изменит нормативы достаточности капитала, то будет хорошо, если максимальный размеры ставок по депозитам покроют инфляцию. То есть будут на уровне 8—9% годовых, предупреждают банкиры.

Меньше конкурентов — ниже проценты

Будут снижаться ставки по депозитам и под влиянием еще одного фактора: сокращение числа кредитных организаций. В опубликованных недавно на сайте ЦБ данных говорится, что с начала года число банков сократилось в России на 3,1% — до 1025 банков. И это только начало процесса укрупнения российского банковского сектора, предупреждают аналитики. По их оценкам, в течение ближайших трех-пяти лет число банков в России неуклонно сократится.

Мелкие перестанут существовать или перейдут в разряд небанковских кредитных организаций, а крупные — станут поглощать и сливаться с конкурентами. Прежде всего этот процесс будет идти под влиянием повышений требований ЦБ к размеру собственного капитала банков. Пока он составляет 90 млн. рублей, однако уже с 2012 года его повысят до 180 млн. рублей. Год назад министр финансов Алексей Кудрин предложил поднять собственный капитал каждого российского банка минимум до 1 млрд. рублей, сообщив, что на это может уйти 5 лет с момента внесения соответствующего законопроекта в Госдуму. В ноябре 2009 года он пообещал внести такой документ через год. Однако в этом году сообщил, что пока не будет этого делать. Он заявил, что в принципе от плана доведения капитализации банков до миллиарда не отказывается. Просто сейчас не лучший момент для такого шага, поскольку “пока сохраняется очень напряженная ситуация в банковском секторе”, что связано с нестабильностью мирового финансового сектора.

Впрочем, и без радикальных инициатив уже к 2012 году можно недосчитаться четверти российских банков. По данным ЦБ, только 766 кредитных организаций на нашем рынке на сегодняшний день имеют собственный капитал не менее чем в 180 млн. рублей.

Эксперты отмечают, что консолидация российского банковского сектора имеет свои положительные результаты, поскольку с рынка уходят самые мелкие и наименее надежные игроки. С января этого года, несмотря на чистку рынка, активы российских банков выросли на 8,4% — до 31,9 трлн. рублей. Однако есть у этого процесса и противники. Они напоминают: сокращение числа игроков на рынке самым неблагоприятным образом скажется на конкурентной среде и как следствие — на условиях для клиентов. К 2013 году на рынке останутся только крупные игроки. К тому же ограниченные Банком России в своих инвестиционных возможностях требованиями безрисковости сделок. Вы думаете, что такие банки будут заинтересованы в том, чтобы предлагать высокие ставки по депозитам? — задаются вопросом аналитики. И практически единогласно отвечают: вряд ли.

Вслед за ставкой

Скорее всего средний размер ставки по банковским депозитам в обозримом будущем будет на одном уровне с базовой ставкой рефинансирования, устанавливаемой Банком России. Фактически это ставка, по которой ЦБ дает деньги банкам. Она напрямую влияет на доходность банковских вкладов для населения. На нашем рынке действует правило, по которому доходность по вкладу выше ставки рефинансированная на 5% годовых облагается подоходным налогом. То есть банк обязан удержать налог с такого вклада. На практике процентная ставка по депозитам практически всегда следует вниз или вверх за ставкой рефинансирования. Пока Банк России придерживается политики низкой ставки. С июня этого года она удерживается на уровне 7,75% годовых. С декабря 2008 года ставка была последовательно снижена на 5,25%. Конечно, в сравнении с развитыми рынками ставка рефинансирования в России высока. В США она сейчас практически отсутствует, а в Европе находится на уровне 1% годовых. Однако нынешний уровень ставки в России — достижение, в 1999 году она была на уровне 60% годовых.

Особенностью российской ставки рефинансирования является то, что она отражает уровень инфляции. В настоящее время инфляция растет на дорожающих в результате засушливого лета продуктах питания. И не исключено, что ЦБ, удерживающий ее на низком уровне, чтобы оживить рынок кредитов, уже в следующем году повысит ее. Однако произойдет это только вслед за инфляцией, а значит, и доходность банковских депозитов в лучшем случае подравняется к ее уровню.

За фиктивные банкротства — на нары

Сейчас банкиров гораздо больше интересует сохранность своих активов, а не доходность депозитов. Дошло до того, что глава Банка России Сергей Игнатьев обратился к депутатам с просьбой ввести уголовное наказание для банкиров, которые преднамеренно выводят активы из банков. По словам директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаила Сухова, “только каждое пятое банкротство в России является экономическим, а остальные — криминальные”. По мнению главы ЦБ, дела по криминальным банкротствам очень запутанные. Единственный способ их пресечь — сделать реальной угрозу уголовного наказания для банкиров. В 2009 году в России обанкротилось более 20 банков. В этом году цифра примерно та же. Единственным крупным банкротом стал лишившийся лицензии в начале октября “Международный промышленный банк”, еще к концу второго квартала этого года занимавший 34-е место в России по размеру активов.

Георгий Крымов