Через месяц-два банковскую систему накроет массовый "ставкопад", предрекают эксперты. Банкирам удалось закрыть дыры в бюджетах, и они больше не собираются переплачивать за средства населения, предлагая супервыгодные депозиты. Так что потенциальным вкладчикам лучше не откладывать поход в банк на потом.

Гонка ставок

Банковская система в прошлом году отнюдь не превратилась в руины, как предсказывали некоторые аналитики-пессимисты. В то время как реальная экономика продолжала падение, банкиры демонстрировали чудеса приспособляемости. "Система выжила - это уже хороший результат, - подводит итог директор банковского института Высшей школы экономики Василий СОЛОДКОВ. - Системного кризиса не произошло, хотя он вполне мог бы случиться. Положительно сказались такие факторы, как стабилизация рубля, сокращение инфляции..." Вырулить банкам помогла, в частности, гонка ставок: стремясь остаться на плаву, они массово повысили привлекательность депозитов. То есть пошли за деньгами к населению. И предложили ставки, побившие десятилетний рекорд. По словам президента Ассоциации российских банков Гарегина ТОСУНЯНА, до кризиса средний размер ставок по депозитам составлял около 13%. А в его разгар ставки в ряде банков зашкалили за 20%. При этом "дочки" иностранных банков вели себя осторожнее российских "коллег": у них максимальные процентные ставки составляли 14- 15%.

Гонку ставок все первое полугодие 2009-го не могло остановить даже снижение ставки рефинансирования Центробанком. Попытки охладить таким образом банковский пыл ЦБ в течение года предпринимал аж девять раз. И, не преуспев, подключил к рыночным административные меры. Фактически ЦБ установил планку для ставок по депозитам в 18% годовых. Только после этого банки потихоньку пошли на снижение: во втором полугодии средние ставки просели примерно с 15% на 1 июля до 13% на начало 2010 года.

Народ, конечно, клюнул на выгодные предложения: по данным Агентства по страхованию вкладов, в 2009 году рост депозитов населения составил 26% (по предварительным оценкам, до 7,5 трлн. руб.). "Банкам удалось не только сохранить, но и повысить доверие вкладчиков", - объясняет гендиректор агентства Александр ТУРБАНОВ.

При этом население для вложения "длинных денег" выбрало госбанки и "дочки" иностранных банков, хоть ставки у них были и пониже. Все-таки вопрос надежности. Так что общим настроением вкладчиков было: "Сберегать, а не пытаться приумножить".

У процентов начнется весенний "падеж"

Подобный же настрой, по мнению руководителя Клуба банковских аналитиков Марины МЕДВЕДЕВОЙ, сохранится и в этом году. По прогнозу эксперта, в этом году стоит ожидать массового, хоть и не слишком значительного, снижения ставок по депозитам: "За их уровнем зорко следит Центробанк". Флагманом процесса стал Сбербанк, который опустил ставки по рублевым депозитам до докризисного уровня. Они упали на 2- 3%. Максимальный процент по наиболее выгодному вкладу снизился до 8,5%. А ведь официальный прогноз Минэкономразвития по инфляции в этом году - 7,5%. Стоит ли уточнять, что чаяния чиновников могут и не сбыться...

Вслед за Сбербанком шагнули и "коллеги": по подсчетам ЦБ, за первую декаду января максимальная доходность по вкладам в десяти крупнейших банках России впервые за 12 месяцев упала ниже 13%. Банки таким образом отреагировали на рекордный приток средств физлиц в декабре - 230 млрд. руб., или более 35% всего годового притока. За последнее время ставки по кредитам и депозитам снизились на 1- 2%, приводит данные Гарегин Тосунян. По его мнению, "сейчас есть все предпосылки к тому, чтобы проценты по вкладам сделать ниже, и этот тренд уже начался".

- Ставки упадут на 2- 4% у рублевых и примерно на 2% у валютных депозитов, - предсказал "МК" вице-президент Ассоциации региональных банков Владимир ГАМЗА. - В наибольшей степени ставки снизятся по краткосрочным вкладам. На понижение банки пойдут в феврале, когда завершат процесс планирования на год и осознают, что у них есть деньги. Массовое падение ставок произойдет из-за того, что рост ликвидности, начавшийся в 2009 году, продолжится.

Марина Медведева соглашается, что процесс снижения, по всей видимости, начнется в конце первого квартала. То есть после того, как банки представят свою годовую отчетность. "Впрочем, на докризисный уровень ставки не вернутся", - считает аналитик.

Не исключает она и того, что дела у банкиров могут ухудшиться. "То, как год сложится для банковской системы, зависит от цен на нефть, ситуации в реальном секторе, а также от действий Центробанка, - объяснила эксперт "МК". - Если он резко прекратит выдачу беззалоговых кредитов банкам (а это была антикризисная мера), то не все они смогут выжить. Особенно не повезет небольшим кредитным организациям". Пока что банкиры настроены оптимистично: несмотря на замедление темпов прироста средств населения во вклады, они надеются привлечь в этом году порядка 1,5 трлн. руб.

Депозит по-прежнему надежнее

Таким образом, ставки в 15% (во всяком случае, у банков из топ-30) вскоре уйдут в историю. Получается, депозит лучше открывать уже сейчас. И для непрофессиональных инвесторов этот способ вложения в нынешнем году останется наиболее предпочтительным. - Мелким инвесторам будет по-прежнему безопаснее пересидеть на депозитах, - говорит Медведева. - На фондовый рынок самостоятельно выходить слишком рискованно, а если делать это с помощью профессиональных посредников, то овчинка выделки не стоит. С ней согласен и вице-президент Ассоциации региональных банков: "В этом году не стоит активно входить на фондовый рынок: он нестабилен, а серьезный рост в начале года только настораживает.

Лучше ограничиться вкладами - они защищены системой страхования. Если не хотите валютных рисков, то лучше распределить активы так: половина в рублях и по четверти в долларах и евро. Курсовые изменения сбережениям при этом будут не страшны". От фондового рынка же вряд ли стоит ждать рекордов 2009 года (тогда произошел 130-процентный рост за год). Внутренних причин для скачка просто нет: ВВП растет медленно, а инфляция низка. Проблемы на российском фондовом рынке предсказывает, в частности, экс-министр экономики, глава Сбербанка Герман ГРЕФ. "В условиях избыточного денежного предложения накачивается стоимость фондового рынка, - заявил он. - Очевидно, что мы будем иметь очередное сдувание этого пузыря. Очень важно в первом полугодии 2010 года не пропустить момент, когда мы можем свалиться в стадию перегрева стоимости активов".

Кредит пока повременит

Если с депозитами лучше поспешить, с кредитами можно и повременить. Здесь также ожидается падение ставок. Так, Сбербанк уже объявил о снижении примерно на 10% ставки по кредитам для зарплатных клиентов банка.

По прогнозу Владимира Гамзы, ставки по рублевым кредитам в среднем снизятся на 3- 6% в течение года. По валютным меньше - на 3- 4%. "В этом году начнется достаточно активное кредитование как корпоративного, так и частного сектора экономики", - считает эксперт. Марина Медведева также ожидает снижения ставок по кредитам, однако, по ее мнению, серьезной активизации кредитования ждать не стоит. "У банков деньги водятся, но они не будут массово давать их в рост, - считает аналитик. - Ведь не все корпоративные клиенты пришли в себя после кризиса. Если говорить о частном секторе, то и он пока в целом не в состоянии брать кредиты: у многих серьезно снизились доходы". В Ассоциации российских банков не ждут существенного удешевления кредитов. Связано это с теми же высокими процентами по депозитам - у банков обязательства перед вкладчиками.

Пока роста объема кредитования не наблюдается: по данным ЦБ, российские банки в декабре вновь снизили размер кредитного портфеля. Они предпочитают валютный рынок - это более выгодно, чем давать взаймы. Однако замедление инфляции, снижение стоимости рефинансирования регулятором и оживление промышленности дают надежду на улучшение условий кредитования. По мнению первого зампреда Центробанка Алексея Улюкаева, в этом году его объемы вырастут на 20% против 0,2% в 2009-м.

В целом восстановления банковского сектора стоит ждать не ранее 2011 года, не лучится оптимизмом глава Агентства по страхованию вкладов: "Его адаптация еще не завершена, а структурная перестройка не совершается".

МК.РУ - Татьяна Замахина