Именно эти финансовые инструменты принесли вкладчикам реальные доходы в уходящем кризисном году Преддверие новогодних праздников - время не только потратить деньги, но и подумать о том, как их сохранить. Ведь именно в декабре-январе народ получает премии и тринадцатые зарплаты. А еще подходит к концу срок депозитов, открытых в банках год назад. Как бы вложить денежки так, чтобы их не пощипала инфляция в следующем году? Но для начала подведем итоги года уходящего.

ВКЛАДЫ: СТАВКИ ВСЕ НИЖЕ И НИЖЕ

Самый консервативный, простой и доступный практически каждому инструмент сбережений - это, конечно же, вклады. Прошедший кризисный год был ознаменован тем, что банки развернули аттракцион невиданной щедрости. В условиях кризиса, когда они не смогли, как раньше, кредитоваться за рубежом, банкиры изо всех сил старались привлечь деньги населения. Отсюда и высокие ставки по депозитам, которые доходили до 20%, и льготные условия. Например, можно было закрыть вклад раньше времени и при этом не потерять проценты.

Теперь эпоха высоких ставок уходит в историю. Официально подсчитываемая Росстатом инфляция снижается, с января по 14 декабря она составила 8,6%. За год Банк России также несколько раз снижал ставку рефинансирования, что также отразилось и на политике процентных ставок коммерческих банков. Так, согласно данным мониторинга Центробанка, в начале декабря в 10 крупнейших банках страны ставки по вновь открываемым депозитам населения составляли в среднем 13,6% годовых в рублях.

- Кредитные организации в массовом порядке продолжили политику снижения процентных ставок по вкладам, что в совокупности с инфляционными процессами значительно снизило привлекательность депозитов, - считает Елена Матросова, директор Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании BDO. - Так, реальная доходность по рублевым вкладам в 15 ведущих банках в ноябре составила в среднем 0,52%.

Если же посмотреть результаты не одного месяца, а года в целом, то наиболее выигрышно смотрятся депозиты в евро, отмечают в (ЦМЭИ) BDO, они принесли своим владельцам 20,94% реальной рублевой доходности. Вклады в американской валюте принесли лишь 5,56% прибыли. А депозиты в рублях по-прежнему являются аутсайдерами, их покупательная способность за год снизилась на 0,02%.

Что касается прогнозов на будущее, еще пару месяцев назад, когда рубль уверенно отвоевывал у доллара и евро сданные было позиции, специалисты советовали открывать рублевые вклады. Теперь же, когда курс отечественной валюты снова закачался словно маятник, нам советуют разделять риски: идеальным будет решение открыть депозиты в разных валютах.

НАЛИЧНЫЕ: ТУМБОЧКА ОТ ИНФЛЯЦИИ НЕ ЗАЩИТИТ

Причем, как подчеркивают специалисты, держать деньги все-таки лучше на банковском счете, а не в домашней тумбочке. Как ни рос доллар в начале этого года, в конце концов он все равно сдулся: сбережения в наличной американской валюте за год обесценились на 1,11%, подсчитали в ЦМЭИ BDO.

Рубли, если вы также хранили их дома, обесценились на уровень инфляции - 8,6%. И только наличные евро смотрятся бодрячком, эти сбережения принесли своим владельцам 13,71% реальной рублевой доходности. Но не факт, что так будет и впредь. В экономике европейских стран тоже хватает проблем, ну а каким будет курс валют даже через несколько месяцев, прогнозировать не берется никто. Поэтому выход один: хранить сбережения в разных валютах и не дома, а все-таки в банке.

ЗОЛОТО: ДОТЯНУТЬСЯ ДО НЕБЕС

В ноябре под влиянием нервозности на финансовых рынках резко выросла стоимость традиционного актива-убежища - золота, которое всего за месяц подорожало на 14,4%.

- В результате, несмотря на рост потребительских цен на 0,3%, владельцы обезличенных металлических счетов в золоте получили 14,1% реальной рублевой доходности за месяц, - говорит Елена Матросова.

В целом же за год же обезличенные металлические счета принесли своим владельцам прибыль аж 41,56%! Однако в золото нужно инвестировать осторожно, напоминают специалисты. Например, покупать слитки невыгодно - при их продаже удерживается 18% НДС. Открыть обезличенный металлический счет (ОМС) в этом плане выгоднее и удобнее. Но и здесь есть подводные камни: во-первых, на ОМС не распространяется гарантия государства по вкладам, поэтому открывать такой счет нужно только в надежном банке. Во-вторых, доходность ОМС зависит от рыночных цен на благородный металл. А золото обычно дорожает, когда слабеет доллар и дешевеет нефть. В последние несколько месяцев «золотые» котировки доросли чуть ли не до небес, побив все исторические рекорды. Но вечно так продолжаться не может, рано или поздно наступит коррекция. Например, если биржевые котировки начнут расти, то золото станет дешеветь.

ПИФЫ И АКЦИИ: ЖДЕМ РОСТА

Отечественный фондовый рынок не слишком порадовал участников в ноябре - индекс РТС вырос лишь на 1,2%. В результате полученная большинством управляющих ПИФов доходность была довольно скромной. Реальная рублевая доходность лучшего из открытых ПИФов акций составила 9,35%, ПИФов облигаций - 4,34%.

Однако результаты в целом за год впечатляют: реальная рублевая доходность за год во многих открытых ПИФах достигает 200%, поскольку отсчет идет от дна - когда в результате кризиса акции российских компаний котировались намного меньше их реальной стоимости.

Что касается 2010 года, вряд ли стоимость акций будет расти так же резво. Но аналитики говорят, что испытывают умеренный оптимизм. Ведь есть все предпосылки для того, чтобы рынок чувствовал себя, как говорится, в тонусе. По мнению экспертов, неплохие шансы для роста есть у строительных компаний, на рынке недвижимости, нефтегазовые компании также не оставят внакладе инвесторов. Однако инвестиции на фондовом рынке должны быть длинными - не менее чем на год-два. Да и ими одними ограничиваться нельзя. Более правильным будет разделить свои сбережения: вклады, ПИФы, золото, валюта.

SPB.KP.Ru - Максим БРУСНЕВ