Подорвут ли позиции России как сырьевой сверхдержавы новые источники энергоресурсов?

Нефть - источник благосостояния экономики России - дешевеет и постепенно стремится к отметке 100 долларов за баррель. Именно такая прогнозная цена заложена в бюджетные проектировки Минфина на 2012 год. При этом бюджет может быть сбалансирован при цене нефти 116,2 доллара за баррель. Соответственно, в ближайшие три года, в отличие от 2011-го, нас ждет дефицитный бюджет. Цена газа - второго источника благосостояния - привязана к цене нефти. Возможно, ее тоже ждет снижение. И это - консервативный сценарий. А есть и сценарии обвальные: удешевление технологий добычи сланцевого газа и сланцевой нефти может радикально изменить ситуацию и, сняв Россию с углеводородной иглы по причине невостребованности ее энергоресурсов, привести к экономическому коллапсу.

Насколько реалистичен такой сценарий? Не демонизирована ли сланцевая добыча? Для начала мы решили разобраться в проблеме, о которой говорят все, но почти никто не понимает, о чем, собственно, идет речь, - альтернативе, которую создает традиционной добыче сланцевый газ.

Сланцевый газ - это такая прорывная американская технология, делающая мечты реальностью. Почти как с модернизацией и нанотехнологиями в Сколкове. С той разницей, что Сколково еще только будет таким местом, где сбываются самые смелые мечты, а развитие технологии добычи сланцевого газа уже воплощает конкретную американскую мечту — избавиться от импортной энергетической зависимости. По крайней мере, отчасти. Природный газ из нетрадиционных источников, и в том числе из залежей черного глинистого сланца, добывают уже в объемах, которые позволили США резко сократить импорт сжиженного природного газа (СПГ), а в недалеком будущем от импортного газа можно будет отказаться вовсе. И тогда все внимание будет приковано к импортной нефти. Ей непременно найдут замену. И уже находят — на старте крупные проекты по переработке сланцевого газа в жидкое моторное топливо. Независимость — штука заманчивая.

У тех, кому знакомо словосочетание «сланцевый газ», обычно возникает два вопроса: не мыльный ли это пузырь и не несет ли он угрозы российским интересам? Можно сразу ответить на второй вопрос: угроза налицо, она уже осуществляется. Не первый год Европа затоварена дешевым сжиженным природным газом (СПГ), который предназначался для Америки, но не нашел там спроса и хлынул в Старый Свет сбивать цену российскому газу. «Газпром» уже несет потери, условия долгосрочных контрактов приходится пересматривать под напором партнеров.

Время угроз прошло, теперь время минимизировать потери и пытаться заглянуть в будущее: долго ли муку сию терпеть — пузырь это или не пузырь, блеф или действительно долгосрочная тенденция? С ответом на этот вопрос дело сложнее — точно никто ничего не знает даже за океаном.

Новая игра

Про сланцевый газ в Америке знали давно, но только 5 лет назад в эту сферу начались серьезные инвестиции, и уже в 2008 году его добыча стала заметной: больше половины американского газа стало добываться из всех трех нетрадиционных источников (газ из плотных песчаников, метан из угольных шахт и сланцевый газ). При этом именно сланцевый газ обеспечил взрывной рост добычи, изменил правила игры на рынке, стал, по определению министерства энергетики США (DOE), game changer. С 2010 года DOE использует уже «политкорректное» название для газа из нетрадиционных источников (unconventionals) — газ из коллекторов с низкой проницаемостью (low permeability reservoirs). И это понятно: распространение активности на все новые сланцевые залежи привело к тому, что добыча сланцевого газа в США выросла с 1 трлн куб. футов (28,3 млрд куб. м) в 2006 году до 4,8 трлн куб. футов (136 млрд куб. м) в 2010-м, что составило 23% общей добычи газа в стране.

В соответствии с новыми правилами игры меняются и представления о роли сланцевого газа. На рисунке видно, как, по представлению Управления энергетической информации (EIA) министерства энергетики США, сланцевый газ изменит энергетическую картину Америки к 2035 году — вытеснит импортный газ и существенно потеснит позиции традиционной добычи.

Как стать миллиардером

Первопроходцем в добыче сланцевого газа стал геолог Джордж Митчелл. В 1981 году он взял в аренду участок в Техасе и стал там бурить вертикальные скважины. Из его затеи ничего не вышло, но почти разорившись, он продолжал бурить и пробовать разные варианты. И только через 18 лет Митчелл догадался сочетать бурение горизонтальных скважин и гидроразрыва — и получил значительные притоки газа. А через пару лет успешной добычи он продал свою компанию Mitchell Energy & Development компании Devon Energy за 3,5 миллиарда долларов.

Теперь 92-летний Джордж Митчелл входит в число 200 богатейших людей Америки, занимается обустройством родного города и университета своего имени, радуется успехам своих девяти детей и их бессчетного потомства — в общем, хрестоматийная история американского успеха. Неудивительно, что многим захотелось этот успех повторить, потенциальные миллиардеры в Америке распространены повсеместно. Странно, что правительственные структуры США долго пытались не замечать эту сланцевую тенденцию — в начале нового века они рисовали весьма скромные перспективы газовой добычи из сланцев.

Профильные аналитики EIA прогнози-ровали, что при быстром развитии технологии горизонтального бурения успеха можно ждать к 2016 году. Но число горизонтальных скважин на плее (участке) Barnett увеличилось с менее 400 в 2004 году до более 10 тысяч в 2010-м. Горизонтальные скважины пробурены уже на территории города Fort Worth, и даже на территории аэропорта Dallas-Fort Worth, где первые скважины были пробурены в 2007 году.

Бизнес подхватил инициативу. Эпоха сланцевого газа началась там, где начинал Джордж Митчелл, — с бассейна Barnett в Техасе, продолжилась в Fayetteville в Арканзасе и Woodford в Оклахоме, расширилась с появлением проектов Haynesville на границе Техаса и Луизианы, достигла пика на Северо-Востоке США в Аппалачах (плей Marcellus), а также шагнула в Канаду — на Horn River и Montney.

Правительство США признало очевидное и теперь исходит из того, что технологии будут развиваться и дальше, и все новые источники доступного, дешевого, удобного в обращении и экологичного топлива будут вовлекаться в оборот.

О национальной безопасности США

В июле 2011 года Институт Бейкера Университета Райс (Хьюстон, Техас) опубликовал доклад «Сланцевый газ и национальная безопасность США», подготовленный по заказу министерства энергетики США. Главный вывод доклада: развитие технологий освоения залежей сланцевого газа в Северной Америке существенно меняет расстановку сил в мировой энергетике и может заметно укрепить экономическое положение и геополитические позиции США. За последнее десятилетие произошло изменение парадигмы: США из крупного импортера природного газа превращаются в экспортера этого сырья.

Геополитические последствия этой «смены парадигмы» видятся авторам доклада следующим образом. Будет снижена зависимость США от импорта дорогого СПГ, сократится дефицит внешнеторгового баланса. Кроме того, более широкое использование природного газа снизит американские выбросы парниковых газов, а поставки американского газа на экспорт усилят конкуренцию производителей энергоресурсов на глобальных рынках, что положительно отразится на ценах. Увеличение поставок американского газа на мировой рынок сократит потенциальную угрозу со стороны формируемой «газовой ОПЕК» (форума стран-экспортеров газа, ФСЭГ) и ослабит энергетическое влияние в мире таких стран как Россия, Венесуэла и Иран. Эти страны будут ограничены в возможностях применять «энергетическое оружие» и использовать «энергетическую дипломатию» в противовес интересам США на мировой арене. В частности, роль сланцевого газа на мировых рынках проявится в том, что ослабнут рычаги влияния России на Европу — поставки российского газа на европейские рынки упадут до менее чем 13% (на пике в 2007 году они составляли 26%).

Цена вопроса и стоимость ответа

Но не все разделяют этот оптимизм. Экономика сланцевых проектов отличается от добычи традиционного газа, и в этом отличии спрятаны серьезные деньги. Дело в том, что горизонтальная скважина, пробуренная в сланцевых пластах, дает приток газа в течение значительно более короткого промежутка времени, чем традиционная газовая скважина. Кроме того, сланцевая скважина существенно дороже. Разница в ценах компенсируется более высоким дебитом сланцевых скважин. Но чтобы поддерживать добычу на постоянном уровне, необходимо бурить все новые и новые скважины.

Поэтому капитализация компаний, пробуривших первые сланцевые скважины и получивших быстрый рост добычи газа, оказалась в значительной степени завышенной: она основывалась на традиционных представлениях об экономике газодобычи и не учитывала необходимости постоянно инвестировать в поддержание добычи. Теперь появляются оценки независимых аналитиков, показывающие, что реальная себестоимость добычи сланцевого газа значительно превышает цифры, заявляемые производителями.

Геолог из Техаса Арт Берман пришел к выводу, что действительные затраты в несколько раз выше, чем те, о которых говорят компании, а разрекламированная технология горизонтального бурения приносит гораздо меньшие результаты, чем сообщается. Как показывают открытые данные о добыче газа на сланцевой залежи Barnett, продуктивность уже действующих скважин падала гораздо быстрее, чем на традиционных месторождениях. Средний «срок жизни» газовых скважин составляет в США 30—40 лет, но на Barnett около 15% скважин, пробуренных в 2003 году, уже через пять лет исчерпали свой ресурс. По расчетам Бермана, жизненный цикл скважины при добыче сланцевого газа на Barnett не превышает 8—12 лет, и лишь немногие сохранят рентабельность после 15 лет эксплуатации.

В связи с этим компаниям, занимающимся добычей сланцевого газа, необходимо непрерывно бурить новые скважины взамен выбывающих из строя, что значительно увеличивает себестоимость добычи. Сейчас, когда цены на газ упали, производители сланцевого газа, мягко говоря, не купаются в деньгах. Надежда только на то, что технологии будут дешеветь и дальше, а цена выправится. Не исключено, что нынешний ажиотаж вокруг сланцевого газа является результатом грамотной пиар-кампании, за которой стоят Chesapeake Energy, Statoil и другие корпорации, уже вложившие в свои проекты немалые суммы и теперь нуждающиеся в притоке дополнительных средств. И реальные данные об экономике сланцевых проектов уже мало кого интересуют.

Косвенно об этом свидетельствует история с обличительными материалами Арта Бермана. Он сотрудничал с ежемесячным журналом World Oil, где давал обзоры геологических новостей со всего мира и писал колонки на актуальные темы. И после того, как ему открылась истина о цене сланцевого газа, он опубликовал на эту тему несколько колонок. Последняя вышла в ноябре 2009 года. Она переполнила чашу терпения «двух хьюстонских газовых компаний», которые обратились к издателям журнала. Те приняли меры, в результате чего журнал отказался от услуг Бермана, а Перри Фишер, главный редактор, допустивший такое безобразие, был уволен — в лучших советских традициях, в одночасье, без объявления причин.

Ложка дегтя от The New York Times

Газета The New York Times активно включилась в тему сланцевого газа. В газете опубликована серия статей, в которой поднимаются вопросы рисков, связанных с бурением газовых скважин и обсуждаются пути решения возникающих проблем1. Основанием для публикации стали сотни электронных писем, переданных в редакцию их авторами — отраслевыми консультантами и аналитиками, состоявшими в переписке с правительственными агентствами, компаниями и между собой.

Лейтмотивом этой переписки, переданной в газету на условиях анонимности, стало весьма скептическое отношение к успехам газовых компаний в освоении сланцевых залежей. В частности, сомнению подверглись чересчур оптимистичные прогнозы добычи и завышенные запасы сланцевого газа. Более того, многие участ-ники переписки увидели намеренные искажения данных и выразили опасение, что назревают новые финансовые пузыри. А правительственные чиновники официально не оспаривают общую эйфорию по поводу победного шествия сланцевого газа, но при этом вполголоса задают экспертам правильные вопросы, из которых следует, что уверенности на самом деле никакой нет.

Сотрудники EIA прямо заявляют в переписке, что отраслевые оценки могут завышать реальные объемы газа. Хотя энергетические компании при планировании своих проектов исходят из того, что период продуктивности газовой скважины будет составлять от 20 до 65 лет, такие предположения строятся на ограниченных данных и в значительной мере на догадках, поскольку бурение сланцевых залежей на газ — это относительно новая практика. Один высокопоставленный сотрудник EIA даже обозначил шумиху вокруг сланцевого газа как irrational exuberance. Это словосочетание «иррациональное изобилие» ввел в оборот бывший глава ФРС Алан Гринспен, выступая в Американском институте предпринимательства в конце 1990-х годов. Такими словами он охарактеризовал ситуацию на рынке лопнувшего пузыря «доткомов»; с тех пор это выражение означает, что рынок переоценен.

Внутренний документ EIA говорит, что компании зачастую переоценивают прибыльность газовых скважин, ориентируясь на лучшие скважины и используя наиболее оптимистичные модели их продуктивности в течение нескольких последующих десятилетий. «Сейчас ситуация напоминает «золотую лихорадку», когда нескольким счастливчикам повезло с разработкой «скважин-монстров», и поэтому теперь каждый исходит из того, что все скважины окажутся «монстрами», — пишет чиновник EIA.

* * *

Из этой дискуссии о мыльных пузырях следует, по крайней мере, одно: мыльные пузыри долго не живут. Если компании дают рынку дутую статистику и фальшивые прогнозы, правда очень скоро выйдет наружу. Если же все сомнения и подозрения вызваны только интересами биржевых медведей и злопыхательством чиновников, прозевавших американскую сланцевую революцию, то истина будет доказана реально добытыми объемами сланцевого газа и постоянным ростом этих объемов. В конце концов, до сих пор реальность в добыче сланцевого газа шла впереди прогнозов; нет оснований сомневаться, что так будет и дальше. И технологии бурения и добычи будут развиваться, а не деградировать. Пузыри лопнут, а долгосрочные инвестиции принесут свои плоды. А России придется включаться в борьбу за повышение эффективности своей газовой отрасли, чтобы успешно конкурировать на экспортных рынках. Пузыри в Америке или не пузыри — нам свои высокие технологии в любом случае не повредят.

Николай Иванов, ведущий аналитик Института энергетики и финансов