В числе выигравших от декабрьского обвала курса рубля оказалась Московская биржа. Ее прибыль за прошлый год подросла почти на 40%. Основной рост доходов пришелся на декабрь, когда рубль обваливался до 100 руб./€ и 80 руб./$. В этом году валюта успокоилась, и такие комиссионные биржа вряд ли получит.

Чистая прибыль Московской биржи в 2014 году выросла на 38,1% с 2013 года и достигла 15,99 млрд руб., говорится в опубликованных в четверг финансовых результатах группы за 2014 год по МСФО. Операционные доходы биржи увеличились на 23,5% по сравнению с 2013 годом и составили 30,39 млрд руб. При этом операционные расходы выросли всего на 5,2%, составив порядка 10,37 млрд руб.

Показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам) вырос на 31,9% и достиг 21,62 млрд руб., а рентабельность по EBITDA увеличилась в 2014 году до 71,1 с 66,6% в предыдущем году.

Одним из основных источников роста прибыли Московской биржи стало заметное увеличение комиссионных доходов от валютного рынка.

Биржа заработала на декабрьском падении рубля и многочисленных операциях, связанных со скачками курса. Существенный рост комиссионного дохода зафиксирован на валютном (+41,3% к прошлому году), денежном (+27,8%) и фондовом рынках (+25,8%). Доходы от расчетно-депозитарных услуг также значительно возросли (+37,3%), комментирует финансовый директор Московской биржи Евгений Фетисов.

По итогам 2014 года комиссионные доходы этого сектора биржи выросли на 41,3%, до 3,41 млрд руб. При этом общий объем торгов на валютном рынке составил 228,5 трлн руб., что на 46,5% выше по сравнению с предыдущим годом.

Ажиотажный рост спроса на валюту в декабре привел к резкому росту объема торгов. Объем торгов на валютном рынке в четвертом квартале 2014 года составил 66 трлн руб., тогда как в предыдущем квартале объем был на 10 трлн руб. меньше (55,8 трлн руб.), а в четвертом квартале 2013 года – меньше на 23 трлн руб. Срочный рынок тоже вырос, при этом в основном за счет контрактов на валюту — объем торгов валютными фьючерсами увеличился (12,9 трлн руб.) в четвертом квартале вдвое к предыдущему кварталу и почти втрое к последнему кварталу 2013 года.

При этом основной рост торгов пришелся на декабрь, когда курс доходил до 100 руб./€ и 80 руб./$. Тогда объем торгов производными инструментами вырос на 137% по сравнению с декабрем 2013 года, а валютными деривативами — в 4,7 раза, до 5,7 трлн руб. Объем торгов валютными опционами достиг 748,4 млрд руб., что в 53 раза больше, чем в декабре 2013 год.

Впрочем, двукратный рост объемов торгов по валютным контрактам не так сильно повлиял на комиссионный доход: за счет комиссий на срочном рынке доходы выросли всего на 4,5% по сравнению с 2013 годом и составили 1,64 млрд руб.

А на рынок акций игроки стали обращать куда меньше внимания. Срочный рынок показал самый маленький рост доходов по сравнению с другими секторами биржи. К примеру, комиссионные доходы на рынке акций по сравнению с предыдущим годом выросли на 25,8%, до 1,77 млрд руб. Общий объем торгов в 2014 году составил 10,28 трлн руб., что на 18,1% выше, чем в 2013 году.

Выросли на 27,8% и комиссионные доходы денежного рынка, достигнув 3,24 млрд руб. Впрочем, общий объем торгов на рынке, включая сделки репо и депозитно-кредитные операции, сократился на 7,4%, до 204,38 трлн руб., в основном за счет перехода от сделок 1-дневного репо в пользу 7-дневного, что вызвало сокращение количества заключаемых сделок репо одновременно с увеличением их срока.

На валютном рынке удалось заработать не только самой бирже, но и многим игрокам.

Львиная доля объема торгов валютой пришлась на российские банки — 77% оборота в IV квартале, сообщала ранее «Газета.Ru». Далее следуют российские банки со 100-процентным иностранным капиталом (16%) и затем — российские брокеры резиденты (7%). Впрочем, лидерство банков неудивительно — из 534 организаций, торгующих на валютном рынке (данные на начало 2015 года), 494 — это банки, и только 40 — некредитные организации

В 2015 году рынок успокоился, объемы заметно снизились. В январе объем торгов составил 14,3 трлн руб., что на 8,1% больше, чем в январе 2014 года. Сейчас российский рубль продолжает укрепляться. Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ России на пятницу, упал на 2,29 руб., до 64,62 руб. Курс доллара снизился на 1,72 руб., до 60,96 руб.

Александр Орлов