На днях крупный отечественный банк запустил трансграничные платежи в криптовалюте. В сообщениях об этом достижении подчеркивается, что данный сервис полностью соответствует существующему российскому законодательству в сфере регуляции цифровых финансовых активов и цифровой валюты. Предполагается, что данный сервис решит ряд проблем бизнеса с обслуживанием контрактов по экспорту и импорту, возникших в связи с утратой отечественными банками корреспондентских отношений с зарубежными финансовыми организациями.

Хотя о возможностях использовать криптовалюту в международных расчетах в условиях санкций и отключения от SWIFT говорилось давно (эта тема начала обсуждаться задолго до того, как эти санкции и отключение фактически состоялись, и многие банки тестировали такие возможности), это, кажется, первая практическая реализация схемы работы с криптовалютой, причем направленная на конечного клиента — компанию-импортера. Впрочем, механизм осуществления транзакций в криптовалюте, который выбрал банк, достаточно сложен. Первым этапом предполагается договориться с поставщиком товаров о том, что он готов принять криптовалюту, и получить от него инвойс с адресом электронного кошелька, на который поставщик готов эту криптовалюту принять. Далее требуется внести в банк покрытие в фиатной (признаваемой международной валютной системой) валюте для покупки криптовалюты по текущему курсу. Для осуществления транзакций банк использует компанию-посредника, которая покупает в дружественных странах криптовалюту и переводит ее поставщику, который выполняет свои обязательства и отправляет оплаченный товар. Схемы работы между банком и компанией-посредником при этом не раскрываются. При этом участнику сделки с российской стороны требуется пройти полную аутентификацию по банковским международным правилам.

В данном виде схема действительно полностью легальна в российском правовом поле. Нашим гражданам и организациям можно покупать и владеть цифровыми активами, включая криптовалюты, и не запрещено осуществлять сделки с ней за пределами Российской Федерации. Но будет ли данная схема популярной и востребованной банковской услугой? Последуют ли за банком-пионером криптовалютных переводов другие финансовые организации? Вопрос открытый.

Проблем в описанном подходе видится много. На самом первом этапе поставщик должен быть готов и уметь принимать криптовалюту. И уже здесь вопросы очевидны. Сколько в мире поставщиков, готовых работать с криптой? Криптовалюты — не слишком удобный способ хранения активов, с весьма спорной ликвидностью, которая зависит от объемов торгов, а те в свою очередь — от значительного количества внешних экономических факторов, которые трудно предсказуемы. Производителям реального сектора экономики для своей ежедневной деятельности нужны не крипто-, а обычные деньги. Большинство поставщиков сырья не принимает никакой валюты, кроме свободно конвертируемой, как и большинство потребителей, которые расплачиваются не криптой, а национальными валютами. Хотя быстро продать криптовалюту за фиатные деньги возможно, но накладные расходы весьма велики.

Кроме того, криптовалюты — не слишком удобный способ осуществлять транзакции, с весьма высокой волатильностью. Курс биткоина и эфириума постоянно плавает по отношению к основным фиатным валютам в очень широком пределе. Так, биткоин 6 июля стоил в рублях 2,9 млн за единицу, а 10 июля — уже 2,7 млн, то есть упал на 200 тыс. рублей. И это не предел: в истории биткоина были случаи, когда за неделю он падал в цене в два раза. Как вносить покрытие при такой волатильности? Работа со сделками требует времени в дни и недели — курс меняется, к сожалению, быстрее. Зафиксировав цену в биткоинах, можно столкнуться с тем, что на момент готовности к сделке цена биткоина упадет или увеличится в два раза, что сделает сделку бессмысленной.

Конечно, есть криптовалюты не столь волатильные, как биткоин и эфириум, — такие как тетер, который привязан к доллару и является «стабильной» криптой. Но работа с любыми «стабильными» криптовалютами сталкивается с другой проблемой — легальности работы российской компании в правовом поле иностранных государств. При работе со «стабильной» криптой, привязанной к доллару или евро, на легальных западных зарубежных биржах от компаний требуется прохождение процедур идентификации клиентов, аналогичных банковским. То есть никакое лицо, аффилированное с Россией и ее гражданами, в силу принятых сегодня санкций, скорее всего, не сможет такую проверку пройти. Конечно, существуют биржи и в нейтральных странах, не блокирующие счета, аффилированные с Россией, но тут возникает еще одна проблема — вторичные санкции и санкции за обход санкций. Так как блокчейны, лежащие в основе криптовалют, — системы, в которых все транзакции всегда записаны, открыты и известны, понять, кто, куда и за что платил, всегда возможно.

Еще один момент в механизме описанных криптовалютных переводов, вызывающий вопросы, — это как компания-посредник, получая валютное покрытие сделки в Российской Федерации, покупает на них криптовалюту в дружественном государстве. Для такой покупки нужно перевести рубли, доллары или евро в такое государство, что довольно сложно при отсутствии SWIFT и отключении России от международной финансовой системы. Банки даже в дружественных странах, опасаясь вторичных санкций, не склонны осуществлять валютные транзакции с российскими компаниями, особенно если цель таких переводов — спорные схемы с покупкой криптовалюты. То есть, грубо говоря, чтобы осуществлять сделки с криптовалютой для обхода блокировки международных денежных переводов, все равно приходится осуществлять каким-то образом те же самые международные денежные переводы.

Решить данный парадокс нам мог бы помочь закон о майнинге в России, который давно рассматривается разными инстанциями, но все еще находится в стадии обсуждения. Представим себе, что данная деятельность разрешена. Тогда у отечественных майнеров (организаций и частных лиц, которые «добывают» биткоины, решая сложную вычислительную задачу, и подтверждают транзакции в блокчейне) есть возможность продавать криптовалюту сразу за рубли отечественным компаниям, и надобность в покупке крипты в дружественных государствах естественным образом отпадает. Увы, принятие закона до сих пор остается под вопросом.

Конечно, в теории можно купить в России юани, перевести их в Китай и купить биткоины без биржи, непосредственно у майнеров, для последующего перевода поставщикам. Но и данная схема видится спорной. Финансовый контроль в КНР более чем строг, юань не является свободно конвертируемой валютой, международный юань не равен внутреннему, да и майнинг в Китае с осени 2021 года — деятельность незаконная.

Вообще, в мире не так много стран, легализовавших майнинг. Из дружественных России государств фактически только в Казахстане майнинг легален и имеет экономический смысл, а из нейтральных приходят в голову разве что Объединенные Арабские Эмираты.

Но не будем гадать о схеме покупки криптовалюты посредниками. Очевидно, это их ноу-хау и конкурентное преимущество. Посмотрим на суть торговых сделок за криптовалюту с другой стороны. Что и где можно купить за крипту? Увы, интересные россиянам товары из США и Европы приобрести таким образом фактически невозможно. Большинство западных компаний официально не продают товары в РФ, тем более — санкционные, за которыми осуществляются контроль поставок и отслеживание всей цепочки посредников. А параллельный импорт не требует использования криптовалюты. Существующие схемы работы через третьи страны и их валюты вполне рабочие и проблем у участников международной торговли не вызывают. Товары из дружественных стран тем более не требуют криптовалютных переводов.

Что же тогда имеет смысл приобретать за крипту и кто готов ее принимать? Выбор, кажется, невелик — цифровые услуги и цифровые товары, начиная от хостинга и заканчивая виртуальными товарами для игр. Цифровые компании, как правило, готовы принимать криптовалюту, цифровые товары и услуги редко являются санкционными (за исключением, пожалуй, фильмов и музыки), их доставка не требует логистики, они перекачиваются через Интернет. При этом рынок цифровых товаров, по разным оценкам, составляет в год от 20 до 50 миллиардов долларов. Есть за что побороться посредникам, оказывая платежные услуги!

Таким образом, несмотря на все вопросы и опасения, банковская услуга криптовалютных переводов может быть, да и, скорее всего, будет вполне востребована. Ввод ее в российское правовое поле видится большим успехом нашей финансовой системы.

Авторы: ВЛАДИМИР СЕЛЕЗНЁВ Преподаватель информационной безопасности, к.т.н., Финансовый университет