В большинстве крупных стран мира доля наличных денег в обороте существенно сократилась, Россия и Бразилия — в лидерах по темпам такого снижения, указывают в своей работе экономисты Международного валютного фонда (МВФ). По их прогнозу, в странах, где наличные наименее популярны, их доля может приблизиться к нулю в ближайшие 5–17 лет. При этом процесс может резко ускориться на фоне внедрения в экономиках цифровых валют — они не только снизят спрос на наличные, но и сократят масштабы использования банковских карт, операции по которым сейчас сопровождаются уплатой комиссии.

Среди 25 крупных развитых и развивающихся стран лишь в Турции доля наличных в объеме платежей за период 2012–2019 годов не сократилась, а выросла. В среднем же в этих странах сокращение доли наличных в обороте составляло 1,7 процентного пункта (п. п.) в год, подсчитали экономисты МВФ Танай Каопаронг и Дэвид Хамфри (их работа опубликована на сайте фонда, но не представляет его официальную позицию). Авторы исследования рассчитывали долю наличных относительно суммы трех компонентов: наличных (средств, снятых из банкоматов), платежей по картам, а также платежей с использованием электронных денег (это, к примеру, средства на счетах мобильных операторов и на предоплаченных картах).

Самой низкой доля наличных денег, по данным на 2019 год, была в Южной Корее — 6%, за ней следуют Швеция (8%) и США (10%). В Великобритании этот показатель составлял 16%, во Франции — 19%, в России — 29%, в Китае — 32%, в Италии — 41%, в Бразилии — 44%, в Германии — 52%, в Индии — 64%, в Саудовской Аравии — 72%.

При этом в Бразилии и в России падение доли наличных с 2012 года оказалось наиболее выраженным: в первом случае — на 5,2 п. п., во втором — на 5,8 п. п в год.

Показательна также динамика в Индии, где после реформы, направленной на обеление финансовой системы, доля наличных сократилась на 17 п. п. за три года.

При прочих равных в странах, в которых доля наличных уже ниже 20%, процесс снижения этого показателя до околонулевого уровня может занять 5–17 лет, подсчитали исследователи. Тенденцию поддерживает в первую очередь более выраженная склонность молодого населения использовать альтернативы наличным платежам (для возрастной группы 18–44 года в США количество трансакций в наличной валюте в среднем в два раза меньше, чем для более старшего населения, а суммарный объем расходов — в полтора раза ниже).

Впрочем, этот процесс может резко ускориться после появления цифровых валют.

В таком случае сократится не только использование наличных, но и объем операций по картам (по ним — даже в большей степени, так как их доля выше, чем у нала, в 20 из 25 стран в выборке), полагают авторы. Основным преимуществом цифровых валют станет отсутствие комиссий при платежных операциях и при переводе средств. Это будет стимулировать ритейлеров и других получателей платежей предлагать особые условия при оплате цифровой валютой. Сейчас в большинстве случаев именно получатели средств покрывают комиссию по картам, хранение и операции с наличными также сопровождаются ненулевыми издержками. Существенная экономия может быть достигнута и за счет снижения времени проведения трансакций: в случае с цифровыми валютами средства будут поступать на счет сразу, что позволит сократить издержки на оборотный капитал (даже разница в один день является существенной при больших оборотах). Для государства же выпуск цифровой валюты не будет превышать расходов на печатание бумажных денег.

Татьяна Едовина