Граждане России вновь понесут деньги на банковские вклады, если на руку такому решению сыграют сразу несколько факторов – от инфляции и курса российской национальной валюты до геополитики. Реальность такого прогноза станет понятна во втором полугодии, но кредитные организации уже начинают разрабатывать стратегии для привлечения клиентов, пишет агентство экономической информации «Прайм».

Согласно прогнозам экспертов Россельхозбанка, по итогам 2021 года объем вкладов россиян увеличится до 8 процентов по сравнению с 2020 годом.

Однако, как отмечает издание, пока ситуацию сложно назвать однозначной. По данным ЦБ, в первом квартале текущего года средства россиян во вкладах и на текущих счетах выросли на 900 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 32,1 трлн рублей).

Вместе с тем, по оценке аналитика Института комплексных стратегических исследований Дмитрия Плеханова, 8-процентный рост – некий усредненный показатель за последние несколько лет. К первому кварталу 2021 года темпы роста этого показателя снизились до 3 процентов в условиях сохранения низких ставок по банковским депозитам, перетока средств некоторых категорий граждан на рынок ценных бумаг, увеличения инвестиций в недвижимость и перевода части накоплений в наличность.

С точки зрения аналитиков Россельхозбанка, основной рост произойдет во втором полугодии, а движущей силой станут прогнозируемое повышение ключевой ставки Банка России и замедление инфляции до 4,7-5,2 процента.

Опрошенные агентством эксперты согласились с тем, что способствовать росту объема вкладов в 2021 году будет ряд факторов.

Первый – ужесточение кредитно-денежной политики Центробанка через повышение ключевой ставки с целью сдерживания инфляции. Как следствие — повышение доходности по вкладам.

По прогнозам главы Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Константина Ордова, с высокой вероятностью ЦБ поднимет ключевую ставку в текущем году еще на полпроцента до 5,5 процентных пункта, а в 2022 году еще на 1 процент — до 6,5.

Вместе с тем кабмин прогнозирует инфляцию к концу этого года на уровне от 4 до 4,5 процента. По прогнозу регулятора, инфляция к концу 2021 года составит 4,7–5,2 процента.

Если прогнозы сбудутся, реальная доходность депозитов опять станет положительной, что станет дополнительным стимулом хранить свои накопления на депозитах в кредитных организациях, поделился своим мнением Ордов.

В свою очередь, Плеханов отметил, что пока банки сдержанно реагируют на повышение ключевой ставки Банка России. Скорее всего, действовать они начнут после полной стабилизации ситуации в экономике, на рынке труда и окончательного улучшения эпидситуации в РФ. Сообщается, что о повышении ставок объявили лишь некоторые кредитные организации, средний же их уровень пока не меняется. При этом, как говорится в статье, борьба за клиента идет в отдельных категориях (повышают ставки для давних или зарплатных клиентов или на отдельные продукты).

Как утверждают специалисты, вторая причина ожидаемого роста объемов банковских депозитов — источник вкладов.

Значительный потенциал роста накоплений граждан в банковской системе в настоящее время заключается в возвращении на счета наличных средств. Как полагает Плеханов, их объем в обращении с начала 2020 года увеличился приблизительно на 3 трлн рублей (около 9 процентов от объема средств населения в банках).

"Это может быть как возвращение части средств, изъятых с вкладов в прошлом году, так и отказ от хранения денежных средств в наличной форме. Последнее связано с так называемым эффектом "непринятия потерь", — рассказал доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Александр Красильников.

Суть эффекта — люди испытывают больше неудовлетворения от потери некоторой суммы, чем счастья от ее получения.

Если в условиях достаточно низкой ключевой ставки в 2020 году не склонные к риску лица могли позволить себе хранить накопления в наличности, то даже незначительное увеличение доходности по вкладам повышает ощущение недополучения процентного дохода, что при растущей инфляции провоцирует так называемый эффект непринятия, объяснил эксперт.

Так, в попытке свести к минимуму свои потери, люди начинают размещать сбережения в наличной форме на вкладах.

Третья причина — неопределенность и отток денежной массы с депозитов.

Как подчеркивается в материале, часть вкладчиков перешли на более сложные финансовые инструменты, а число квалифицированных инвесторов в России только за январь и февраль 2021 года увеличилось на 28 процентов (до 194,9 тысячи человек).

"При этом другая, более консервативная часть вкладчиков, проанализировав альтернативы, вернулась к привычным депозитам, как и предсказывали аналитики", — заявил Красильников.

На доверие россиян к банковским продуктам могут повлиять трудно прогнозируемые факторы (инфляция, непредсказуемость валютного курса и геополитика), однако существует шанс, что реальность окажется лучше, чем ожидают в Россельхозбанке, и это станет очевидно уже ближе к осени.

По словам Ордова, в случае продолжения восстановления российской и мировой экономики от пандемии прежними темпами объем банковских вкладов граждан России к концу года вырастет не на 8, а на 10 процентов.