В феврале инфляция продолжила замедляться, составив 0,9%. Однако несмотря на это, практически все инструменты сбережений показали отрицательную реальную рублевую доходность (то есть с поправкой на рост потребительских цен и разницу валютных курсов).

ПИФы СДУЛИСЬ

Лишь отдельные ПИФы смогли порадовать инвесторов. Так, только 42 из 172 фондов акций сумели показать доходность выше инфляции, лучший из них принес 6,67% реальной рублевой доходности. Среди фондов облигаций только 36 ПИФов справились с поставленной задачей, лучший результат составил 2,96% реальной рублевой доходности. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) группы компаний BDO в России.

- В феврале банки продолжили снижение процентных ставок преимущественно по рублевым депозитам, - напоминает директор ЦМЭИ BDO в России Елена Матросова. - Так, средневзвешенная процентная ставка по годовым депозитам в рублях среди 15 крупнейших банков опустилась ниже 8% годовых.

В результате, по подсчетам экспертов компании, рублевые депозиты обесценились на 0,23% за февраль (BDO отслеживает ситуацию по 15 ведущим банкам: Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, Газпромбанк, Райффайзенбанк Австрия, Альфа-Банк, Росбанк, МДМ Банк, Уралсиб, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Банк «Возрождение», Банк «Санкт-Петербург», Банк «Петрокоммерц», Бинбанк). Что касается депозитов в валюте, то существенное влияние на них оказало укрепление рубля.

- Под этим давлением банковские сбережения в валюте выглядят еще менее привлекательно, - продолжает Елена Матросова, - долларовые вклады обесценились на 2,18%, вклады в евро – на 4,49%.

В РУБЛЯХ - НАДЕЖНЕЕ

За прошедшие 12 месяцев (начиная с марта 2009 года) наиболее привлекательным оказались именно депозиты в рублях – они не только сумели защитить накопления от инфляции, но и принесли 3,43% реальной рублевой доходности. При этом валютные депозиты не оправдали возлагаемых на них надежд, а аутсайдером по-прежнему остается доллар США. Так, средства, размещенные год назад на годовых депозитах в американской валюте, обесценились на 17,95%, в европейской валюте - на 11,48%.

Динамика цен на рынке драгоценных металлов в феврале оказалась разнонаправленной, в результате рост стоимости золота на 0,7% не слишком повлиял на доходность обезличенных металлических счетов (ОМС). В феврале ОМС в золоте обесценились на 0,17%.

- В годовом исчислении инвестиции в желтый металл также не выглядят привлекательно, - говорит Елена Матросова, - их реальная рублевая доходность была отрицательной и составила минус 8,07%. Недвижимость, несмотря на продолжающийся в строительной отрасли кризис, в феврале немного подорожала. Однако рост цен в феврале на московскую недвижимость (ее эксперты BDO выбрали в качестве индикатора) был ниже инфляции. В результате реальная рублевая доходность инвестиций в столичное жилье составила 0,52%. В годовом исчислении жилье, как инструмент инвестиции, показывает наихудший результат: вложения в него обесценились на 28,77%.

ЗАНАЧКУ - В БАНК

Несмотря на нерадужные результаты последнего месяца, эксперты все равно советуют хранить сбережения не дома, а в банке. Хотя бы потому что банк выплатит хоть маленький, но все-таки доход. А вот что касается «матрасных» заначек, то наличная валюта уже давно стала наихудшим способом хранения сбережений, отмечают эксперты. За месяц покупательная способность наличных сбережений в американских долларах снизилась на 2,46%, в евро – на 4,76%. При этом в годовом исчислении накопления в наличных долларах обесценились на 21,72%.

Как показал опыт прошедшего года, сейчас выгоднее открыть рублевый вклад. Пока нефть стоит достаточно дорого (сейчас котировки колеблются вокруг отметки $80 за баррель), курс рубля будет стабильным, то есть основания для сильного роста курсов доллара и евро нет.

К тому же эксперты компании BDO отслеживают ситуацию с доходностью депозитов в 15 крупнейших банках. На их долю приходится самый большой объем привлеченных от населения депозитов, а соответственно и ставки по вкладам населения сравнительно низкие. Если же присмотреть для размещения своих сбережений средний или небольшой банк, то доход здесь будет повыше. Некоторые банки до сих пор предлагают по годовым вкладам в рублях 12 - 13% годовых (для сравнения: в Сбербанке за последнее время ставка опустилась до 8%). При этом вкладчику стоит быть внимательным и заострять внимание на двух важных вещах.

Первое - важно, чтобы банк был участником системы страхования вкладов (об этом вам сообщит специальная вывеска с надписью «Вклады застрахованы» на информационном стенде, информацию также можно проверить на официальном сайте Агентства по страхованию вкладов). В таком случае, если банк по каким-то причинам лопнет, государство в кратчайшие сроки вернет сбережения вкладчикам - до 700 тыс. рублей по депозитам в одном банке, включая причитающиеся проценты.

Во-вторых, стоит помнить, что если проценты по вкладу существенно завышены, то придется уплатить 35-процентный налог на доходы. Согласно Налоговому кодексу она не удерживается, если ставка по депозиту не превышает ставку рефинансирования ЦБ (сейчас она 8,5%) более чем на 5 процентных пунктов. То есть если проценты по вкладу в рублях не превышают 13,5% годовых, то налог платить не придется. В противном случае с суммы превышения будет удержано 35%.

Выбирая валюту вклада, эксперты также советуют иметь в виду цель, с которой вы копите деньги. Если вы планируете покупку в рублях, то соответственно и вклад лучше открывать в рублях. Если же, к примеру, копите на загранпоездку, то выгоднее завести депозит в долларах или евро (в зависимости от того, в какую страну собираетесь).

Spb.kp.ru - Валерий БУТАЕВ