Не ожидайте от меня имен компаний и фондов - я не буду их называть. Просто поверьте мне - такие компании есть и многие инвесторы попали на деньги, доверив им свои капиталы.

Многие из вас знают об английском способе инвестирования, при котором в качестве брокера используется страховая компания. Возможно, вы также инвестируете свои деньги с использованием данного способа. И, хотя вложить свои деньги в «неправильные» фонды можно и другими способами (через брокера или через банк), я намеренно говорю об английском способе, т.к. за последние несколько лет очень многие консультанты стали предлагать своим клиентам данный способ инвестирования.

Мне нравится английский способ и я сам его использую для инвестирования части своего капитала. Но в данной статье я хочу рассказать о консультантах, которые, предлагая данный способ инвестирования, продают своим клиентам фонды с сомнительной репутацией.

ФОНДЫ И … ДРУГИЕ ФОНДЫ

Как правило, большинство людей не разбираются в зарубежных фондах и нуждаются в поддержке финансовых консультантов. Наша компания также предлагает услугу по разработке инвестиционного портфеля. Наши клиенты могут также выбрать типовые инвестиционные портфели – в них уже включены отобранные нами фонды. Чем отличается наш подход в выборе фондов от работы других консультантов?

При разработке инвестиционных портфелей и выборе инвестиционных инструментов мы используем несколько основополагающих принципов:

1. Управляющая компания должна иметь не менее 20 лет опыта работы. Как правило, это известные имена – Vanguard, Franklin Templeton, Schroder, JPMorgan и т.д.

2. Фонды должны быть понятными и прозрачными. Мы стараемся использовать те фонды, которые используют простые инструменты – акции и облигации. При возможности, мы используем ETF – индексные фонды.

3. Фонды должны быть ликвидными. Обычно все фонды при создании объявляют себя ликвидными, но потом получается так, что продать их невозможно. Поэтому возвращаюсь к п.2 – фонды, инвестирующие в ликвидные акции и облигации, не могут быть неликвидными. Совершенно иная ситуация с фондами, инвестирующими в низколиквидные активы (недвижимость, товарные активы, экзотические активы) – они могут в один момент стать неликвидными. Кстати, к таким инструментам с низкой ликвидностью относятся и структурированные ноты и я рекомендую очень осторожно к ним относиться.

4. Доходность фондов за 3-5 лет должна быть не ниже соответствующего индекса.

Таков краткий список наших основных критериев.

КАК ОНИ ИХ НАХОДЯТ?

Теперь покажу, как вы можете попасть в руки не очень порядочного консультанта, который во главу угла ставит лишь один принцип – получить от клиента максимальный доход в свой карман.

Сначала о том, как работают все консультанты, предлагающие английский способ инвестирования. У каждого консультанта есть зарубежный брокер, предлагающий услуги той или иной зарубежной компании. Этот брокер – посредник между консультантом и страховой компанией. Как правило, все новые предложения об акциях, проводимых страховыми компаниями, до консультанта доводит брокер.

Но, помимо акций, брокер также доводит до консультантов и информацию о новых инвестиционных предложениях. Вот пример одного такого предложения:

«Предлагаем для ваших клиентов фонд YTR Super Managed. Потенциальная доходность инвестиции в данный фонд – 12% годовых. Минимальная сумма инвестирования – 7 500 долларов.

Вознаграждение консультанта.

При инвестировании вашими клиентами средств в данный фонд ваше вознаграждение составит 5% от инвестиционного капитала».

Мы также постоянно получаем подобные предложения от брокеров, но мы ни разу не воспользовались ни одним из них, т.к. предлагаемые фонды не соответствуют критериям, описанным выше.

К большому сожалению, некоторые консультанты (надеюсь, что их немного на нашем рынке) с удовольствием используют данные предложения, ведь 5% от капитала – это очень большое вознаграждение. А при инвестировании в фонды Vanguard, Franklin Templeton, Schroder, JPMorgan и т.д. консультант не получает от этих фондов ничего…

КАК ПРОВЕРИТЬ КОНСУЛЬТАНТА И ЕГО ФОНДЫ

После того, как консультант предложил вам фонды для инвестирования, задайте ему вопросы по выбранным фондам. Очевидно, что консультант не ответит вам на вопрос – «Какие комиссионные вы получаете за инвестирование в этот фонд?». Поэтому вы можете использовать те критерии, которые я описал выше, и прямо по ним забросать консультанта вопросами:

- Что это за управляющая компания и сколько ей лет?

- В какие инструменты инвестирует данный фонд?

- Это ликвидный фонд? И т.д.

Желаю вам успехов в инвестировании и только хороших и доходных фондов!

Владимир Савенок