АНАЛИЗИРУЙ ЭТО
Напомню, в этом году я решил избавиться от нервотрепки и доверить свои деньги случаю. За меня акции компаний выбирают животные из московского цирка «Уголок дедушки Дурова», который в этом году отмечает 100-летие. Цель эксперимента - посмотреть, получится ли у меня заработать больше, чем профессиональные биржевики. Мой оппонент - Григорий Бирг, эксперт аналитического агентства «Инвесткафе». В прошлый раз свое благосостояние я доверил хаски по кличке Миша. А Григорий руководствовался фундаментальным анализом. Это когда сравниваются экономические показатели компании и ее стоимость на бирже.
- Мой портфель вырос почти на 13%, - похвастался мне Григорий, когда мы стали подводить итоги. - Все акции показали доход. Чемпион - «Уралкалий», подорожавший на 23%.
В прошлый раз Григорий действительно возлагал большие надежды на то, что акции этой компании должны вырасти. Прогноз сбылся.
- Мы купили их тогда, потому что к концу мая они резко упали в цене. Вероятность отскока вверх была очень велика. Тем более что экономические показатели компании очень хорошие.
На этот раз аналитики доказали, что не зря едят свой хлеб с маслом. Для сравнения, мой портфель акций вырос в цене всего на 8,9%. Выходит, движение рынка все же можно предсказать, если профессионально этим заниматься? Или совпадение? Думаю, это подтвердит или опровергнет следующий этап нашего конкурса.
ВЫБИРАЙ ТО
- Ах ты, хитрюга! - Дрессировщик Валентина Николаевна загоняет ворону с фольклорным именем Варвара в клетку. Чтобы она не воровала у меня бумажки с названиями компаний раньше времени.
На выбор у Вари - 30 компаний. Стоимость этих акций учитывается при расчете индекса ММВБ - главного российского биржевого показателя. Ворона долго ходила вокруг бумажек, разложенных на счетах. Вертела головой и клювом. Наверное, тоже анализировала, какая акция принесет ей больший доход - в виде вареного яйца и хлеба.
С ее легкого клюва мой портфель изменился полностью. Григорий же поменял у себя лишь две позиции. Как водится, зафиксировал прибыль - продал акции хорошо подорожавших «Уралкалия» и Сбербанка. Вместо них купил бумаги «Северстали» и «Аэрофлота». Его стратегия осталась прежней - Григорий надеется, что после сильного падения акции этих компаний тоже пойдут в рост.
- «Северсталь» ориентируется на внутренний рынок (65% объема продаж). Это оправданно - в Европе бушует финансовый кризис, в Китае - замедление темпов роста экономики, - говорит Бирг. - А в России продолжается бум в строительном секторе, так что «Северсталь» не испытывает проблем. Да и долгов у них немного. «Аэрофлот» сильно недооценен по сравнению с крупными зарубежными коллегами. Выручка растет. Думаю, цена должна быть выше примерно на 15%.
Что ж, посмотрим, оправдаются ли ожидания аналитиков на этот раз. И кто окажется прозорливее: любопытная Варвара или расчетливый Григорий. Тем более что в преддверии второй волны кризиса вообще сложно что-либо предсказать.
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
Василий СОЛОВЬЕВ, глава УК «Арсагера»: «98% спекулянтов теряют все деньги»
- Как показывает статистика, попытки играть на бирже ни к чему не приводят. Если сравнить результаты торгов разных инвесторов на отрезке в 5 - 10 лет, то 80% из них проигрывают индексу (в России - это ММВБ), 13% показывают похожий результат и лишь 7% опережают среднее значение. Какой смысл тратить время на спекуляции, если статистика против вас?!
Те, кто получает больше, забирают прибыль у менее удачливых. Но в условиях биржи сюда вмешиваются расходы на комиссии - бирже, депозитарию, брокеру. В итоге доля проигравших среди спекулянтов (тех, кто постоянно покупает и продает акции, надеясь заработать на колебаниях) еще выше - около 98%. Многие из них не просто проигрывают индексу, но и вообще остаются без денег.
Наиболее выгодный вариант инвестиций для простых инвесторов - индексный паевый фонд. Большая часть населения в развитых странах мира вкладывает свои сбережения именно в них. У нас в стране инвестиции в ценные бумаги пока не так популярны. Если на банковских депозитах лежит около 12 трлн. рублей, то в ПИФах - меньше 100 млрд. При этом в индексных фондах - не более 10% от этой суммы.
