В четверг, 3 сентября, рынок российских еврооблигаций выглядел существенно более устройчивым на фоне роста интереса инвесторов к доходным активам на глобальных рынках.

Цена выпуска Россия-30 выросла до 102,50-102,75% от номинала. Сделки прошли только на уровне 102,75, а спрэд облигаций сузился на 6 б.п., до 370 б.п., отмечают в ИК "Тройка Диалог".

В корпоративном секторе также преобладал умеренный рост. По словам аналатиков "Тройки Диалог", еврооблигации российских эмитентов, включенные в ломбардный список ЦБ РФ, выглядели существенно лучше рынка. Северсталь-13, котировавшаяся на уровне 96,75-97,00, оставалась стабильной, в то время как Северсталь-14 поднялась до 96,50-97,25. Цена Евраз-15 повысилась с 87,00 до 87,50. Выросли в четверг еврооблигации ТНК-ВР на фоне восстановления цен на нефть.

Между тем, по данным Промсвязьбанка, основной спрос наблюдался в двух доразмещавшихся выпусках "Газпрома" - GazpromWN-14 на 500 млн и 800 млн долл. с квартальным купоном 10,5% годовых. Ориентир по доходности был на уровне 8,4-8,6% годовых. Размещение прошло с доходностью 8,55%, или 107,1 по цене, а на вторичных торгах рост по цене составил еще 0,5 п.п. – до 107,6 (доходность - 8,4% годовых). По словам организаторов, спрос превысил предложение приблизительно в два раза. Кроме того, наблюдался существенный спрос со стороны нерезидентов, что говорит о неослабевающем интересе иностранных инвесторов к бумагам российских эмитентов.

В четверг компания "МегаФон" сообщила о планах по подготовке программы среднесрочных еврооблигаций (EMTN) на общую сумму до 1,5 млрд долл. Программа удобна тем, что позволяет эмитенту выпускать кратко-, средне- и долгосрочные обязательства в различных валютах. Это позволяет компании более эффективно контролировать валютные риски. Хотя пока информации о готовящихся займах "МегаФона" на рынке еврооблигаций недостаточно, специалисты "Уралсиб Кэпитал" полагают, что инвесторы будут с нетерпением ждать дальнейших подробностей, учитывая высокое кредитное качество заемщика.

04 сентября 2009г.

Quote.ru