Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Управление личными финансами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Все о личных финансах и инвестициях" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Владимир Савенок

Статистика

4.260 подписчиков
+8 за неделю
←   Все выпуски   →

Управление личными финансами. ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПЕРИОД КРИЗИСА


 

 

19 августа 2008г.

Добрый день, уважаемые подписчики.

Сегодня я предлагаю вам поговорить про

 

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПЕРИОД КРИЗИСА

 

К нам приходит масса писем и звонков с вопросом - Куда сегодня инвестировать, если все падает в цене – акции, золото, нефть, металлы, недвижимость.

Действительно, за последние несколько недель все эти активы упали довольно ощутимо. И что же делать в такой ситуации? Вообще не инвестировать? Нет, это было бы самой грубой ошибкой.

В этой статье я хочу изложить те основные принципы, которых мы придерживаемся при инвестировании сами и которых рекомендуем придерживаться нашим клиентам. Придерживаемся просто потому, что эти принципы проверены не одним десятком лет и они действительно работают.

 

Но вначале, как всегда, несколько новостей.

 

Началась подписка и рассылка материалов моего нового авторского курса «ФОНДОВЫЙ РЫНОК: ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ И РАСЧЕТ РЕАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ АКЦИЙ». С программой курса вы можете ознакомиться на странице http://www.lkapital.ru/static_programm_2_1.htm , а на этой странице вы можете прочесть Введение к курсу.
Я считаю, что курс вышел как раз вовремя – сегодня, на фоне сильных колебаний на фондовом рынке, очень важно понимать, что происходит и что нужно делать. А для того, чтобы понимать, нужно уметь анализировать рынок и конкретные компании. Именно эти навыки вы и получите, подписавшись на этот курс.

Только до 1 сентября действуют скидки на данный курс для тех, кто:

- подписался на него до 1 марта 2008г.

- прошел или продолжает обучение по курсу ШФК

- является клиентом Консалтинговой группы «Личный Капитал».

Мои ближайшие семинары по теме «Эффективное управление личным капиталом» запланированы на:

- 6 - 7 сентября – Норильск

- 11-12 октября – Санкт-Петербург

Буду рад встретиться и пообщаться с вами на все волнующие вас (и меня) темы, касающиеся финансовых рынков и личных финансов.

Итак, каковы принципы инвестирования в периоды финансовых кризисов?

В-общем, этих принципов стоит придерживаться не только в периоды кризисов, но и в периоды экономических подъемов. Единственная разница состоит в том, что в разные периоды немного меняется структура инвестиционного портфеля.

 

Я уже неоднократно говорил о том, что фондовый рынок – это самый привлекательный рынок для инвестиций. И именно этот рынок позволяет инвесторам обогнать инфляцию, как он делал это в США на протяжении более, чем ста лет – индекс S&P500 рос в среднем на 10% в год при инфляции 4%.

Но как же трудно заставить себя инвестировать в период, когда рынок падает! Мне тоже знакомо это чувство, но долгие годы работы на фондовом рынке притупили мои эмоции и теперь на все колебании, которые происходят на рынке, я рассматриваю, как возможность для инвестирования в тот или  иной инструмент. И отсюда вытекает самый основной принцип №1 – Имейте инвестиционный план (план регулярных инвестиций) и придерживайтесь этого плана, не взирая ни на какие колебания.

Согласитесь, не новая идея. Вы об этом читали наверняка уже не один раз и в журналах, и в различных книгах. Эта стратегия называется стратегией усредненной стоимости и именно эта стратегия является на сегодняшний день самой эффективной для большинства инвесторов. Инвестируйте на росте фондового рынка, инвестируйте на падении, инвестируйте, когда рынок стоит на месте – это проще и эффективнее, чем пытаться предсказать, куда рынок двинется завтра.

Я уже приводил в одной из своих рассылок информацию о том, что бы случилось с вашими инвестициями в российские ПИФы, если бы вы купили паи в самый худший момент - накануне дефолта, когда в октябре 1997г. значение индекса РТС находилось на уровне 570. Даже при таком неблагоприятном сценарии Ваш капитал вырос бы к сегодняшнему дню на 212%!

Но что думали инвесторы после объявления дефолта? Когда стоимость паев упала на 93% до отметки 38,5 в октябре 1998г.? Они думали, что это конец – деньги потеряны навсегда. И уж наверняка немногие продолжали инвестировать в ПИФы после августа 1998г. Но, если бы инвестор продолжал инвестировать в эти очень тяжелые годы, он бы получил доход 4 500% по тем инвестициям, которые бы он сделал на минимальном значении индекса РТС. Глядя на эту не очень далекую историю, вы можете убедиться, что именно планомерное и регулярное инвестирование может дать изумительные результаты.

Принцип №2 – Инвестируйте в инструменты, которые позволяют зарабатывать на падении рынка. Я говорю о хедж фондах. На протяжении последнего года я постоянно обращаю внимание своих подписчиков на этот очень привлекательный инвестиционный инструмент. В периоды кризисов (таких, как сегодня) я рекомендую увеличить долю хедж фондов в своем портфеле. Именно благодаря тому, что в портфелях всех наших клиентов есть хедж фонды, эти портфели не упали вместе с фондовым рынком, т.к. большинство хедж фондов выросли с начала этого года. Причем некоторые хедж фонды показали очень хорошую доходность с начала этого года – до 20%. При этом мы не рекомендуем нашим клиентам инвестировать деньги в очень агрессивные хедж фонды с риском потерять 40-50% стоимости своих инвестиций. Сегодня, в период кризиса на финансовых рынках, доля инвестиций в хедж фонды увеличена мною до 70% по сравнению с тем, что в периоды роста фондового рынка мы инвестируем в хедж фонды от 30 до 50% капитала.

 

Принцип №3 – Не инвестируйте в отраслевые ПИФы. Этот год наказал тех, кто пытался угадать, какая отрасль будет расти. В июле-августе очень многие отраслевые ПИФы провалились гораздо ниже, чем индексы. Чтобы инвестировать в отраслевой ПИФ, нужно очень хорошо понимать, как будет развиваться та отрасль, в которую вы хотите инвестировать. Но, слушая сегодня комментарии аналитиков крупнейших российских и зарубежных банков, я вижу, что даже эти люди – профессионалы в своей области, не могут предсказать, в какую сторону пойдет цена на нефть или на металлы. Не так давно я прочел любопытные прогнозы аналитиков двух крупных европейских банков – ABN AMRO и Credit Suisse. Эти аналитики следят за рынком нефти и дают прогнозы по данному рынку.

Один из аналитиков утверждал, что цену на нефть подняли спекулянты и нет никаких фундаментальных предпосылок к тому, чтобы нефть была такой дорогой, т.е. реальный спрос на нефть не так высок, чтобы поднять цену до 140 долларов за 1 баррель.

Другой, не менее уважаемый, аналитик говорил, что высокая цена на нефть – результат огромного спроса на нее. И эта цена является реальной и справедливой.

Очень хорошо, что я послушал две разные точки зрения, потому что я не занимаюсь исследованием рынка нефтепродуктов и я не могу предсказать, куда пойдет цена. Но я понял, что и профессионалы, которые каждый день просматривают все новости с этого рынка, строят массу графиков, проводят огромное количество исследований, все равно не могут сказать, насколько реальна сегодняшняя цена на нефть.

Поэтому мой выбор – неотраслевые ПИФы.

 

Придерживайтесь этих трех простых принципов инвестирования и уверяю вас, что ваши деньги будут только расти.
Если вам не хватает собственных знаний и опыта для разработки своего сбалансированного инвестиционного портфеля и для осуществления инвестиций в российские зарубежные ПИФы и хедж фонды, пишите нам по адресу info@lkapital.ru или звоните по телефону в Москве – (495) 78 99 78 4.   

 

Если вы хотите разработать свой Личный Финансовый План (просто План Инвестирования или инвестиционный портфель) с помощью наших квалифицированных консультантов, мы всегда рады вам помочь. Присылайте нам ваши заявки на разработку планов или просто оказание консультационных услуг по адресу info(@)lkapital.ru . Наша компания – первая на российском рынке и имеет самый большой опыт в области консультирования граждан по вопросам планирования и инвестирования личных средств. И я с гордостью могу сказать, что практически все наши клиенты контролируют свои деньги и инвестируют их в соответствии с разработанными нами планами.

 

ЕСЛИ ВЫ ХОТЕЛИ БЫ ОБСУДИТЬ ДАННУЮ ТЕМУ ИЛИ ВЫСКАЗАТЬ СВОЕ МНЕНИЕ, ПИШИТЕ НА E-MAIL  

info(@)e-financialconsulting.com ИЛИ ЖЕ ВЫСКАЗЫВАЙТЕ СВОИ МЫСЛИ НА НАШЕМ ФОРУМЕ

www.e-financialconsulting.com/index.php?p=showforums

 

Желаю Вам успехов и финансовой независимости!

 

Владимир Савенок,

Генеральный директор

Консалтинговой группы

«Личный Капитал»

Финансовый консультант

Copyright  © 2002 Личный Капитал, Консалтинговая группа

Все права защищены.
Публикация и перепечатка материалов сайта разрешена

с обязательным указанием ссылки на сайт

Финансовый Консультант – www.e-financialconsulting.com

 
В избранное