Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Управление личными финансами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Все о личных финансах и инвестициях" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
Автор
Владимир Савенок

Статистика

4.260 подписчиков
+8 за неделю
←   Все выпуски   →

Управление личными финансами. ФОНДОВЫЙ РЫНОК СЕГОДНЯ И ЗАВТРА


 

 

04 февраля  2007г.

Добрый день, уважаемые подписчики.

Как вам нравится сегодняшний фондовый рынок? Если вы инвестировали свои средства в российские акции и ПИФы, слабо понимая, какие здесь кроются риски, и надеясь на постоянный рост (что и происходило предыдущие несколько лет) я думаю, вам сейчас очень неспокойно.

Но вы же инвестировали не на 5-6 месяцев, а на годы, не так ли? Если так, то и волноваться пока рановато.

Среди моих подписчиков очень много людей, которые читали книги Роберта Кийосаки, и меня довольно часто спрашивают, как я отношусь к его прогнозам, изложенным в его книгах? В частности, как я отношусь к его предсказанию грядущего кризиса на фондовом рынке, когда на пенсию выйдут бэби-бумеры – люди, родившиеся после второй мировой войны? Ведь Р.Кийосаки сказал, что это событие обрушит фондовый рынок.

Вот об этом, а также в целом о моем взгляде на фондовый рынок на сегодняшний день, я и рассказываю в своей очередной статье

 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК СЕГОДНЯ И ЗАВТРА

(сбудется ли прогноз Р.Кийосаки?)

 

Если вы живете в Киеве, мы сможем обсудить с вами этот вопрос при личной встрече 9 февраля, если вы посетите мой новый однодневный семинар:

"Инвестирование - как создать свой собственный инвестиционный портфель".

Это семинар посвящен вопросам инвестирования - оценка себя, как инвестора, создание собственной инвестиционной стратегии, построение собственного инвестиционного портфеля.

Самое главное - Вы сами сможете построить свой инвестиционный портфель во время этого семинара-тренинга.

 

А теперь непосредственно к моей статье.

Любопытная ситуация складывается сегодня на фондовых рынках. Рынки развивающихся стран (Бразилия, Китай, Индия, Россия) росли на протяжении длительного времени и продолжают расти. Инвесторы, вложившие свои средства в акции и фонды на этих рынках, уже получили солидный доход. Рынки развитых стран не так бурно росли, но и не падали.

Но все это было вчера, а естественный вопрос, возникающий у всех инвесторов – что будет завтра? Ситуация действительно непростая. Некоторые прочат глобальный мировой кризис и, соответственно, обвал всех рынков. Некоторые сравнивают ситуацию на рынках развивающихся стран с «пузырем» 2000 года в США и Европе. Некоторые инвесторы ушли с фондового рынка и держат свои деньги просто в банках.

Чего ждать завтра? Обвала, роста, или ничего?

Это здорово, что никто не знает точного ответа на этот вопрос. Мы можем лишь предполагать, что произойдет, и на основании предположений предпринимать какие-либо действия. «Если вы не готовы к тому, что ваш капитал может уменьшиться на 50%, вам нечего делать на фондовом рынке». Это слова легендарного инвестора – Уоррена Баффета. Когда же ему задали вопрос, когда он собирается продавать те акции, которые он покупает в данный момент, он ответил: «Никогда».

Действительно, зачем пытаться обыгрывать рынок? Тем более, если вы не профессионал, а просто инвестор, который вложил свои деньги на фондовом рынке для того, чтобы они работали, а не просто лежали без дела. Даже большинству профессионалов это не удается сделать и они в долгосрочном периоде проигрывают рынку, то есть фондовым индексам.

Зачем суетиться, если вы понимаете, что в долгосрочной перспективе фондовый рынок все равно даст доход значительно выше, чем банковские депозиты? Незачем. Лучше просто сформировать сбалансированный портфель в соответствии с вашим отношением к рискам, и иногда наблюдать за тем, как этот портфель растет.

На одном из моих семинаров во время кофе паузы ко мне подошла женщина и сказала мне: «Вы знаете, какая моя инвестиция была самая успешная? Три года назад у меня были свободные 100,000 рублей и я не знала, что с ними сделать. Я что-то услышала о ПИФах и решила вложить деньги туда. Я купила паи и забыла об этом договоре. Месяц назад я делала дома генеральную уборку и случайно обнаружила тот самый договор. Я решила сходить в управляющую компанию – вдруг еще что-то осталось от моих денег. И как же приятно я была удивлена, когда узнала, что мои деньги не только не исчезли, а очень хорошо выросли в цене».

Да, скажете вы, ей просто повезло, что этот рынок все время рос. Вот если бы она вложилась на падающем рынке, то сегодня она бы не была так счастлива.

Частично вы правы – на растущем рынке все чувствуют себя очень грамотными инвесторами. Но я хочу обратить ваше внимание на другое – пассивное управление почти всегда дает результат лучше, чем активное. Если бы вложили свои деньги в фондовый рынок в начале 1998 года, ваши инвестиции обрушились бы после августовского дефолта. Очень неприятно наблюдать за таким падением стоимости. Но до тех пор, пока вы не продали ваши паи или акции, этот убыток является виртуальным. Давайте посмотрим на цифрах – так будет нагляднее.

Если бы вы инвестировали в ПИФы 100,000 рублей в январе 1998 года, в августе (после дефолта) от этих 100,000 у вас на счете осталось бы всего 30,000 рублей.

Но если бы вы их не трогали, то к сегодняшнему дню они выросли бы до 2,180,000 рублей.

Это сейчас легко говорить об этом, а что думали те инвесторы, которые держали свои деньги в ПИФах в 1998 году? Они думали обо всем, что угодно, но уверен, не могли предположить, что все будет так хорошо развиваться.

Так бывает всегда – во времена кризисов, когда рынки падают, люди паникуют и продают свои ценные бумаги зачастую с убытками. Многие считают, что наступил глобальный кризис и они потеряют на фондовом рынке все свои деньги.

Не подумайте, что я специально взял этот промежуток времени, когда российский фондовый рынок активно рос. Такая ситуация происходит всегда и на всех рынках, потому что фондовый рынок – это не что-то обезличенное. Фондовый рынок – это то, что окружает всех нас. То, чем мы ежедневно пользуемся – зубная паста Colgate, автомобиль Toyota, ресторан McDonalds, бензин Лукойл, компьютеры IBM, телевизоры Phillips, телефон Nokia и т.д. Покупая все эти вещи, мы сами поддерживаем фондовый рынок и толкаем его вверх.

Есть еще одна интересная версия развития фондового рынка в будущем. Эту версию выдвигают поклонники Роберта Кийосаки (я тоже к ним отношусь, но с данным взглядом не согласен). В чем смысл этой версии?

Поклонники книг популярного автора говорят, что скоро, лет через 7-8, фондовому рынку грозит неизбежный крах. Причина – выход на пенсию поколения «бэби бумеров», людей, которые родились после войны. И когда они начнут уходить на пенсию, они, соответственно будут изымать деньги с фондового рынка. Так как количество пенсионеров – бэби бумеров очень большое, изымаемые с рынка средства будут весьма значительными. Возможен ли вариант обвала рынка по этой причине?

На мой взгляд, такой сценарий нереалистичен. Просто потому, что количество пенсионеров через 10 лет будет не меньшим, чем количество инвесторов. Нет, неточно сказал. Правильнее будет так – сумма пенсионных средств будущих пенсионеров намного меньше средств, находящихся в распоряжении инвесторов. И вот эти инвесторы-акулы постоянно ищут дешевые активы, в которые они могли бы вложить свои деньги.

Давайте представим, что пророчество Роберта Кийосаки сбудется, и в 2015 году фондовый рынок рухнет. Акции таких компаний, как Кока Кола, Интел, Майкрософт и других упадут на 20-30%. При этом с бизнесом этих компаний ничего не случится, их прибыли не уменьшатся – просто их акции станут дешевле. Каково будет дальнейшее развитие событий? Могу предположить, что деньги «акул», ждущих чем можно поживиться на разных рынках и ищущих дешевые активы, без промедления уйдут с банковских счетов на фондовый рынок – дешевые акции компаний всегда привлекают профессионалов. И произойдет то, что должно произойти – рынок сам себя отрегулирует.

А что посоветовать тем, кто не хотел бы наблюдать за тем, как его активы падают в цене вместе с фондовым рынком даже в краткосрочном периоде? Куда инвестировать свои деньги, чтобы зарабатывать не только на растущем рынке, но и на падающем?

Хедж фонды – именно эти компании позволяют вашему капиталу расти при любых колебаниях рынка. Мне очень нравится этот инструмент и мы всегда рекомендуем нашим клиентам держать часть средств в хедж фондах.

Вот результат работы некоторых хедж фондов, в которые инвестировали деньги наших клиентов:

Фонд 1 - 35% в 2007г.; среднегодовой доход за последние 5 лет – 28% годовых (здесь и далее я говорю о чистом доходе инвестора за вычетом всех комиссионных).

Фонд 2 – 32% в 2007г.; среднегодовой доход за последние 6 лет – 22% годовых.

Фонд 3 - 17,7% в 2007г.; среднегодовой доход за последние 3 года – 16% годовых.

 

Если вас интересуют инвестиции в хедж фонды, пишите нам по адресу info(@)lkapital.ru или звоните по телефону в Москве (495) 627 57 94

Но следует помнить о том, что хедж фонды – это инструмент не для бедных. Минимальная сумма для инвестирования – от 30,000 долларов (евро). Во многие фонды минимальная сумма для покупки их паев – 50,000 и более.

Представляю вам анонс моего нового дистанционного курса "Фондовый рынок - методы оценки компаний при покупке акций", в котором я покажу, как работать с акциями на фондовом рынке, как читать финансовые отчеты компаний, как выбирать акции для инвестирования, как рассчитывать их реальную стоимость и, самое главное, как определить цену для покупки и для продажи (здесь вы можете прочесть введение к данному курсу). Я надеюсь завершить написание этого курса до апреля 2008 года. Уверен, что этот курс будет очень полезен тем, кто хотел бы самостоятельно работать на фондовом рынке.
В настоящее время мы собираем предварительные заявки от подписчиков курса и тем, кто оставит заявку до 1 марта, будет предоставлена возможность подписаться на курс со скидкой по отношению к установленной цене.

Если вас интересует данный курс, и вы хотели бы в будущем подписаться на него, пошлите свою заявку на адрес support@lkapital.ru и мы обязательно сообщим вам, когда курс будет готов.

 

 

Если вы хотите разработать свой Личный Финансовый План (или просто План Инвестирования) с помощью наших квалифицированных консультантов, мы всегда рады вам помочь. Присылайте нам ваши заявки на разработку планов или просто оказание консультационных услуг по адресу info(@)lkapital.ru . Наша компания – первая на российском рынке и имеет самый большой опыт в области консультирования граждан по вопросам планирования и инвестирования личных средств. И я с гордостью могу сказать, что практически все наши клиенты контролируют свои деньги и инвестируют их в соответствии с разработанными нами планами.

 

ЕСЛИ ВЫ ХОТЕЛИ БЫ ОБСУДИТЬ ДАННУЮ ТЕМУ ИЛИ ВЫСКАЗАТЬ СВОЕ МНЕНИЕ, ПИШИТЕ НА E-MAIL  

info(@)e-financialconsulting.com ИЛИ ЖЕ ВЫСКАЗЫВАЙТЕ СВОИ МЫСЛИ НА НАШЕМ ФОРУМЕ

www.e-financialconsulting.com/index.php?p=showforums

 

Желаю Вам успехов и финансовой независимости!

 

Владимир Савенок,

Генеральный директор

Консалтинговой группы

«Личный Капитал»

Финансовый консультант

Copyright  © 2002 Личный Капитал, Консалтинговая группа

Все права защищены.
Публикация и перепечатка материалов сайта разрешена

с обязательным указанием ссылки на сайт

Финансовый Консультант – www.e-financialconsulting.com

 
В избранное